東漢末年，魏、蜀、吳三分天下。蜀丞相諸葛亮受昭烈帝劉備託孤遺詔，立志北伐，以重興漢室。就在這時，蜀南方之南蠻又來犯蜀，諸葛亮當即點兵南征。到了南蠻之地，雙方首戰諸葛亮就大獲全勝，擒住了南蠻的首領孟獲。但孟獲卻不服氣，說什麼勝敗及兵家常事。孔明得知一笑下令放了孟獲。放走孟獲後，孔明找來他的副將，故意說孟獲將此次叛亂的罪名都推到了他的頭上。副將聽了十分生氣，大聲喊冤，於是孔明將他也放了回去。副將回營後，心裡一直憤憤不平。一天，他將孟獲請入自己帳內，將孟獲捆綁後送至了漢營。孔明用計二次擒獲了孟獲，孟獲卻還是不服，諸葛亮便又放了他。這次，漢營大將們都有些想不通。他們認為大家遠涉而來，這麼輕易地放走敵人簡直是像開玩笑一樣。孔明卻自有道理：只有以德服人才能真的讓人心服；以力服人將必有後患。孟獲再次回到洞中，他的弟弟孟優給他獻了個計謀。半夜時分，孟優帶人來到漢營詐降，孔明一眼就識破了他，於是下令賞了大量的美酒給南蠻之兵，使孟優帶來的人喝得酩酊大醉。這時孟獲按計劃前來劫營，卻不料自投羅網，被再次擒獲。這回孟獲卻仍是不甘心，孔明便第三次放虎歸山。孟獲回到大營，立即著手整頓軍隊，待機而發。一天，忽有探子來報：孔明正獨自在陣前察看地形。孟獲聽後大喜，立即帶了人趕去捉拿諸葛亮。不料這次他又中了諸葛亮的圈套，第四次成了甕中之鱉。孔明知他這次肯定還是不會服氣，再次放了他。孟獲帶兵回到營中。他營中一員大將帶來洞主楊峰，因跟隨孟獲亦數次被擒數次被放，心裡十分感激諸葛亮。為了報恩，他與夫人一起將孟獲灌醉後押到漢營。孟獲五次被擒仍是不服，大呼是內賊陷害。孔明便第五次放了他，命他再來戰。這次，孟獲回去後不敢大意，他去投奔了木鹿大王。這木鹿大王之營極為偏僻，孔明帶兵前往，一路歷盡艱險，加上蠻兵使用了野獸入戰，使漢兵敗下陣來。這之後漢兵又碰上了幾處毒泉，使情況變得更為不妙。幸虧不久孔明得到伏波將軍及孟獲兄長孟節指點，他們才安全回到大營。回營後，孔明造了大於真獸幾倍的假獸。當他們再次與木鹿大王交戰時，木鹿的人馬見了假獸十分害怕不戰自退了。這次孟獲心裡雖仍有不服，但再沒理由開口了，孔明看出他的心思，仍舊放了他。孟獲被釋後又去投奔了烏戈國，這烏戈國國王兀突骨擁有一支英勇善戰的藤甲兵，所裝備的藤甲刀槍不入。孔明對此卻早有所備，他用火攻將烏戈國兵士皆燒死於一山谷中。孟獲第七次被擒，孔明故意要再放了他。孟獲忙跪下起誓：以後將決不再謀反。孔明見他已心悅誠服，覺得可以利用，於是便委派他掌管南蠻之地，孟獲等聽後不禁深受感動。從此孔明便不再為南蠻擔心而專心對付魏國去了。