銀行間以一天為期限互相拆借資金的利率,稱之為隔夜拆借利率。 銀行間拆借利率就是各銀行間進行短期的相互借貸所適用的利率，通常是隔夜拆借或者1-7天內拆借，它是發達貨幣市場上最基本和最核心的利率，許多其他利率都要直接或間接地受到銀行間拆借利率變動的影響，甚至其變動的國際影響也很劇烈（比如美國聯邦基金利率和著名的“LIBOR”），所以銀行間拆借利率通常可以作為一國利率市場化程度的重要參考。一般來說，流動性強，利率就低；流動性差，利率就高。 通俗的講就是指我今天借錢給你明天還的利率。 這主要是針對流動性問題來的.能夠加快資金的流動,應對支付問題。 隔夜拆借利率的提高將減緩資金的流動。 隔夜拆借利息一般是由於銀行間資金的短缺或多餘產生的短期拆借行為，就是資金多餘者拆借資金給短缺者，短缺者則拆入資金，拆借時所付的利息就是拆息，這種同業拆借一般有自己的期限，隔夜拆借是最短的，比如還有1天，7天，1個月。

隔夜拆借又稱為隔夜拆借利率，是指銀行間拆借利率，各銀行間進行短期的相互借貸所適用的利率，通常是隔夜拆借或者1-7天內拆借，它是發達貨幣市場上最基本和最核心的利率。美聯儲將聯邦基金利率即商業銀行間隔夜拆借利率再降0.25個百分點至4.25%，將貼現率下調0.25%，至4.75%，就是為了提高流動性，以應對信貸危機及可能產生的經濟衰退後果。這也是透過價差、匯率買賣價差、股票市場每日價 格變化/交易量等指標為基礎編制出了市場流動性指數。擴充套件資料：拆借交易不僅僅發生在銀行之間，還擴充套件到銀行與其他金融機構之間。從拆借目的看，已不僅僅限於補足存款準備和軋平票據交換頭寸，金融機構如在經營過程中出現暫時的、臨時性的資金短缺，也可進行拆借。更重要的是同業拆借已成為銀行實施資產負債管理的有效工具。由於同業拆借的期限較短，風險較小，許多銀行都把短期閒置資金投放於該市場，以利於及時調整資產負債結構，保持資產的流動性。特別是那些市場份額有限，承受經營風險能力脆弱的中小銀行，更是把同業拆借市場作為短期資金經常性運用的場所，力圖透過這種作法提高資產質量，降低經營風險，增加利息收入.。