羊媽媽躺在床上翻來覆去，怎麼也睡不著。小羊去世了，羊媽媽默默地流著淚，在心裡思念著他。這時，有一隻羊來敲門，原來是郵遞員來了。但羊媽媽無心理會——她太傷心了。郵遞員遲遲不肯離去，羊媽媽撿起被丟在地上的毛衣針用力砸向門口。忽然，羊媽媽看到了放在一旁的小玩具。她想起了小羊還在時的日子，那時他總喜歡玩玩具，一玩就是一整天。她的眼睛又溼潤了。羊媽媽用被子矇住頭，又躺了下去。她在被子裡低聲抽泣著。就在此時，在雲朵上排著隊，馬上就要進入天堂的小羊，看到了羊媽媽。看見羊媽媽傷心的樣子，小羊心裡也十分地難受。於是，他向排在前面的阿姨借了一把剃刀，偷偷躲在一旁，把自己的羊毛全都剃了下來。忽然，狼守衛發現了小羊的異常，就去警告他，要小羊乖乖站好，不要亂跑。狼守衛走後，小羊開始把自己剃下的羊毛編成一股長長的繩子。這股繩子是那麼的長，以至於他編了一半，又得睡一覺，醒來再接著編。這根繩子終於編好了，小羊把它從雲朵上放了下去。繩子的長度剛剛好，恰好垂到地面上。他想順著繩子重新回到人間，去找羊媽媽。人間與天堂之間的風很大，雖然小羊使勁地抓住繩子，但還是差點被吹得掉下去。終於，小羊透過繩子爬回了地面，來到了媽媽的面前。小羊緊緊地抱住了媽媽，希望媽媽能夠察覺到他，可是羊媽媽沒有任何反應，依舊沉浸在失去小羊的痛苦之中。這時，狼守衛也來了，他強行拉走了小羊。小羊著急地呼喚著羊媽媽，羊媽媽似乎聽到了什麼，就在小羊剛剛抱過她的地方，羊媽媽彷彿感覺到了小羊的存在。羊媽媽回想起了和小羊一起度過的那些美好的瞬間，她想起自己曾經答應過小羊，要給他織一件毛衣的。於是，羊媽媽拿出床下已經放了很久的半件毛衣，拾回毛線針，認真地把它織完。此時，小羊已經被抓回了隊伍裡。小羊不知道媽媽現在是否還在傷心，難過地坐在了地上。而羊媽媽還在努力地織著毛衣。過了好久，羊媽媽終於織好了。她舉起毛衣，像是想拿給天上的小羊看。小羊收到了媽媽傳遞來的情感，天上也出現了一件毛衣。光禿禿的他小心地穿上了媽媽織的毛衣，開心地跳了起來，心滿意足地去了河對岸，進入了天堂。進入天堂後，小羊回過頭看了一眼，發現狼守衛的背後禿了一大片。原來，如果光是用小羊的羊毛的話，繩子的長度是不夠到達地面的。狼守衛乘小羊睡著的時候，偷偷剃下了自己背上的毛，把自己的毛也編進了繩子，讓它更長了。狼守衛也回頭看了一眼小羊，不好意思地笑了一下。小羊向他揮了揮手，到天堂裡面去了。此時，羊媽媽看向了天空。夜晚到了，天堂的門前已經沒有在等候的人了。狼守衛揮了揮手杖。垂向人間的繩子升上夜空，化作了片片繁星。