前幾天就有人問過我類似的問題。老主力的焦煤1909其實是在橫盤，如果按照交易系統交易的話是沒有訊號的。但是次主力，即將變成新主力的2001卻跌的很猛…如果交易次主力的話，那麼是可以做空試錯的…

於是，他覺得很糾結。

老主力的訊號和次主力的訊號不一樣，要不要提前過去做次主力？

其實最近這個階段，不僅是焦煤，很多品種都出現了這個現象，因為現在到了9月合約陸續退場，下一個主力出現的換月時間。

基於這種問題，我的建議是制定標準。

題主之所以出現這個問題，是因為你需要自己主觀上，去選擇換月的時機，所謂的主觀，就是憑感覺，憑想法。除非一個交易者已經能夠遊刃有餘的駕馭不確定，否則，只要涉及到一個沒有標準的環節，他就很容易遇到各種各樣的問題。因為你沒有標準化的處理流程，你就總是想要獲得一個更好的結果。

主觀換月就是如此。

然而，未來終歸是不確定的，你所謂的主觀抉擇，除了徒增煩惱和降級決策效率之外，帶不了任何的好處。

我處理這種方式採用的是量化模式中的：指數出訊號，交易主連。意思就是，我的訊號由指數觸發，指數的走勢是唯一的標準。

比如這個圖，你的系統是要開倉還是不開倉？你完全可以只看指數合約的訊號，指數如果開倉的話，那麼你就開倉，指數如何沒有平倉，那麼你就不平倉。

指數付出觸發訊號，但是你把單子下到主連合約上。

你要知道，這個主連，它永遠顯示的是主力合約，如果老主力被新主力替代了，那麼你就直接跟著平掉老主力，轉移到新主力即可。

下圖就是我今天換月燃油空單，直接市價平掉老主力1909，再市價換到新主力2001上，依然是維持著指數合約上面的訊號。

所謂的主力永遠只有一個。主力跟著變，你直接對著市價切換合約就可以了，你依然只有指數訊號唯一一個標準，只不過你需要一次手續費而已。

你如果制定了這個標準，你就會發現，你以後再也不用糾結什麼新老主力換月的問題了。

因為你有了自己的交易規則。

注意力和期貨交易當中主力合約和次主力合約訊號不同，如何交易？

當主力合約和自主力合約出現訊號不同相互矛盾的時候，這個時候我們最簡單的一種做法就是不交易。我們沒有必要在行情不明朗相互矛盾裡面卻是不斷的試錯交易。完全沒有必要。我們沒有必要去搶這種行情，完全沒有意思。行情是走出來的，不是搶出來的。

如果你非要交易的話。在商品期貨裡面最好建議還是去做次主力合約。因為次合約是下個月的合約。他做的就是一個後市的預期了。這個時候市場上的資金基本都已經進入這個合約了。而主力合約就開始交易清淡。因為他要交割。沒有資金進入。所以基本都是震盪橫盤。

期貨交易中，主力合約和次主力合約的交易訊號不同，如何處理？

額，這位，關於主力的想法其實不要深究太多比較好。我覺得按你的想法，只要市場有漲跌都是主力行為，那難道就主力一個人在裡頭玩嗎？自己跟自己玩嗎？怎麼玩？自瀆嗎？

就那麼多機構誰能是主力呢？所以事先建議你從市場自發波動行為解釋這個問題比較合理。

關於跨週期的套利，一些比較大的投資人都是有演算法的，套利麼就是為了那麼點想法進去做，對了能賺點，萬一虧了也虧不多，以資金安全為第一前提。基準某個點，這個點可能是價差，可能是主流品種價格發展的關鍵點，或者基本面推導，都可以，只要在容忍度以外，就可能是利潤的來源，那麼機器就會代替人下單，規則是設計好的。所謂，矯枉過正，而後撥亂反正這就是這些自動下單的原理了，即使機器不發現，人也會發現，比如05暴漲，09居然不動，過幾分鐘你就去做多09了，和白撿一樣，無非，現在市場發展越來越完善，白撿的事情越來越少。早年股市裡，這樣的白撿事情還是非常多的，現在難。。

說起股市來說，某個行業板塊突然某天領頭的股票漲停了，封單大到你沒有排隊慾望了，那你踏空了腫麼辦，你就只能找同板塊非領頭但是質地還可以的其他股買入，這個其實就是同步的原理，從心理的推導導致行為落實就是這麼一回事。