投機之王利弗莫爾的意思是：在交易中獲利，你需要有充足的耐心去等待。

在很多人眼裡，他們覺得只要真正的掌握了投機交易的核心，自己就可以化身為提款機。然後擁有開掛的人生。

並非如此。

實際上，真正能夠掌握投機交易核心的人會明白：在投機交易中，想要獲利，需要行情的配合。沒有行情，任你水平再高也無法實現盈利。這個道理看起來非常簡單，但是想要真正的洞見依然需要大量的經歷和思考。

當年，投機之王利弗莫爾在經歷了第三次的破產之後，經歷了長期的低迷期。最後，他在某家券商爭取到了一次交易的機會，對方給了他500股的交易額度。

當時的利弗莫爾，早已經外債纏身，走投無路。這一筆交易是他唯一的機會，在這種情況下，利弗莫爾依然耐心的等待了三個星期，終於等到了一支股票走出了他想要的入場形態。

然後他出手，擊中了那支股票的起爆點，再次成功的崛起。

利弗莫爾在壓力極大的情況下並沒有失控交易，他冷靜的等待自己想要的機會，然後在他出現的時候果斷出手，當然，這次行情也正好配合了他。行情走勢是不確定的，如果這次行情沒有配合他，他耐心的等待之後再次止損的話，那麼估計我們也很難聽到利弗莫爾的傳奇故事了。

時勢造英雄。

沒有耐心是做不好交易的，因為他會在不利於自己的走勢中下重注或者大量的頻繁交易而損失慘重。交易向來不是一個一蹴而就的過程，向來是一個進三步退一步的過程。一個合格的交易員，他的交易是有節奏的，該衝鋒的時候兇悍的一塌糊塗，而該防守的時候他會以充足的耐心去等待。

這就是這句話的意思。

在其他行業，賺錢可能靠的是辛苦，所以才有“一分耕耘一分收穫”的說法。但是在交易行業，卻不盡然。

對於已經成熟的交易員來說，賺錢的時候都是極其無聊的。

做交易最忌諱的就是頻繁交易。

大部分時候，行情都是無序波動，或者至少是在自己交易系統能力範圍之外。這樣的行情中，最好的辦法就是空倉等待，不要急於入場。

每一年總會有一些吃飯行情出現，其他時間進場交易大機率會是損耗。所以耐心等待吃飯行情的出現，然後扣動扳機，入場交易。

比如今年的甲醇，從日線級別上來說，只有圖中這一段可以參與趨勢交易，其他時間都是在損耗，那就需要耐心等待機會的出現。

什麼樣的叫做機會呢？對於成熟的交易員來說，都有自己的交易系統。符合交易系統入場定式的，就是機會。一旦定式出現，立馬扣動扳機。

一旦等待的機會出現，無腦進場就可以了。當然這也是個試錯的過程，定式交易也不是百分百成功的。

但是，一旦成功了，剩下要做的就是讓利潤充分奔跑。這個時候什麼都不要做，只需要評估趨勢是否結束。

比如今年的鐵礦石，在下圖中標示的入場位置進去，直到出場位置止盈，中間長達7個月的時間，啥也不用做，你說坐著賺錢無聊不無聊？

耐心等，好好賺。正所謂：勢起必進，勢無必伏；再起再進，再無再伏。

利弗莫爾說“錢是坐著等來的”，主要是因為他是屬於趨勢交易者。

《股票大作手回憶錄》這本書是作者根據採訪利弗莫爾時，利弗莫爾的口述內容整理出來的。我們從《股票大作手回憶錄》中兩段文字就可以明顯看出利弗莫爾的操作理念——趨勢交易。

書中一段是講老火雞的故事。書中描述那個外號叫老火雞的炒股老頭，經常會大聲的只說一句話——我不能失去我的籌碼，因為現在是牛市！

利弗莫爾在當時和《股票大作手回憶錄》的作者不惜口舌講了老火雞的這段故事，就表明了他對“老火雞”的交易理念是非常贊同的。在牛市趨勢中耐心持股是他認為非常重要的一個交易法則。

利弗莫爾不僅是這樣說的，也是這樣做的。

在書中“一顆子彈”的故事中，他在破產後為了捲土重來，借了幾百元炒股。他沒有馬上急於入市，而是耐心等著機會的到來。他苦等看中的股票突破股價的整數關口，為些等了很多天。他在這隻股票的價格衝過整數關口後，才全倉買入，押上自己的所有——幾百美元。打出了自己唯一的一顆子彈。

他最終獲得了成功。不久就連連得手，賺了幾百萬。這就是“錢是坐著等來的“一次典型實戰應用。

利弗莫爾的這次操作在我們現在看來就是用的”突破“技術。他認為股價突破100元、200元。。。。這類的整數關口後就會再繼續上漲一段時間。

對於做趨勢交易的人來說，在趨勢中耐心持有是交易成功中不可或缺的其中的一個因素。所以才有“錢是坐著等來的”這句話。

這句話有兩層意思。

第一，在股票交易中，投資者不應該時時刻刻都在市場交易，不要高頻交易，市場也不是每時每刻都有機會存在，要順應市場趨勢。

第二，在市場出現明顯的機會時，投資者應該順勢追隨趨勢，擁抱趨勢，不要中途下車，不要不停的買賣瞎折騰。

為什麼？

1、A股市場熊長牛短，大部分時間市場都處於震盪或者下跌中，在震盪或者下跌市場期，投資者是很難盈利的。在A歷史上，大牛市只有2004到2007年的人民幣升值行情和2015年的槓桿牛市行情，其餘時間交易越多，虧損越多。

2、 A股市場齊漲共跌的特徵相當明顯，中小散戶投資者居多，市場情緒化交易嚴重，波動較大。頻繁交易容易讓投資者被市場牽著鼻子走，失去理性思考能力。

3、交易次數越多，從機率角度看，最後虧賺機率無限接近於50%，在盈虧相抵的情況下，投資者還得付出高昂的交易成本。A股市場佣金萬分之三，印花稅千分之一，如果交易五十次就要付出百分之五六成本，如果更多交易次數呢？

4、在抓住趨勢後，不要做理論上高拋低吸，我在券商8年經歷負責任的說，趨勢面前持有，坐在那裡不動，最後的收益一定高於所謂波段交易。