商業銀行淨息差簡單理解就是銀行的貸款利率減去存款利率，這也是銀行重要的利潤來源，目前大部分銀行60%以上的利潤都主要來源於淨息差，過去兩年銀行的利潤之所以不斷飈高，這也跟銀行的淨息差不斷推升有很大的關係。而最近一段時間銀行的淨息差之所以有所回落，主要有幾個原因。

相信大家都記得2017年末到2018年中這段時間市場資金是比較緊張的，當時各家銀行的貸款利率都不斷往上漲，個人銀行的房貸率甚至上浮30%以上，實際的利率達到6.37%，而即便利率這麼高很多人仍然貸不到款，有些有需要等6個月以上才能成功下款，這個下款的時間比平時多出了4、5個月。當時因為利率比較高，所以各家銀行的息差都是比較大的，大部分銀行息差都是在2%-3%之間，甚至有個別銀行的息差能達到4%以上。

但是從2018年下半年開始央行連續進行了多次定向降準，向市場釋放了很多資金，特別是進入2019年1月份，央行一次性進行了2次定向降準操作，累計向市場淨投放的資金總量達到8000億以上。在央行不斷向市場釋放流動性的情況下，銀行的資金不斷寬鬆，對應的貸款利率也不斷下降。

比如從2019年開始，中國房貸的平均利率已經連續6個月下降，2019年5月，全國首套房貸款平均利率為5.42%，較上月下降6BP，半年連降後，目前已經為2018年以來最低水平。而在北上廣深的一線城市， 目前房貸率利率更是下降到了一個新低，比如深圳市目前一套房的房貸利率只有5.25%左右。

和房貸利率連續6個月下降不同，最近幾個月很多銀行的存款利率是不斷上升的，根據融360大資料研究院釋出的銀行存款利率報告顯示，2019年5月份，各期限定期存款利率均值均比4月份繼續上漲，已經連續三個月存款利率上漲，各期限均達到了2018年以來的最高值。

而在貸款利率下降的情況下銀行的存款利率之所以不斷上升，因為目前存款市場的競爭非常激烈，除了市場有4000多個銀行要競爭存款之外，目前市場上還有很多理財機構也給銀行存款造成了分流，比如貨幣基金、股市、基金、信託、P2P等等，其中股市的分流是比較明顯的。進入2019以來A股經歷了一波長達4個多月的上漲，所以很多資金都是從銀行出來進入到股市裡面，這在一定程度上給銀行存款造成了更大的壓力。也正因為資金比較緊張，所以各大銀行為了爭奪更多的存款，特別是爭奪長期存款而紛紛上浮存款利率。

一邊是貸款利率下降，一邊是存款利率不斷上升，這一增一減就造成了銀行息差的縮小。