插值法是計算實際利率的一種方法。是使未來現金流量現值等於債券購入價格的折現率。插值法(或稱插插補法、內插法)是財務分析和決策中常用的財務管理方法之一。 插值法的原理是根據比例關係建立一個方程,然後,解方程計算得出所要求的資料。

假設與A1對應的資料是B1,與A2對應的資料是B2,現在已知與A對應的資料是B,A介於A1和A2之間,則可以按照(A1-A)/(A1-A2)=(B1-B)/(B1-B2)計算得出A的數值,其中A1、A2、B1、B2、B都是已知資料。

驗證如下:根據:(A1-A)/(A1-A2)=(B1-B)/(B1-B2)可知:(A1-A)=(B1-B)/(B1-B2)×(A1-A2) A=A1-(B1-B)/(B1-B2)×(A1-A2)=A1+(B1-B)/(B1-B2)×(A2-A1)

例如某人向銀行存入5000元,在利率為多少時才能保證在未來10年中每年末收到750元?

5000/750=6。

667 或 750*m=5000 查年金現值表 i=8%,係數為6。710 i=9%,係數為6。418 說明利率在8%-9%之間,設為x% (x%-8%)/(9%-8%)=(6。667-6。71)/(6。418-6。71)

計算得出 x=8。

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要查表，我手邊沒有表，而且已經學過很多年了，只隨便說個數字，舉例說明：先假定r=4%，查表計算出數值=900再假定r=5%，查表計算出數值=1100然後計算(1100-900)/(5%-4%)=(1000-900)/(r-4%) 200(r-4%)=1 r=4.5%如果你第一次選取是數值是3%，計算出數值=800，第二次選取4%，計算=900，都低於1000，那麼就要繼續試5%，6%……直到計算結果一個小於1000，另一個大於1000，而且與1000越接近，差值法計算出r越準確，如果選項一個1%，一個20%，查表後得出數值，確實也能計算，但不會很準