年金現值，書面的解釋是在一定期間內每期等額的系列收付款項的現值之和，而普通年金指的每期期末的收付款。

舉個栗子：

你的朋友要出國3年，請你幫忙代付房租（為方便計算，假設房租是期末支付），每年的租金是10000元，假設銀行存款利率為10%（方便計算），他現在應該給你在銀行存多少錢？

第1年末，應當支付10000元的房租，折算到今天的價值就是=10000*（1+10%）（負1次方）；

第2年末，應當支付10000元的房租，折算到今天的價值就是=10000*（1+10%）（（負2次方））；

第3年末，應當支付10000元的房租，折算到今天的價值就是=10000*（1+10%）（（負3次方）；

則3年的房租（年金）折算到的今天的價值（現值）=10000*（1+10%）（負1次方）+10000*（1+10%）（（負2次方））+10000*（1+10%）（（負3次方）

即P=A*（P/A，i，n）=10000*(P/A,10%,3)=24869元

根據查表所得(P/A,10%,3)=2.4869

通俗的說，如果你同意幫朋友代付3年的房租，按照10%的存款利率，他至少應該在銀行幫你存入24869元。

現值就是把未來的錢這算成今天的錢。

舉個簡單的例子，比如你1年後有一筆收入10000，假如你預期的投資回報率是8%（專業的說法叫貼現率），則1000/1.08就是現值。

保險的現金價值是指退保金額，現金價值是精算師透過一定演算法得出的，保險合同確定後會在合同中明確列出對應保單年度的現金價值情況。通俗理解現金價值就是我們所交的總保費在當年度總共值多少錢了，對於年金保險來說，很多人會把現金價值比作本金（即所交總保費）。

年金保險，其實就可以理解為存錢保險，那麼今天我就以銀行定期存款和購買年金保險兩種方式來進行對比，給大家解釋年金保險的現金價值問題。

假設:父母有有10萬塊錢，留給0歲男寶，15年後取出。

一:一次性將此10萬塊錢做一個五年期銀行定期存款，假設銀行五年期存款利率一直為2.75%，五年滿期後本金和利益一起重新再存五年，依次類推，總共存三次，15年滿期取出。

二、一次性將此10萬塊錢購買一份年金保險，該年金保險現金價值即為可退保取出來的錢，也就相當於上述銀行存款的本金加利息。

從下圖可以看出，第五年的時候年金保險的現金價值遠少於銀行存款，第10年往後都遠超銀行存款本金和利益之和。不知大家是否還有不明白之處？