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基金為什麼要清盤
截至6月30日,今年上半年共計75只基金清盤。基金清盤,一般有兩種,封閉式基金清盤和開放式基金清盤,這兩種清盤的原因不一樣。
01 封閉式基金到期
封閉式基金一般都有一個存續期,到期後如果不延長存續期,就會進行清盤。
清盤意味著“和平分手”。封閉式基金清盤,本金和收益都會給投資者。如果存續期間收益好,投資者不僅不會虧損,還會開開心心迎接清盤。
不過,現存的封閉式基金已經不多了,更重要的原因是,封閉式會選擇轉型,變為開放式基金。所以,真正的封閉式基金清盤越來越難遇到。
還有一類基金,更常見,大家買得比較多,那就是分級基金。分級基金在前幾年很火,那批膽子大的基民,已經透過分級基金實現財務自由。
隨著監管趨嚴,分級基金會逐漸清盤,最後的清理時間是2020年底。今年上半年的基金排行中,好幾只收益率大漲的基金都是分級基金。這類基金,或者清盤或者轉型,不復存在。
02 開放式基金清盤
更多時候,大家遇到是開放式基金被動清盤。開放式基金出現以下兩個情況,就要面臨清盤了。
連續60個工作日基金淨值低於5000萬
連續60個工作日持有基金的人數不足200人
二選一,滿足一個就要面臨清盤風險了。
我們把基金規模在5000萬元以下的基金,稱為“迷你基”。截至今年上半年年底,市場上有5612只基金(不同份額合計計算)。其中,有688只基金規模低於5000萬元,佔比為12.26%。
今年上半年清盤的75只基金中,有38只是因為基金資產淨值低於5000萬元。
此外,當一隻基金持有人數不足200人,人氣就算很差了。基金執行中,有的費用是必須支出的,和基金規模大小沒有太大關係。人數越少,這部分費用分擔到每個人身上就越多,不如清盤了吧。
基金清盤,你的錢還在嗎?先說結論:基金清盤,你的錢還在。賬上的錢都是你的,一分也不會少。
我們持有基金的時候,有一筆不小的費用,每年都要給,從資產中直接扣除。這筆費用叫做託管費,託管銀行收取。
支付了這筆費用,我們的資金就進入了銀行第三方監管賬戶。雖說我們的錢交給了基金經理管理,投什麼由他說了算。但是,基金經理不能直接把錢划走,銀行像一個管家,保管我們的資金。
所以,你的錢都在銀行,就算基金清盤了,清算後賬戶裡面的錢,能100%全款拿回來,不會出現因清盤導致的血本無歸。
怎麼避開基金清盤?掌握以下兩個步驟,你可以躲過99.99%的清盤基金。
01 看基金規模
我們在買基金的時候,一定要看清基金規模。
上面我們已經講到,連續60個工作日基金淨值低於5000萬,就會面臨清盤。
所以,我們在選基金的時候,要儘量避開規模太小的基金。畢竟,投資者都是用腳投票,基金規模越小,投資者越不愛投,“救”回來的機率就越小。
為了躲過基金清盤,謹慎的投資者會選擇規模10億以上的基金。樂觀的投資者,至少也會選擇規模在2-3億以上的基金。
02 看機構資金佔比
如果,一隻基金中,機構資金佔比過大,持有人數還很少,那麼我們需要謹慎了。因為,這隻基金可能被機構“承包”。一旦機構贖回,基金規模就會斷崖式下降,低於5000萬元的規模,清盤的機率大大增加。
但是,對機構資金佔比我們要全面認識。機構資金也被稱作聰明的資金,機構投資者比個人投資者更成熟,更識貨。
有報告顯示,截至2018年底,機構持有基金佔比達到64.87%。所以,機構資金佔比高的基金很常見。我們要避免的是機構資金佔比超過90%,持有人數還少的基金。
最後,當你收到基金公司的清盤提示後,儘快贖回吧。
基金從進入清盤流程到完成清盤,最少也要1個月左右。更多時候,要幾個月時間。拿著錢去買新的基金,比放在老基金裡面等清盤,要更划算。
回覆列表
基金清盤,這是投資基金之中,會遇到的問題和風險,但是很多投資者不知道怎麼計算依據發生的盈虧。
一,基金清盤。
基金清盤有兩種情況,第一種情況是,當基金到期之後,就要結束基金的運作,因此需要做清盤的工作;第二種情況是,當基金運作過程之中,出現大幅虧損,或者觸發清盤的條件,也要針對基金進行清盤的工作。基金的清盤,就如一個公司運作,因為一直虧損,無法一直運作下去了,所以要關閉公司,就是基金的清盤;或者,公司股東之間達成協議,不想繼續開公司了,也把公司關閉。
二,基金清盤的盈虧計算。
在基金清盤的時候,根據基金的協議和約定,看盈虧如何計算。一般情況下,虧損都是由投資者承擔,盈利部分需要支付一些給基金管理公司。除非是基金在成立的時候,投資者與管理方約定共同承擔虧損,那麼,基金公司也要承擔虧損。
2018年出現很多私募股票基金的清算,因為這些基金已經出現大幅下跌,觸發基金的清算條件,私募基金一般會設立基金淨值70%,作為清算的觸發條件,以保障投資者的權益。股權投資基金,運作的時間都是七年的時間作為一個週期,有的基金還會延期,很少在執行過程之中,進行清算,都是到了基金結束的時候,才對基金進行清算。