傳說公元前520年，老子離開周王城守藏室，悄悄來到北邙山之巔的翠雲峰，徹夜砌起太極八卦爐，以乾、坤、坎、離、震、艮、巽、兌八方位，調動天、地、水、火、雷、山、風、澤之靈性，巧運內外相濟之理，專心精煉了九九八十一天。

揭爐時，隨著轟然一聲，只見萬道金光四射，直竄雲霄。老子自嘗一粒，瞬間面露紫氣，脫卻凡骨。於是，老子用仙丹點化他的青牛，跨上牛背，由北邙山遠出函谷關“西遊天竺教化胡人”去了。

1、老子煉丹

傳說公元前520年，老子離開周王城守藏室，悄悄來到北邙山之巔的翠雲峰，徹夜砌起太極八卦爐，以乾、坤、坎、離、震、艮、巽、兌八方位，調動天、地、水、火、雷、山、風、澤之靈性，巧運內外相濟之理，專心精煉了九九八十一天。

揭爐時，隨著轟然一聲，只見萬道金光四射，直竄雲霄。老子自嘗一粒，瞬間面露紫氣，脫卻凡骨。於是，老子用仙丹點化他的青牛，跨上牛背，由北邙山遠出函谷關“西遊天竺教化胡人”去了。

2、呂祖報恩

八仙之一的呂洞賓喜遊中原。一日，發現洛陽瘟疫四漫，城內死寂。他想到了牡丹根能驅此疫。為救民生，他急升天庭拜見王母娘娘，想求請她身邊的牡丹仙子下凡治病救人。

西王母挪諭：“什麼替天行道，莫不是打牡丹姑娘的歪主意？私自下凡必遭天譴。”牡丹仙子感於呂洞賓的至善誠意，便偷偷溜出天宮，在北邙山上空飛撒漫播牡丹種子。

王母娘娘知道後，貶她下凡種牡丹。因北邙山土地肥沃， 加上她時時化作和風細雨，那晚播撒的牡丹種子開始出芽、綻花。

呂洞賓感恩牡丹仙子的義善，特在北邙山的官道上紮了個茶庵。沒多久，經牡丹根煎湯灌服，瘟疫盡除。人們為感謝牡丹仙子就把北邙山改稱“牡丹山”，並在茶庵處修了一座呂祖庵，敬奉仙人呂洞賓。