刨根問底，這個問題的答案可以追溯到2015年。2015年全年華人民銀行先後五次對存款利率進行下調，並在最後一次下調後取消了五年期定期存款基準利率的規定。

但在人們的普遍意識裡早有一個根深蒂固的觀點那就是存款期限越長、利率就應該越高。且這個觀點似乎是亙古不變的真理，被一個個的事實驗證著。那麼為什麼在央行取消五年期定期存款基準利率後部分銀行出現了三年期、五年期定期存款利率相同的怪相呢？

其實樓主所說的現象主要存在與國有銀行當中。為了降低付息成本，國有四大行紛紛在央行取消五年定期基準後將3年期與5年期的定期執行利率調整為相同。一旦客戶問起，櫃員會向客戶解釋：今年截止目前，人行已經連續下調5筆利率了，難免不會下調第6次，與其存入短期限的定期存款，不如存入5年期的定期存款，及早鎖定收益，避免利率下調導致的利息損失。

於是多數不明所以的客戶均被忽悠存入了5年期定期存款。但是為了提升競爭力，股份制銀行及城市商業銀行銀行還在堅持這期限長利率高的真理，其五年期定期存款利率要比三年期的高一些。

在解釋這個問題之前我們可以先看一下央行對於利率的規定，從下圖可以看出，央行只規定了三年期定期利率是2.75%，並沒有規定五年期利率是多少，實際上自2014年起央行就取消了對五年期定期存款利率的指導定價。現在所有銀行五年期定期存款利率都是有各銀行自己規定的，理論上想定多少都可以。

但實際上，銀行也需要考慮到成本問題，你從銀行拿到的每一分錢利息都是銀行實實在在要付出的成本。銀行也是需要贏利的，當然能省則省。對於六大行及一些吸儲能力比較強的商業銀行來說，儲戶存三年還是存五年對他們的實際意義並沒有那麼大，只要中期定期存款規模有保證，自己就於可放貸的資金就有了保障，沒必要多支付額外的成本。

我們舉例來說，假如三年定期利率是2.75%，五年定期利率是3.75%，相當於銀行要為這筆錢每年多支援1%的成本，1%看起來不多，放到銀行千億、萬億裡就是筆非常大的金額了。

不過剛才我也說了，吸儲能力強的銀行一般不會讓五年期利率高於三年期，但一些吸儲能力弱的銀行就未必了。這些銀行沒有那麼強的吸儲能力和渠道，最簡單直接的辦法就是提高利率，所以我們也可以看到一些區域性商業銀行五年期定期利率可以達到5%甚至以上。

所以銀行利率相關的規定也不是絕對的，六大銀行執行央行規定比較徹底，區域性小銀行浮動性會更強一些。

在銀行定期中，三年和五年期的利率也不全是完全一樣，這取決於各家商業銀行自己。利率不一樣的情況咱先不說了，就說說為什麼是一樣的。

先看下人民幣的利率情況。在人民銀行釋出的人民幣存款基準利率中，三年期是最高期限的，沒有五年期限的。人民銀行三年期基準利率為2.75%。

而自從人民幣利率市場化以後，各家商業銀行都是在人民銀行基準利率的標準上上浮一定比例或者不動的。

比如，人民銀行一年期存款利率為1.50%，有的銀行不上浮，仍然執行1.5%的標準（當然，去存錢的客戶要是少的話，就不用怪別人了），很多銀行上浮1.3倍，即執行1.95的利率。

因為人民銀行基準利率沒有五年的，商業銀行有的自己定了五年期限的利率標準，有的銀行直接向下靠檔，採用三年期的利率了，這就是題主說的，銀行定期中，三年期和五年期利率相同的情況。

現在大額存單的三年期利率和五年期利率有些銀行是一樣的，也是這個原因。畢竟銀行要是自己算五年期利率到底是多少的話，一是沒有可參照的依據，二是五年期限太長，不確定性較多，定高了會增加自己的成本，定低了對客戶不利，向下靠檔三年期是最好的選擇。

而外幣存款利率不同期限卻是相同利率標準的就常見了。是由於美元，日元，歐元等存款利率在他們本國都很低，有些接近於負利率，利率拉不開檔次，只能好多期限一個檔次。以某銀行的外匯存款利率為例：

美元：活期和七天通知存款均為0.05%，一年和二年期限均為0.75%；

歐元：一個月、三個月、六個月、一年、二年這五個期限均為0.01%。

這樣做，僅僅是要滿足客戶不同存期的需要，儘管利率區別小或者相同，但銀行不同期限的產品是要保證全面的。

三年定期和五年定期利率一樣，這是商業銀行自主行為，不違反央行的有關規定。

根據存期不同實行階梯利率，是商業銀行的通常做法。央行制定的基準利率也是有梯度的。隨著存期加長，存款利率提高。

按道理，五年定期利率應該高於三年定期。但是，現在最高的基準利率是三年定期。對於五年定期，現在沒有基準利率。

我理解，這是央行下放權力給各個商業銀行，由商業銀行根據自身實際情況來確定，從而提高市場競爭活力。

存期越長，不確定性越大。基於自身考慮，有的商業銀行希望多吸收長期存款，那麼它提供的五年定期利率就會比較高，比如現在有的銀行能達到5～5.5％的水平。

有的商業銀行對長期存款的需求不是很強烈，那麼它就把五年定期利率壓低到跟三年定期一樣，甚至還低，有的乾脆就不辦理五年定存。

面對這種情況，沒啥可糾結的，商業銀行有這個自主權。對於儲戶來講，自主權更大，商業銀行有幾千家，高於銀行存款利率的理財方式有好多種，到哪裡安放不下自己的資金呢？

這個說法不準確，有一部分銀行三年期和五年期相同，另外一部分並不相同。原因在於商業銀行目前制定利率政策有兩個決定因素：1、央行指導利率2、商業銀行根據各自所處的市場環境指定的不同上浮比例。

什麼因素導致的很多銀行三年期和五年期定期利率一樣？

就是上面提到的第一點，央行指導利率，各個商業銀行指定利率政策首先都要以央行的基準利率為參考標準，在此基礎上可以做一定的浮動比例調整。有過了解的都知道，最近3年央行的指導利率並沒有變化，三年期和五年期定期利率都是一樣的數值2.75%

又是什麼因素導致的部分銀行三年期和五年期定期利率不同呢？

就一點：市場化利率引發的差異化的利率。

每家商業銀行都有自己的資金核算體系，通常情況下五年期的資金成本是要高於三年期的，商業銀行業在制定利率政策時會予以考慮；加上商業銀行所處的地域不同，市場競爭程度不同，在市場化利率的背景下，也會出臺不同的政策，加以引導，從而使三年期和五年期利率有所差別。

圖中我們就可以看到在一線城市北京，2018年下半年部分銀行的執行利率，三年期和五年期有些是不同的，大部分的銀行五年期利率要高於三年期。

其實從儲戶的角度的出發，三年期和五年期的利率也不應該相同

原因很簡單：五年期定期流動性比三年期更差，如果沒有更高的利率設定，那麼這項產品就沒有吸引力，如同雞肋，食之無味。

而從另外一個角度來講，從利率政策可以看出一個銀行對於資金的渴望程度，三年期定期和五年期定期利率相同的銀行，就在傳遞一個資訊：我們希望大家選擇三年期不要去選擇五年期。三年期利率低於五年期的銀行傳遞另外一個資訊：我們既要三年期也要五年期。這兩者對比就反映出了銀行對待資金的渴望程度，明顯後者要更迫切一些，那麼我們作為儲戶，為了獲取更高的收益，選擇後者價效比就比較高。

嚴格來講，應該是國有大行及全國性股份制商業銀行三年和五年的利率一樣。

中國目前實行的是基準利率與市場利率相結合的雙軌制利率體系；也就是各個銀行的存款利率在央行的基準利率上進行上下浮動。

從下圖我們可以看出，在2014年之前，央行給出的三年期及五年的期的基準利率是不一樣的，確實也不應該一樣，畢竟存期越長，理論上利率就應該越高。但是2014年的時候，央行取消了5年期的基準利率釋出，5年期的利率允許銀行自主定價。但是各銀行一般直接把三年期的基準利率預設為5年期的基準利率（有利於節約攬儲成本，畢竟利率越高，支出的利息越高），這個我們在銀行的掛牌利率表上可以看的到，這也是很多人誤認為三年期與五年期利率一樣的一個原因。

中國的商業銀行目前擁有自主對於利率的定價權，一般各銀行都是在央行基準利率的基礎上進行上浮。現實中國有大行（中農工建交）以及全國性股份制商業銀行，一般給予利率最高的上浮比例僅50%。因為三年期及五年期採用同一個基準利率，而上浮比例也相同，故而導致這些銀行的三年期及五年期的存款利率相一致；

但是除了上述銀行外，廣大地方銀行及民營銀行，卻基本不受這個50%的限制，大部分地方銀行及民營銀行，五年期上浮的比例遠遠高於三年期的利率，因此在中小銀行，三年期與五年期的利率基本沒有一樣的。

理論上這個思路是沒有錯誤，但是現實卻不一定對的，因為銀行定期存款，利率是按存入時的利率計算的，中間無論利率如何調整，都不會有變化，

因此假設，我們預判央行基準利率是處於下調的趨勢，那麼我們應該選擇五年期的；反之，如果我們預判央行基準利率要上調，那存得越短越好。

銀行存款，為什麼不是期限越長利息越高？

首先，我們得知道，央行規定的基準利率裡面，只有三年利率，並沒有五年期的利率。在2014年起央行就取消了對五年期定期存款利率的指導定價。現在所有銀行五年期定期存款利率都是有各銀行自己規定的，理論上想定多少都可以。

那我們再來看一下，各個銀行五年期和三年期的利率水平，下圖是2019年各大隱含的存款利率。

從圖片可以看出，除了個別的地方性銀行，大多數商業銀行3年期的利率都和5年期利率一樣。為什麼不是期限越高，利率越大的？小白給大家解釋一下：

對於銀行來說，想要獲取更多的存款，更希望的是用更低的利率獲得更多的存款，這樣對於賺利差生意的銀行而言，利潤才能比較高。相對而言，銀行獲取中長期存款的途徑比較多，不侷限於儲戶的存款。銀行可以透過債券市場等融資途徑獲得長期資金，這種方式成本低且途徑多，風險性更小一些。

再加上，央行沒有規定這個期限的存款利率，銀行可以根據市場自助定價，所以銀行可以自己根據自身情況調整利率。

再從另一個角度來看，銀行中長期的貸款以房貸居多。而我們所瞭解到，房貸利率是市場上利率水平相對比較低的利率，國家規定的貸款利率裡面3-5年（含5年），年利率：4.75%；5-30年（含30年），年利率：4.90%；銀行可以上下浮動一些比例，不會偏離太多。可見，3年期的貸款利率和5年期的貸款利率並沒有相差太多。所以，在貸款利率不高的情況下，銀行獲取存款的利率也能太高了，高了銀行就是做賠本的買賣了。

自從利率市場化以來，銀行對於存款利率有了自主定價權，也使各家銀行公佈的存款利率出現了分化。

我們知道，央行規定的基準利率裡面，只有三年利率，並沒有五年期的利率。在2014年起央行就取消了對五年期定期存款利率的指導定價。現在所有銀行五年期定期存款利率都是有各銀行自己規定的，理論上想定多少都可以。

在較大的23家銀行中，五年存款利率高於三年的有8家，利率相同的有15家，五年低於三年的一家都沒有。所以，三年與五年相同利率是大流。那麼兩種期限，為什麼銀行會給出相同的利率，而有些銀行的利率就不同呢？

我認為跟銀行的資產負債有關。每個銀行的風險偏好是有所不同的，所以其發放的貸款期限也有所不同。

五年期利率跟三年相同的銀行，說明其資產結構中短期資產佔比較大，這樣需要對應的負債也短期為主，因此對較長期限的五年期需求不大，所以給的利率與三年期一樣。而那些與給出較高利率的銀行，資產結構就有所不同，他們對長期負債有一定需求，所以利率就比較高。這是銀行綜合考慮了本行負債成本和負債結構而給出的結果。

這沒有什麼好奇怪的的！自2014年起，央行就已經取消5年定期存款指導利率，也就是說，五年期存款利率具體是多少，由各家銀行根據自身的情況來定！

透過第三方平臺統計資料可以看出，2019年1月份，國內銀行3年與5年定期存款的平均利率分別為3.318%、3.325%，兩者相差只有0.007%而已！

之前，吸收公眾存款幾乎是各家銀行唯一的資金來源，而現在隨著國內金融市場的逐步發展完善，銀行籌資的渠道更加多樣化，除了吸收公眾存款之外，還可以透過發行債券、上市融資等各種渠道獲得長期的低成本資金。

對於我們儲戶來說，存款利率當然越高越好，但對於銀行來說，付出的利息都是成本，當然是越低越好咯！當籌資渠道很寬、無需刻意攬儲的情況下，銀行當然不願意付出過多的成本，來壓低自己的利潤空間咯！

因此，我們可以看到，凡是5年期存款利率比3年期高出0.5%以上的，基本都是攬儲壓力較大的中小銀行，甚至是民營銀行，透過長期高利率的方式來鎖定客戶存款啊！

要知道，這兩年央行多次實施降準，未來也不排除貨幣政策更加寬鬆的可能！因此，銀行當然不願意設定過高的5年期存款利率，來承擔不必要的高成本！

對於儲戶來說，5年的期限較長，流動性風險很明顯，因此，真正去購買5年定期存款人並不多！

只是部分銀行的部分存款產品三年期限和五年期限的利率是一樣的，還有相當一部分銀行的三年和五年期限不是一樣的。

至於為什麼有些銀行的定期三年和定期五年是相同的利率，我認為主要是以下幾個原因：

一是銀行主觀上不希望存五年期限的存款。五年期限的存款時間太長，按照常理，期限越長，銀行利率需要越高，利率和期限是成正比才對，五年期限理論上應該利率高於三年期限的，這無疑會增加銀行的資金成本，而銀行是企業，對利潤的追逐是第一位的，怎麼會為五年期限投入太多的利息呢？

二是因為未來利率走勢的不確定性。現在經濟全球化，經濟形勢隨時變化，金融政策也會隨之而動，誰也把握不好未來存款利率市場是怎樣的變化。

經濟發展速度這麼快，而五年的時間太長，盲目地確定了五年的利率，如果未來存款利率與現在變化太多，利率走高，對客戶不利，利率走低，對銀行不利。

所以，儘量避免期限長的存款產品。有是有，但是不鼓勵，也不能限制，於是五年期利率直接拿三年期限的來用，由利率來引導客戶不去選擇五年期限的產品。

比如，大額存單產品，很多銀行沒有發行五年期限的大額存單產品，而三年以下期限的則品種齊全，要什麼有什麼；就算是有銀行發行了五年期限的大額存單，利率也是和三年期限一樣的，就和題主提的問題是一樣的。