2013年9月26日，原中國銀監會批准11家銀行獲首批理財資產管理業務試點資格。首批11家銀行試點債權直接融資工具、銀行資產管理計劃兩項工作。在此之前，銀行理財產品實際上並沒有法律地位，也並不能直接在銀行間市場開立賬戶投資金融產品，只能透過信託或資管計劃等通道來投資。試點之後，銀行理財產品將不再需要支付這筆“路費”。銀行理財的試點會對現有的券商、基金子公司、信託等機構的通道業務造成影響甚至一定衝擊。
銀行理財使用的通道主要分為兩類：
1.純通道，通道主要接收銀行指令進行投資。銀行可以在信託、基金子公司以及券商進行選擇，在多重競爭下通道費用較為便宜。
2.主動管理類通道，銀行委託通道機構給予企業發放貸款（如透過私募債、ABS等）。各家機構之前為了爭奪銀行的通道業務主要比拼的是關係、價格及響應速度等，有時內部風控的彈性也成為比拼的重點，這有可能造成風險的區域性累積。由於業務規模大，通道類業務一時間成為信託、基金子公司及部分券商盈利的主要來源。
銀行透過通道進行投資，不僅是受理財產品的法律地位的限制，有時也需要透過通道對自身指標進行調節，可以說是一定意義上可繞開監管限制。近年來監管對於通道類業務加強了限制，資管新規要求對投資進行穿透，透過通道來調節指標、繞開監管限制已經不再可行。在此限制下，券商、基金子公司、信託7萬億通道業務已經大幅下滑。券商、基金子公司、信託必須把傳統的以通道業務為主要盈利模式的業務模式徹底轉變，加強主動管理能力才是未來的存活之道。
實際上，自2017年以來受到監管部門的要求，券商等通道業務已經急劇下降，未到期的通道業務還會持續運作，新增業務受到了很大限制，新增通道大幅減少。
不過限制通道業務，並非是完全禁止通道業務，雖然通道業務被限制，但是在銀行資管端還是有一定的需求，只是該需求量將會下降至可被監管的合理範圍內。這意味著需要不斷的創新，開闢新的盈利方式。 從市場上看，從2015年開始，基金子公司通道業務受到保證金規定影響已經開始大幅下降，子公司由傳統的做定增、債券等通道向ABS進行轉化。2017年以來，子公司人員甚至開始承接母公司的一些基金產品銷售，委外等業務，同時基金子公司還會承接股權基金以及PE業務。 銀行資管的趨勢看，淨值型、非保本理財產品發行以及客戶適應會是一段較長的時間。過渡期內，通道還是他們所不可缺少的工具。未來會逐步減少，也是為了響應監管要求，理財業務越來越規範化、市場化。理財部門專業人員總體上可能沒有基金券商等公司的專業度高，業務上還是需要依託券商、基金以及信託公司人員的專業投資能力，與基金、券商等非銀機構的合作可能轉向投顧業務。
當前，在金融部門降槓桿影響下，理財資管試點業務推行對通道業務的衝擊已經被消化了不少，新規對通道規模下降影響有限。更重要的是監管的穿透使得通道類業務喪失了調整監管指標、規避信貸限制、騰出貸款規模、減少資本佔用等功能。通道業務已經無法支撐券商、基金子公司以及信託公司的利潤指標，加強主動管理能力、迴歸資產管理的本源，是必然的選擇。短期內銀行理財部門人員的配備不夠完善，仍然在一定程度上需依託專業機構參與產品管理，投顧類業務可能成為繼通道類業務後非銀機構新的利潤增長點。
2013年9月26日，原中國銀監會批准11家銀行獲首批理財資產管理業務試點資格。首批11家銀行試點債權直接融資工具、銀行資產管理計劃兩項工作。在此之前，銀行理財產品實際上並沒有法律地位，也並不能直接在銀行間市場開立賬戶投資金融產品，只能透過信託或資管計劃等通道來投資。試點之後，銀行理財產品將不再需要支付這筆“路費”。銀行理財的試點會對現有的券商、基金子公司、信託等機構的通道業務造成影響甚至一定衝擊。
銀行理財使用的通道主要分為兩類：
1.純通道，通道主要接收銀行指令進行投資。銀行可以在信託、基金子公司以及券商進行選擇，在多重競爭下通道費用較為便宜。
2.主動管理類通道，銀行委託通道機構給予企業發放貸款（如透過私募債、ABS等）。各家機構之前為了爭奪銀行的通道業務主要比拼的是關係、價格及響應速度等，有時內部風控的彈性也成為比拼的重點，這有可能造成風險的區域性累積。由於業務規模大，通道類業務一時間成為信託、基金子公司及部分券商盈利的主要來源。
銀行透過通道進行投資，不僅是受理財產品的法律地位的限制，有時也需要透過通道對自身指標進行調節，可以說是一定意義上可繞開監管限制。近年來監管對於通道類業務加強了限制，資管新規要求對投資進行穿透，透過通道來調節指標、繞開監管限制已經不再可行。在此限制下，券商、基金子公司、信託7萬億通道業務已經大幅下滑。券商、基金子公司、信託必須把傳統的以通道業務為主要盈利模式的業務模式徹底轉變，加強主動管理能力才是未來的存活之道。
實際上，自2017年以來受到監管部門的要求，券商等通道業務已經急劇下降，未到期的通道業務還會持續運作，新增業務受到了很大限制，新增通道大幅減少。
不過限制通道業務，並非是完全禁止通道業務，雖然通道業務被限制，但是在銀行資管端還是有一定的需求，只是該需求量將會下降至可被監管的合理範圍內。這意味著需要不斷的創新，開闢新的盈利方式。 從市場上看，從2015年開始，基金子公司通道業務受到保證金規定影響已經開始大幅下降，子公司由傳統的做定增、債券等通道向ABS進行轉化。2017年以來，子公司人員甚至開始承接母公司的一些基金產品銷售，委外等業務，同時基金子公司還會承接股權基金以及PE業務。 銀行資管的趨勢看，淨值型、非保本理財產品發行以及客戶適應會是一段較長的時間。過渡期內，通道還是他們所不可缺少的工具。未來會逐步減少，也是為了響應監管要求，理財業務越來越規範化、市場化。理財部門專業人員總體上可能沒有基金券商等公司的專業度高，業務上還是需要依託券商、基金以及信託公司人員的專業投資能力，與基金、券商等非銀機構的合作可能轉向投顧業務。
當前，在金融部門降槓桿影響下，理財資管試點業務推行對通道業務的衝擊已經被消化了不少，新規對通道規模下降影響有限。更重要的是監管的穿透使得通道類業務喪失了調整監管指標、規避信貸限制、騰出貸款規模、減少資本佔用等功能。通道業務已經無法支撐券商、基金子公司以及信託公司的利潤指標，加強主動管理能力、迴歸資產管理的本源，是必然的選擇。短期內銀行理財部門人員的配備不夠完善，仍然在一定程度上需依託專業機構參與產品管理，投顧類業務可能成為繼通道類業務後非銀機構新的利潤增長點。