"蓬萊島"是傳說中的五十年才出現一次的島嶼。在島上妖怪和人類甚至半妖都和諧的生活。這個島從很久以前被聖器"鳴動之釜"的力量所保護，免受外界妖怪的侵襲。但是，號稱"四鬥神"的妖怪趁蓬萊島的結界虛弱的時候入侵，汙染了鳴動之釜，，佔領了蓬萊島。

島上的巫女奏小姐和他們戰鬥，她把自己和四鬥神的力量封印進鳴動之釜。

五十年前桔梗和犬夜叉曾經來到蓬萊島和四鬥神戰鬥，但是桔梗和犬夜叉都受傷了。犬夜叉還中了四鬥神的封印。

五十年後，蓬萊島再次出現。犬夜叉他們從四鬥神之一的剛羅手下救出從島上逃出來的半妖藍。為了救還留在島上的半妖孩子們，犬夜叉一行人向蓬萊島進發。

而同時，殺生丸為了解開四鬥神的封印也要到蓬萊島上去。犬夜叉一行人來到島上，半妖的姐姐淺蔥要作為活祭品跳入鳴動之釜以保全弟妹們的性命。鳴動之釜開啟，把犬夜叉和淺蔥一起捲進了鳴動之釜。在裡面犬夜叉見到了巫女奏，奏告訴他四鬥神之所以要半妖們充當祭品是因為他們可以在鳴動之釜裡恢復他們的能力。

奏為了救犬夜叉將自己所有的生命力授予犬夜叉，並把存放四鬥神能量的"玉之匣"交給犬夜叉。從鳴動之釜裡出來後，沒想到桔梗竟然奪走了玉之匣。犬夜叉跟蹤而去。發現這個桔梗是四鬥神根據桔梗得血液做出的複製品。玉之匣被copy桔梗開啟，四鬥神恢復了以前的能力。

犬夜叉和copy桔梗開戰，正當他要殺死這個複製品時，她撲到了犬夜叉懷裡，犬夜叉心軟了。而真正的桔梗出現，用破魔劍射死了複製品，救了犬夜叉後離去。

犬夜叉、殺生丸、彌勒和珊瑚分別擊敗了四鬥神，但是他們身上的封印卻沒有解除。

他們又重新組成了一隻大妖怪-_-，在半妖們的幫助下，戈薇找到了弓和箭，射出了破魔之箭，配合犬夜叉的金剛槍破把四鬥神的合體殺死。這時候，失去了鳴動之釜保護的蓬萊島也在漸漸下沉。