趨勢交易者因系統不同，加減倉的方法可能也不盡相同。下面簡要介紹一下我的加減倉方法

我們都知道，期貨是控制風險的遊戲，我們應該時刻把風險控制放在第一位。開多少倉位由自己能接受的風險度決定，倉位的加減是為了維持風險度穩定，底線是不突破風險度限定區。由此也可以看出，資金管理控制的不是倉位，而是風險度！所以，滿倉的情況也是有可能的。

風險度有兩方面因素：1是行情本身的風險度（可簡單理解為止損位），2是我們自己能夠承受的最大回撤。開倉手數由這二者決定（在資金管理公式中，這二者是變數）。每個人能承受的最大回撤不同，所以即使止損一樣的情況下，開倉手數也可能不一樣。

一：對於行情本身的風險度，符合風險越小預期收益越大，風險越大預期收益越小。所以風險小的時候我們能開的倉位就越大，有時候甚至會滿倉；風險越大的行情我們能開的倉位就越小，直到所有倉位都不適合持有，無論倉位是多少。這二者雖然相差很大，但風險度要保持一致，不能因為加倉而增加風險度，也不能因為倉位很小而在風險增加超過限定區以後不減倉。即使你有上千萬的資金，當只持有1手都因為行情本身風險度增加而導致風險增加超出持倉底線，這1手都不能持有。銅鋁，如果風險度在持倉底線以下，滿倉都還能考慮再配資加槓桿。加倉的前提是不增加風險度，所以，只有在風險度釋放出來以後才能考慮加倉，使釋放出的風險度恢復到自己能接受的水平。減倉同理，風險度增加超過風險度底線就減倉，以恢復風險度。

二：對於我們自己來說的風險度，就是我們能接受的本金的最大回撤。它決定了我們應該把風險底線放在哪裡，倉位就是在這個底線範圍內隨行情進行調整，在風險度底線以內維持風險度基本不變。按照自己的風險度，需要儘量用盈利的一部分去做風險保護，而不是用本金。這樣即使盈利的一部分真的虧掉了，資金曲線仍然能維持增長勢頭。這就是為什麼要控制虧損幅度以及為什麼要用浮盈部分作為止損才加倉的原因。

一言以蔽之：倉位的加減是為了維持風險度不變，任何情況下，都不要增加風險度。

對於趨勢交易者來說，一般需要盈利後才加倉，以維持風險度不變。為什麼要盈利後加倉？因為盈利後倉位比率下降，風險度得以釋放，可以加倉恢復風險度。

實際操作中，本人的長線系統只有加倉，沒有減倉，只有被動止損，沒有主動止盈。

這個問題只問在波段趨勢中如何加空單，如果是在下跌趨勢中，那就注意在你操作的週期裡遇反彈可以暫平空單，或要放過，反彈再下跌時追加空單。如果是在上漲波段，原則上不做空，即便是漲後下跌，也不要做空。至於漲跌的拐點或轉折點的判斷，這個其實是最關鍵的。

期貨交易，追加空單的時機。

這其實是要看你的交易邏輯，而非行情走勢。任何位置的加空，都有可能立即反彈，而如何處理這個加空才是真正的交易能力。

首先，你需要有基礎倉位。

我們假如下圖:

你在紅圈的位置開了空單。然後，行情走勢如下：

在這個過程中你要加倉嗎？不應該加。為什麼？因為你沒有盈利，市場走勢並沒有證明你的持倉是正確的。如果你在沒有盈利的時候，或者虧損的時候加倉，一旦行情現在反彈向上，你就直接損失了基礎倉位+後面新開倉的雙重損失。你的資金曲線可能就很難看。

然後，行情沒有反彈，向下破位下跌：

你可以在這個過程中加倉。原因有兩點：

1、你有浮盈了。你的持倉抗風險的能力加強了，你虧損的話，先虧損的是利潤，你的風險可控。

2、走勢繼續向下，說明你是正確的，而且行情有出趨勢的可能，因此可以加倉一博。

請注意，沒有任何人知道行情會不會跌，我們要權衡的，是收益和風險的關係，錯了我們會止損，而對了我們會持有。處理風險和收益，這是期貨交易員的核心技能，而不是猜行情在什麼位置會下跌。

也就是說，加倉需要在浮盈的時候加倉，至於浮盈到多少的時候加，這依然屬於權衡風險和收益的過程。

你浮盈了1000塊錢就加倉，如果出了可以盈利10000塊錢的大行情，那你肯定比浮盈了5000塊再加倉的人賺的多。但是同樣，你浮盈了1000塊錢就加倉，面對浮盈了1000塊後立即掉頭向下讓你止損的行情，你也需要比浮盈了5000再加倉的方法付出的試錯成本高。

也就是說，加倉，加空，在大邏輯上，首先要有浮盈，其次你需要自己設計一個規則。這個規則大體的意思就是：當浮盈了XX%的時候加倉一次。

比如著名的海龜交易法則，它就是當浮盈了0.5個ATR的時候加倉一次。

各位覺得這個加倉邏輯如何？