在期貨交易中，多週期組合是一種選擇。

從理論上而言，多週期確實可以分散風險，平滑資金曲線。當然，這建立在策略本身具有正向收益預期的基礎之上。

怎麼實現的？

原理是，利用一套策略，將一波趨勢，按照不同的週期給劃分出來。比如，螺紋鋼期貨日線級別的趨勢如下：

日線大級別的策略持有的可能是空單。

但是，如果價格繼續上漲呢？那麼這套策略可能會繼續回吐利潤。但是在小週期，比如15分鐘呢？

空單可能已經止盈，並在當前的位置可能已經試多單了。

這樣，如果價格反彈，那麼前一個日線的策略回吐，而這個策略賺錢。如果價格繼續下跌，那麼下面的小週期策略可能會止損掉多單繼續做空，而前面的日線策略本來就是空單，可以繼續盈利。

也就是說，我們透過一個小週期，把日線級別可能出現的連續大回撤，變的更加平滑了一些，不會回撤過猛。因為回撤到一定程度，小週期的策略就開多單對沖上了。

當然，多週期並不是說，一定可以提高策略的盈利能力。

因為各位想象一下，如果日線級別的策略當前橫盤不動，可能不會產生什麼大的盈虧，但是，小週期的策略就可能被來回的觸發訊號，然後止損。

所以，多週期的優勢，僅在於平滑資金曲線，將收益分散到不同的時間點上，進而得到一條較單週期更為平滑的曲線。

這裡要注意的是，這個效果，需要一定的時間才能夠滿足。短期的行情走勢充滿了不確定，多週期和單週期的效果完全由當前的行情決定。但是，在經歷了足夠多的各種不確定走勢之後，多週期的效果才會體現出來。

總結而言，多週期組合，和單週期交易，各有利弊，看各位自己的取捨。