罪有應得。中介機構應該真正做到謹慎的開展併購的盡職調查和風險管理，幫助客戶成功併購，而不是為了錢，收顧問費發行費其他費，配合或者放任客戶胡作非為，害人害己。

我們可以發現，當A股“換帥”以後，出現了一個明顯的新氣象，那就是對於那些業績造假，內幕交易，甚至違規嚴重行為的上市公司和負責人，進行了一個“徹底的整頓”！

我認為這是一個非常不錯的現象！要知道的是，在以往的A股行情裡，低成本的違規，加上高收益的違規回報，讓許多上市公司和負責人願意“鋌而走險”！給予了投資者，給予了市場，造成了非常不健康，不公平的交易環境，讓人心寒！

到底為什麼那麼多上市公司明明很有錢了，還執意要“造假”和“內幕交易”？

舉個例子你就會明白了：

如果有一單買賣，弄虛作假你可以賺1億，但一旦被抓到頂格罰60萬（被抓機率又低），這買賣你敢冒險做嗎？

所以，如果不改變這樣的交易環境，那麼最後受傷的一定是廣大的散戶群體！而此次的“換帥”之後，明顯是有著徹底改變這種風氣的行為，我們才能夠看到，那麼多的上市公司被問話，被調查，甚至被處罰！

這是一個非常良性 的，起著積極帶頭作用的行為！

一來，對於那些嚴重違規，“內幕交易”，“業績造假”的上市公司和負責人可以來一個徹頭徹尾的審查，處罰，排雷！

二來，可以對於市場做到一個警示的作用！

雖然整個過程讓投資者感覺到的是有一些疼痛，甚至還有一些受傷，但是放遠未來來看，這絕對是一個重大利好的行為，能夠警示許多的不良上市公司行為！那麼對於“隱瞞13億元專案未施工 投行新時代證券遭罰沒4500萬”的行為來看，就是一個撞上“槍口”的結果！

近日管理層又開出了一張鉅額處罰書，這張距離處罰書落在了新時代證券頭上，緣由新時代證券在四年前承接上市公司美麗生態，在重大資產重組專案中在提供財務顧問服務中未勤勉盡責，存在誤導性陳述等違法行為，管理層決定對於罰沒近4500萬元。

首先要梳理一下新時代證券事件，新時代證券在四年前由於承接了上市公司美麗生態重大資產重組專案中，但是由於新時代證券已經對於此次資產重組存在以下違規行為：

（1）新時代證券存在的忽視專案不確定性；

（2）新時代證券未盡職履行財務顧問職責；

（3）新時代證券預測專案盈利與實際情況嚴重不符而構成誤導性陳述；

新時代證券正因為存在以上三種違規行為，近日管理層給予新時代證券做出以下幾種處罰決定：

（1）沒收新時代證券獨立財務顧問業務收入800萬元，並處以2400萬元罰款；

（2）沒收新時代證券承銷股票違法所得1220.1萬元，並處以50萬元罰款；

（3）對新時代證券兩名專案主辦人也被給予警告，並處於8萬元罰款；

（4）另外決定書還責令新時代證券公司改正；

透過新時代證券這件事，我個人看法如下：

新時代證券這件事是已經發生在4年前，而現在4年之後再受到管理層的處罰決定書，從這裡可以直接性的說明目前對於中介證券公司開始進行整治的訊號，也就是不管證券公司之前的違規行為，舊賬還會進行處理，並非就這樣不了了之了。

從新時代證券事件直接性的告訴證券公司，以及所有的上市公司和其他金融機構一定要履行好自己的責任和義務，不能做出一些違規違法行為，一旦作出一些違規行為，就會一查到底；同時也間接性的告訴了股民投資者，目前的A股市場進行對於一些上市公司違規行為進行排除，一定要注意投資帶來的風險。

所以針對新時代證券事件，也告訴所有投資者，A股市場為了長久而健康的發展，一定要清理一些不安分的上市公司行為，一步一步的排除那些違規行為的公司；只有把這些公司整理好，這樣A股市場才能走的越來越健康。