一、營運資金概述

　　1、營運資金概念：又稱營運資本，是指公司在生產經營中佔用在流動資產上的資金。有俠義與廣義之分

　　（1）廣義的營運資金是指毛營運資金，即公司流動資產的總額；

　　（2）狹義的營運資金是指淨營運資金，即流動資產減去流動負債以後的餘額。

　　（3）營運資金管理，包括流動資產和流動負債的管理。

　　2、營運資本的特點：

　　（1）其週轉具有短期性的特點；

　　（2）其實物形態比較容易變現；

　　（3）營運資金的數量具有波動性；

　　流動資產 流動負債

　　1、貨幣資金 1、短期借款

　　2、短期投資 2、應付票據

　　3、應收票據 3、應付帳款

　　4、應收股利 4、預收帳款

　　5、應收利息 5、應付工資

　　6、應收帳款 6、應付福利費

　　7、其他應收款 7、應付股息

　　8、預付帳款 8、應繳稅金

　　9、應收補貼款 9、其他應交款

　　10、存貨 10、其他應付款

　　11、待攤費用 11、預提費用

　　12、一年內到期的長期債權 12、預計負債

　　13、其他流動資產 13、一年內到期的長期負債

　　14、流動資產合計 14、其他流動負債

　　15、流動負債合計4、營運資金的管理原則

　　（1）合理確定需要量的原則：認真分析生產經營狀況，合理確定營運資金需求量；

　　（2）節約使用資金的原則：在保證生產經營需要的前提下節約使用營運資金；

　　（3）加速資金週轉的原則：加速營運資金週轉，提高資金利用效果；

　　（4）合理確定比例關係的原則：合理安排流動資金與流動負債之間的比例關係，提高公司的短期償債能力；

　　（5）減少和避免風險的原則：根據公司性質和經理人能力確定不同的營運資金籌資與投資策略，最大限度地減少或避免營運資金風險。

　　二、公司血壓理論

　　1、基本含義：是指經營運資金與流動負債的比例。公式：

　　血壓值（H）=（流動資產-流動負債）/流動負債

　　2、血壓原理

　　3、判斷式：

　　（1）正常值：H=1 （一定的範圍內，根據實際確定）

　　（2）低血壓：H

　　（3）高血壓：H>1 （資金剩餘，降低資金利用效果）