期貨交易的結果取決於兩個方面：

一是，交易勝率；二是，交易盈虧比。

交易勝率也就是通常我們所說的正確的機率。

具體說的是，在多次的交易中有多少次是做對了的，勝率越高意味著做對的次數越多，比如，我們通常所說的盈虧各半，說的就是50%的機率，也就是十次交易裡面，做對了五次，做錯了五次。

從這個角度來講，勝率越高就越接近賺錢. 這也是絕大部分交易者在追求的。

儘管從理論上來說，勝率越高就越容易賺錢，但是我們在市場上見到最多的卻是高勝率的虧損者。

勝率很高，但是結果確實虧錢的，這意味著盈虧是失衡的，一筆的虧損額要超過很多筆交易的盈利額。

這就牽扯出了一個盈虧比的概念，就是說一筆交易你虧錢的時候虧多少，同時相對來說如果是盈利的話要賺多少。

在機率一半對一半的情況下，如果每筆錯誤交易的虧損額和正確交易的盈利額都是一樣的，盈虧剛好抵消，在加上需要額外支付的手續費，肯定是虧錢的。

想要賺錢，就必須要讓盈利額超過虧損額，所以，一般的交易系統在設定盈虧比的時候，都會考慮在1：3之上，意思是一筆交易錯了虧1個點止損，對了止盈得話最少要在三個點以上。

大多數交易者之所以虧損，根本原因在於盈虧比的失衡，盈虧比之所以失衡，一是交易技術方面的因素，二是交易執行方面的因素。

通常交易新手會犯的一個錯誤是，止盈空間設定的很小，止損空間卻設定的很大，這導致儘管盈利的勝率高，但是也抵不過虧損的金額大。

對所有交易者來說，最難得永遠都是堅持去做對的事情，不願意止損是所有人性的弱點，就這導致了情緒化交易的出現，很多時候儘管自己知道該止損了，可就是不捨得止。

一是，合適的盈虧比，在此基礎上，勝率越高越好。

二是，對交易系統一致性的執行，堅持規則，勝率才有意義。

做期貨理論上盈虧的機率是一半對一半，但是交易需要交易成本（手續費），所以虧損的機率實際是大於一半的。

在這種天然劣勢的情況下，想要盈利就要提高勝率、增大盈虧比、合理管理倉位，使這三方面達到平衡才能實現盈利。要想穩定盈利就要透過這三方面制定出適合自己的交易策略。

找到適合自己的交易策略是非常難的，前期可能透過大量的學習和實踐，然後才有可能由量變到質變，然後再透過不斷完善才有可能制定出適合自己的交易策略。很多交易者往往在這一階段就被市場淘汰了，所以這時期的交易者最容易虧錢。即使有穩定盈利策略的交易者如果不能始終如一的執行，也會出現虧損。

交易者的心態和情緒控制能影響他到底在這個市場走多遠。有完善的策略，沒有好的心態，不能完美執行，同樣會虧損。

總結：絕大多數人虧損是因為沒有制定出適合自己的交易策略或者是有盈利的策略不嚴格執行。

這個問題考慮的不夠全面，機率並不是一半對一半。原因有如下幾點（包含但未必僅含）：

一是期貨是負和市場，意思是越交易錢越少，不像打麻將的零和（怎麼弄，錢數都在桌上不少）。交易所和期貨公司持續收費，全國160多家期貨公司要費用、要養活人員，每年從市場要收走估計幾十億的手續費，而整個期貨市場的保證金也就4000-5000億規模(大約這個數量級，具體數沒見到公佈)，所以，這個贏率是低於50%的。

二是，期市不同於股市的參與人員眾多，而是位於金融塔頂的行業，能生存下來的基本都是人精。想贏這些人的錢，要比在股市裡跑贏大媽們難很多。很多大機構對基本面的掌握比散戶強很多，地位差別巨大，散戶失利是大機率。散戶基本面無優勢。

此外，期貨是最終對接現貨的，產業資本具有現貨優勢，可以參與交割，等於比純投機的散戶有更多的武器。你拿紅纓槍和AK47對幹，結果會怎樣。