日前，建信信託與胡潤研究院合作的調研成果《中國家族財富可持續發展報告》釋出。改革開放40多年後的今天，中國的富人也越來越多。資料顯示，目前，中國大陸擁有千萬資產的高淨值家庭數量達到161萬，擁有億元資產的超高淨值家庭數量達到11萬。

這些超高淨值人員都分佈在哪裡呢？報告稱，從省市分佈看，北京、廣東、上海、浙江的超高淨值家庭數量最多。北京是擁有最多億元資產超高淨值家庭的地區，達到19,900戶；廣東第二，億元資產超高淨值家庭達到17,400戶；上海第三，億元資產超高淨值家庭達到16,700 戶；浙江第四，億元資產超高淨值家庭達到13,500戶。從區域分佈看，華東區域的超高淨值家庭數量最高，達到4.9萬戶，佔大陸地區總戶數的37.1%。

在中國高淨值人群數量不斷增多的社會背景下，財富傳承日益受到人們的關注和思考。從胡潤研究院多年的調查資料和本次調研中發現，最關注家族財富管理與傳承的主要人群是超高淨值人群，他們中的80%是企業家。

根據胡潤研究院資料，中國超高淨值人群平均年齡47歲，他們多為各自行業的領軍者。不過這些人面臨著家庭內部代際傳承困局。 由於自身的教育文化與生活背景的原因，一代企業家普遍專業經驗少且缺乏合理的家族財富長期規劃意識，傳承計劃的方向不明確。此外，一代企業家與子女之間因代際價值觀認同差異、事業認同差異以及繼承能力認可差異所造成的代際傳承意願矛盾也影響到未來財富的傳承。

報告認為，中國第一代企業家正處於家族財富交接的高峰期，隨著年齡的增長、生老病死的不確定性，他們對家族財富可持續發展也愈發關注。中國大多數民營企業發展時間短，在家族財富代際傳承方面的經驗較為缺乏。隨著“接班潮”的臨近，代際傳承成為中國企業家普遍關注的問題。

未來家族信託可在財富傳承方面發揮更多的作用。報告認為有關家族信託的政策利好正持續釋放，法律環境日趨成熟。在推動《信託法》的完善方面 ，今年初，銀保監會信託監管部主任賴秀福在全國兩會上提出，應明確信託財產登記具體要求，並建議落實公益信託稅收優惠政策；上海外國語大學法學院副教授黃綺提出，應從法律層面予以明確家族信託的地位，並完善家族信託的相關政策。

此外，有關家族信託的市場參與機構呈現多元化，服務創新化、綜合化特徵。報告稱，從參與主體來看，國內參與家族信託及“類家族信託”業務的相關主體包 括商業銀行、信託公司、保險公司、第三方財富管理機構、律師事務所及會計師事務所。 各類市場參與機構都在家族信託的市場中， 積極探索結合自身業務優勢的發展模式。

目前，境內家族信託仍屬於發展初期，中國超高淨值人群對家族信託的認知尚不全面。未來隨著金融機構持續的市場宣傳，日趨完善的服務內容，超高淨值人群對家族信託會逐漸從關注、瞭解向接受、使用轉變，家族信託在中國有望像西方發達國家一樣，成為超高淨值人士進行財富管理與傳承的“標配”。

報告認為，家族信託可以有效地保護民營經濟，促進良好社會風氣的形成。改革開放以來，中國成長起來一批優秀的民營企業，推動著國家經濟不斷向前發展。家族信託的設計，可以幫助企業家進行合理的財富分配，保障家族成員的生活，促進家族內部的和諧 ；還可以將企業交由有能力的繼承人或者職業經理人來經營管理，以實現企業的長久發展。此外，家族慈善信託的設立還可以將家族財富回饋於社會，提升家族在社會的形象及影響力，並對其他超高淨值人群產生積極的示範效應，有助於良好社會風氣的形成。

報告認為，境內家族信託的發展依 然面對很多挑戰。

首先，信託財產多樣性裝入及存續期管理問題仍待解決。目前，家族信託中的信託財產大多為現金財產。針對非現金財產，如企業股權、不動產等，在放入家 族信託結構中仍然存在政策壁壘，例如會產生高額稅負成本等。藝術品、珠寶文玩等實物資產在裝入家族信託後存續期間的管理上，也有很多尚未明確的領域，面臨 著管理成本高、管理難度大等挑戰。由於目前跨境外管政策的限制，利用境內家族信託管理客戶境外資產難度大，這也是未來境內家族信託發展面臨的一個複雜課題。

其次，信託稅收制度尚待完善。現階段中國並未徵收遺產稅，家族信託在財產傳承中稅務籌劃的優勢不明顯。即使未來出臺遺產稅，也有可能不遵循英美法系的傳統設定信託財產免稅，這同樣會削弱家族信託的服務優勢。儘管近年來家族信託為超高淨值人群所廣泛關注，但是仍有部分企業家並不瞭解境內家族信託的原理及 具體功能 , 不知道如何運用這一工具。同時，他們對境內家族信託發展現狀和成果缺少了解渠道，對受託人能否能承擔家族財富跨代傳承的盡職能力抱有懷疑 態度。這需要受託人和企業家加深溝通，不斷磨合，增加相互的瞭解和信任。此外，由於家族信託業務涉及的服務內容需要法律、投資、稅務事務管理等領域的專業性人才，而這些專業人才分散在不同的機構和行業中。這不僅需要將各垂直領域的人才聚集在一起，還要讓他們的專業智慧形成合力，為客戶提供一攬子的服務方案。此外，培養服務境內家族信託的複合型人才尚需時間。長遠來看，打造綜合服務能力非常重要，就現階段而言，一站式服務的能力還需加強。

1. 透過家族頂層設計，構築家族價值觀和願景，打造家族文化。

2. 透過家族戰略，投資和治理來有效運營資產。

3. 透過家族文化和家族事業的傳承，同時也傳承了財富

4. 前面三部透過打造系統，傳承財富。如果光從技術上考慮，家族信託可以實現財富傳承的目標。