融資租賃是可以用在生活消費品中的。

融資租賃又稱裝置租賃或現代租賃，業務涉及三方，即承租方、出租方（融資租賃公司）和供貨方（裝置供應商）。

融資租賃最初的標的主要是飛機、醫療器械、工程機械等大型裝置的租賃，這些標的的特點是價格昂貴、裝置精良，承租方基本是企業，他們可以提出自身需求，由專業的融資租賃公司向裝置供應商購買相應標的並交付承租企業，透過融資租賃的方式向承租方收取租金。

雖然融資租賃起源於大型裝置租賃，但分析融資租賃的原理，凡是涉及到有形資產理論上都可以進行融資租賃，比如教育行業透過融資租賃採購電腦、病人透過融資租賃採購幾萬塊錢以內的醫療電子裝置，但是針對終端客戶甚至是個人客戶的小額資產需求，專業的融資租賃公司幾乎不會涉足，即使涉足也很難做大做強。對於生活消費品而言，隨著經濟發展，人們消費觀念形成，萬億新消費租賃市場正在崛起，以電商平臺為代表正在踐行者新消費租賃（模式如圖）：

在新模式下電商平臺充當租賃企業的角色，透過支援分期付款的方式向消費者出售各類生活用品，電腦、手機、遊戲裝置等電子產品，服飾、品牌包，兒童用品、戶外活動用品等，琳琅滿目的商品都可以分期付款，消費者選擇分期付款購買，就可以馬上使用產品，以後只需按期支付較小的金額，消費者可以在滿足消費需求的前提下緩解一次性支付大額款項的壓力，電商平臺可以增加銷售減少庫存，供貨方也可以提高產能增加銷售，在各方作用下拉動消費、進一步促進經濟發展。

此外，汽車融資租賃也是消費品融資租賃的典型類別，購車人以定期支付租金的方式償還本息（如圖）：

以上場景本質上都是融資租賃在消費品中的運用。

消費金融領域融資租賃機會

融資租賃業務天然具有消費金融分期付款的特點，但是“以物融資”的方式又決定了並非所有的產品都適合採用融資租賃的方式。目前，國家政策鼓勵融資租賃公司發展居民家庭消費品、家用轎車、家用資訊裝置、耐用消費品等方面的租賃服務。從開展業務的角度，我們覺得下列領域可能存在機會：

1、房屋經營性租賃

從下圖來看，住房消費貸款佔據了消費金融領域75%左右的份額，這裡面大部分是房屋按揭貸款。相對於住房抵押貸款，未來在房屋租金這塊提供金融服務的潛力較大。今年以來國家在政策層面上鼓勵租賃用房的發展，在《關於加快培育和發展住房租賃市場的若干意見》中提到：住房租賃公司享受生活型服務業的相關支援政策；允許將商業用房按規定改建為租賃用房，用水、電、氣價格按照居民標準執行；對租房收入和支出在稅收政策上給予優惠；支援住房租賃公司發行債券、不動產證券化產品等。目前，這些政策的落實仍需一段時間，但從長遠來看，租賃用房的發展前景可期，融資租賃公司開展此類經營性租賃業務相較於其他金融機構具有一定的優勢。

2、汽車融資租賃/分時租賃

近年來，汽車消費金融服務的客戶越來越多。由於車輛價值較高，使用時間較長，且車輛經營性租賃在國內外開展的都比較成熟，客戶接受程度很高，此類業務受到融資租賃公司的廣泛關注。目前主要是賓士租賃等廠商系融資租賃公司或者神州租車等專業的車輛租賃公司以及平安租賃等在開展車輛的融資租賃服務。廠商系和租車公司在客戶來源和車輛跟蹤維護上具有優勢，而其他融資租賃公司往往是利用資金成本的優勢，與這些公司開展轉租賃或者聯合租賃的業務。

未來可以考慮與經銷商合作，開展“以租代購”等模式的深入合作，直接對消費者進行稽核放款，同時，針對二手車的融資租賃業務以及家用轎車的分時租賃等新興的業務模式也應給予足夠的關注。

3、智慧硬體領域的融資租賃

在個人消費金融領域，智慧裝置如手機、平板電腦、無人機等具有單體價值相對較高，更新換代速度快，新產品受追捧程度高的特點。消費者購買智慧裝置花費不菲，但是使用時間有限，在對新產品缺乏瞭解的情況下，購買裝置的成本其實很高，因此為開展個人裝置租賃提供了市場空間。而智慧硬體裝置相較於傳統的消耗品，具備二手市場的流通性和一定的處置價值，又為融資租賃業務的開展提供了可操作性。有的租賃公司基於此提出“硬體免費%2B服務收費”的模式，即透過硬體的免費試用或者使用，推動後續產品和服務的購買。

4、旅遊、文化等其他領域

隨著國民收入的增加，旅遊和文化領域的消費增長具有較大的空間。一些旅遊平臺如途牛等推出了主打旅遊模式的分期付款產品（期限半年）。由於旅遊人群辦理簽證等手續需要提供較為全面的個人資訊，該類產品的風險可控，壞賬率極低。另外，隨著政策扶持力度的加大，著作權、專利權、商標權等無形資產的融資租賃也受到越來越多的關注。但該類產品開展融資租賃業務的難點在於沒有實體的租賃物，價值評估方式和產權屬性難以屆定，需要在模式上進行大膽的創新和嘗試，短期內業務的開展存在較高的不確定性。