期貨交易中，我們首先要做的第一件事就是判斷趨勢如何形成，趨勢到底該走向哪裡，但是這些分析的理論依據都是根據一定的數學模型建立起來的，並不是考主觀的臆測來判斷的，通常來說主觀的的判斷總是希望趨勢朝著自己想要的方向發展。

那麼現在我根據一些實際例子判斷一下期貨的趨勢到底如何發展的！

其實期貨行情的發展和現貨的行情是密不可分的，也就是說其實本質的關係就是受到供求關係的影響。以螺紋鋼為例，簡要分析一下趨勢是如何形成的。

上下兩個圖算是螺紋主力合約和庫存之間的關係，判斷趨勢的本質就是根據供求關係，社會的庫存量在逐漸下降，因此螺紋的現貨就會受到一定的價格支撐，逐步的開始上漲。

但是不能否認的是，期貨裡面對於行情的判斷沒有絕對的事情，也就是說無論你準備的多麼充分，趨勢的發展也僅僅是機率事件，僅僅存在機率大小的問題，總會受到人為因素和突發事件的影響，這些都是未知的風險。

但是我們堅信的是，只要自己始終在機率上佔有巨大的優勢，一兩次失敗不能說明問題，時間久了自然利潤就出來了，事實勝於雄辯。技術分析不是主觀臆測，希望大家越來越好。

有沒有想過一個問題：

既然所有的交易者都知道順勢而為就能夠賺錢，那為什麼在趨勢交易系統中勝率能做到50%勝率的就已經算是很奢侈了？為什麼絕大部分的交易者仍然在虧錢？

原因在於，順勢交易從某種程度上來說屬於一個偽命題。

實際上哪有什麼“順”勢，所有的交易系統本質上都是根據一些蛛絲馬跡來進行“賭”勢。

賭對了誰都能賺錢，這顯示不出水平，賭錯了打算虧多少，實際上又虧了多少才是交易的能力，所以有種觀點是：

投機交易就是管理風險。

所以，要想賭贏就得有策略的去賭，這些策略就是交易者經常會使用到的交易系統。

關於交易系統每個人都有自己的觀點，但是我覺得不論是什麼交易理念構建出來的交易系統都應該力求簡單，比如最簡單的橫盤箱體突破或者連創新高（低）點。

價格已經反應了一切，包括各種複雜的交易技術包含的一切，所以，既然如此，好不如選最簡單的，簡單意味著容易執行。

趨勢是無法預測的，走勢只是反覆假突破，最後一次真突破，真假突破沒有誰能區分，只能靠控制倉位，把假突破上虧的小錢，真突破賺回來。

期市裡，很多人對於趨勢的感受是直觀的，也就是眼睛裡看到的某個週期中行情的大漲大跌抑或是窄幅震盪；

行情近期大漲了一段時間則認為可能有大漲的趨勢，行情大跌了一段時間則可能有大跌的趨勢，行情震盪了一段時間則可能是震盪的趨勢。

並且很多時候在交易的過程當中也遵循這樣的方式，美其名曰“順勢而為”。

而事實上，這是一種不太準確的行為。

個人認為，趨勢的形成是商品現貨、期貨等多方市場條件下綜合因素形成的結果。脫離了任何一方，均談不上趨勢的概念。

比如，假設某商品已經連續上漲月餘，漲幅達30%，那麼，此種情況下，我們能說該商品已經形成了上漲趨勢嗎？

假設，某商品已經在近半年時間當中漲幅100%，突然基本面爆出突發大利空事件，並較長時間持續，行情漲幅大幅回撤，而後行情繼續大漲，衝高上行。

等等吧！

期貨市場裡，存在最多的行為就是假設，我們的絕大多數的分析、交易，基本上無外乎都是建立在假設的基礎之上。

個人愚見，僅供參考。

趨勢是如何形成的？過度的上漲，或下跌就會帶來市場的做空和做多的預期，買入開倉後的交易者如果得到市場的驗證，就會加強買入的信心，會繼續加倉買入，這樣更加強了“多頭，或空頭”的力量。 在這種情況下，基本面就會因價格的大幅上漲，或下跌之後，供需的不平衡，出臺相關的產業政策，在政策的配合下，有時可能是一些偶然性的事件就會推動一波趨勢的形成。這些因素合起來，就會形成“推動力”。 更多的交易者看到機會後就會跟隨趨勢的方向買入，這作為新的力量會進一步推動趨勢的延續。在這種資金、市場、後市預期三重疊加效應的影響下，市場就會形成一波大的趨勢。無論是2010年的棉花、還是2016年的焦炭黑色系趨勢的形成，都是這樣的邏輯。 具體總結來講，是三個階段： 第一個階段：買入、或者賣出的預期促使左側交易者買入，得到市場驗證後會加強信心。 第二個階段：產業政策會在價格偏離供需過於極端時出臺，助推行情的發展。 第三個階段：趨勢跟隨者看到機會，新的資金進場，形成合力推動趨勢進一步延續。 有時可以發現，由上漲轉為下跌的趨勢往往迅速而猛烈，時間短，力度大。而下跌轉變成上漲的趨勢則很漫長，並且力度較弱，執行時間非常長，為什麼會這樣呢？ 市場有個故事這樣來形容，從帝國大廈一樓到三十樓可能需要30十分鐘，那麼從三十樓到一樓可能僅需要三秒鐘，自由落體總快過向上拉昇。 當市場由下跌轉為上漲時，對上漲信心不夠堅定的交易者，會在調整時平倉，多單平倉就會加劇市場的調整。如果想漲到原來的位置，就需要更多的資金推動，這就是為什麼上漲趨勢形成非常難，而下跌趨勢則很容易形成的原因。

希望回答可以幫助到有需要的朋友；