平滑異同移動平均線MACD 平滑異同移動平均線(Moving Average Convergence and Diver-gence )類似於移動平均線指標,所不同的是對指數要進行平滑運算處理。 MACD在應用上應先行計算出快速(12日)的移動平均數值與慢速(26日)移動平均數值,以此兩個數值,作為測量兩者(快速與慢速線)間的「差離值」依據。所謂「差離值」(DIF) 即12日EMA數值減去26EMA數值。因此,在持續的漲勢中,12日EMA在26日EMA之上。其間的正差離值(+DIF)會愈來愈大。反之在跌勢中,差離值可能變負(-DIF)也愈來愈大。至於行情開始迴轉,正或負差離值要縮小到怎樣的程度,才真正是行情反轉的訊號,MACD的反轉訊號界定為「差離值」的9日移動平均值(9日 EMA)。在MACD的指數平滑移動平均線計算法則,都分別加重最近一日的份量權數。 12日 EMA 的計算:EMA12 =(前一日EMA12×11/13+今日收盤價×2/13)。 26日 EMA 的計算:EMA26 =(前一日EMA26×25/27+今日收盤×2/27)。 差離值(DIF) 的計算:DIF =EMA12-EMA26 然後再根據差離值計算其9日的平滑異動移動平均差離值MACD。MACD=前一日MACD×8/10+今日DIF×2/10。計算出的DIF與MACD均為正或負值,因而形成在0軸上下移動的兩條快速與慢速線,為了方便判斷,亦可用DIF減去MACD用以繪製柱圖。至於計算移動週期,不同的商品仍有不同的日數。在外匯市場上有人使用25日與50日EMA來計算其間的差離值。 研判技巧: 1. DIF值與MACD值均在X軸線上、向上移動,市場為牛市,反之為熊市。 2. 在X軸之上,當DIF值向上穿過MACD值時為買入訊號。 在X軸之下發生這種交叉僅適合空頭者平倉。 3. 在X軸之下,當DIF值向下穿過MACD值時為賣出訊號。 在X軸之上發生這種交叉僅適合多頭者平倉。 4. 背離訊號。當指數曲線的走勢向上,而 DIF、MACD曲線走勢與之背道而弛,則發生大勢即將轉跌的訊號。當DMI中的ADX指示行情處於盤整或者行情幅度太小時,避免採用 MACD 交易。 KDJ指標的中文名稱是隨機指數,最早起源於期貨市場。 KDJ指標的應用法則KDJ指標是三條曲線,在應用時主要從五個方面進行考慮:KD的取值的絕對數字;KD曲線的形態;KD指標的交叉;KD指標的背離;J指標的取值大小。 第一,從KD的取值方面考慮。KD的取值範圍都是0~100,將其劃分為幾個區域:80以上為超買區,20以下為超賣區,其餘為徘徊區。 根據這種劃分,KD超過80就應該考慮賣出了,低於20就應該考慮買入了。應該說明的是,上述劃分只是一個應用KD指標的初步過程,僅僅是訊號,完全按這種方法進行操作很容易招致損失。 第二,從KD指標曲線的形態方面考慮。當KD指標在較高或較低的位置形成了頭肩形和多重頂(底)時,是採取行動的訊號。注意,這些形態一定要在較高位置或較低位置出現,位置越高或越低,結論越可靠。 第三,從KD指標的交叉方面考慮。K與D的關係就如同股價與MA的關係一樣,也有死亡交叉和黃金交叉的問題,不過這裡交叉的應用是很複雜的,還附帶很多其他條件。 以K從下向上與D交叉為例:K上穿D是金叉,為買入訊號。但是出現了金叉是否應該買入,還要看別的條件。第一個條件是金叉的位置應該比較低,是在超賣區的位置,越低越好。 第二個條件是與D相交的次數。有時在低位,K、D要來回交叉好幾次。交叉的次數以2次為最少,越多越好。 第三個條件是交叉點相對於KD線低點的位置,這就是常說的“右側相交”原則。K是在D已經抬頭向上時才同D相交,比D還在下降時與之相交要可靠得多。 第四,從KD指標的背離方面考慮。在KD處在高位或低位,如果出現與股價走向的背離,則是採取行動的訊號. 第五,J指標取值超過100和低於0,都屬於價格的非正常區域,大於100為超買,小0為超賣。 -------------------------------------------------------------------------------- -- 作者:xmy24781890 -- 釋出時間:2002-12-13 10:06:00
平滑異同移動平均線MACD 平滑異同移動平均線(Moving Average Convergence and Diver-gence )類似於移動平均線指標,所不同的是對指數要進行平滑運算處理。 MACD在應用上應先行計算出快速(12日)的移動平均數值與慢速(26日)移動平均數值,以此兩個數值,作為測量兩者(快速與慢速線)間的「差離值」依據。所謂「差離值」(DIF) 即12日EMA數值減去26EMA數值。因此,在持續的漲勢中,12日EMA在26日EMA之上。其間的正差離值(+DIF)會愈來愈大。反之在跌勢中,差離值可能變負(-DIF)也愈來愈大。至於行情開始迴轉,正或負差離值要縮小到怎樣的程度,才真正是行情反轉的訊號,MACD的反轉訊號界定為「差離值」的9日移動平均值(9日 EMA)。在MACD的指數平滑移動平均線計算法則,都分別加重最近一日的份量權數。 12日 EMA 的計算:EMA12 =(前一日EMA12×11/13+今日收盤價×2/13)。 26日 EMA 的計算:EMA26 =(前一日EMA26×25/27+今日收盤×2/27)。 差離值(DIF) 的計算:DIF =EMA12-EMA26 然後再根據差離值計算其9日的平滑異動移動平均差離值MACD。MACD=前一日MACD×8/10+今日DIF×2/10。計算出的DIF與MACD均為正或負值,因而形成在0軸上下移動的兩條快速與慢速線,為了方便判斷,亦可用DIF減去MACD用以繪製柱圖。至於計算移動週期,不同的商品仍有不同的日數。在外匯市場上有人使用25日與50日EMA來計算其間的差離值。 研判技巧: 1. DIF值與MACD值均在X軸線上、向上移動,市場為牛市,反之為熊市。 2. 在X軸之上,當DIF值向上穿過MACD值時為買入訊號。 在X軸之下發生這種交叉僅適合空頭者平倉。 3. 在X軸之下,當DIF值向下穿過MACD值時為賣出訊號。 在X軸之上發生這種交叉僅適合多頭者平倉。 4. 背離訊號。當指數曲線的走勢向上,而 DIF、MACD曲線走勢與之背道而弛,則發生大勢即將轉跌的訊號。當DMI中的ADX指示行情處於盤整或者行情幅度太小時,避免採用 MACD 交易。 KDJ指標的中文名稱是隨機指數,最早起源於期貨市場。 KDJ指標的應用法則KDJ指標是三條曲線,在應用時主要從五個方面進行考慮:KD的取值的絕對數字;KD曲線的形態;KD指標的交叉;KD指標的背離;J指標的取值大小。 第一,從KD的取值方面考慮。KD的取值範圍都是0~100,將其劃分為幾個區域:80以上為超買區,20以下為超賣區,其餘為徘徊區。 根據這種劃分,KD超過80就應該考慮賣出了,低於20就應該考慮買入了。應該說明的是,上述劃分只是一個應用KD指標的初步過程,僅僅是訊號,完全按這種方法進行操作很容易招致損失。 第二,從KD指標曲線的形態方面考慮。當KD指標在較高或較低的位置形成了頭肩形和多重頂(底)時,是採取行動的訊號。注意,這些形態一定要在較高位置或較低位置出現,位置越高或越低,結論越可靠。 第三,從KD指標的交叉方面考慮。K與D的關係就如同股價與MA的關係一樣,也有死亡交叉和黃金交叉的問題,不過這裡交叉的應用是很複雜的,還附帶很多其他條件。 以K從下向上與D交叉為例:K上穿D是金叉,為買入訊號。但是出現了金叉是否應該買入,還要看別的條件。第一個條件是金叉的位置應該比較低,是在超賣區的位置,越低越好。 第二個條件是與D相交的次數。有時在低位,K、D要來回交叉好幾次。交叉的次數以2次為最少,越多越好。 第三個條件是交叉點相對於KD線低點的位置,這就是常說的“右側相交”原則。K是在D已經抬頭向上時才同D相交,比D還在下降時與之相交要可靠得多。 第四,從KD指標的背離方面考慮。在KD處在高位或低位,如果出現與股價走向的背離,則是採取行動的訊號. 第五,J指標取值超過100和低於0,都屬於價格的非正常區域,大於100為超買,小0為超賣。 -------------------------------------------------------------------------------- -- 作者:xmy24781890 -- 釋出時間:2002-12-13 10:06:00