第一 一個企業的短期償債能力大小,要看流動資產和流動負債的多少和質量狀況。流動資產的質量是指其‘流動性’即轉換成現金的能力，包括是否能不受損失地轉換為現金以及:轉換需要的時間。第一，資產轉變成現金是經過正常交易程式變現的。

第二，流動性的強弱主要取決於資產轉換成現金的時間和資產預計出售價格與實際出售價格的差額。

第三，流動資產的流動性期限在1年以內或超過1年的一個正常營業週期。

短期償債能力-衡量指標(1)流動比率

流動比率是企業流動資產與流動負債的比率。

其計算公式如下: 流動比率=流動資產+流動負債

這個比率越高，說明企業償還短期償債能力流動負債的能力越強，流動負債得到償還的保障越大。

(2)速動比率

在流動資產中，存貨需經過銷售，才能,轉變為現金，若存貨滯銷,則其變現就成問題。一般來說，流動資產扣除存貨後稱為速動比率的計算公式為: 速動比率=速動資產+流動負債= (流動資產-存貨) +流動負債 通常認為正常的速動比率為1,低於1的速動比率被認為是短期償債能力偏低。

(3)現金比率

速動資產扣除應收賬款後計算出來的金額，最能反映企業直接償付流動負債的能力。

現金比率的計算公式為: 現金比率=現金類資產+流動負債= (貨幣資金+有價證券或短期投資) +流動負債= (速動資產-應收賬款) -流動負債

通常現金比率保持在30%左右為宜。

預收賬款是負數，導致流動負債是負數，這樣，不好直接進行償債能力分析，必須先將預收賬款明細賬戶中是負數的進行重分類，然後再進行償債能力分析。下面舉一個例子就非常清楚了。

例如:公司流動資產為2000萬元，其中存貨為1000萬元;流動負債合計為-500萬元，預收賬款為-1000萬元，預收賬款共有100個明細賬戶，其中金額為正數的明細賬戶50個，合計金額為500萬元;金額為負數的明細賬戶50個，合計金額為-1500萬元。

1、先將預收賬款進行重分類:

借:應收賬款1500萬元

貸:預收賬款1500萬元

2、重分類後，流動資產為3500萬元，其中存貨仍為1000萬元;流動負債為1000萬元，其中預收賬款為500萬元。

3、進行償債能力分析

流動比率=流動資產/流動負債=3500/1000=3.5

速動比率=(流動資產-存貨)/流動負債=2500/1000=2.5

以上僅分析了短期償債能力，長期償債能力的分析依此類推，不再贅述。