5月上旬，開始有金腰燕在陽臺上或是在建築物上的電線、晾衣繩、電視天線等處停落，選擇巢址，並能經常見到金腰燕在飛行中的相互追隨行為。最早看到金腰燕的營巢行為是在5月25日，巢位選擇在陽臺上方牆壁與上層陽臺底板的夾角處。金腰燕的巢，就是啄取溼泥、稻草、草根，在房簷下堆砌而成的半碗形和半個花瓶形狀的巢。巢的形狀與家燕的杯狀巢完全不同，很像一個葫蘆瓢倒扣在所謂的“天花板”上。巢基部緊貼牆壁，巢口較小，僅能容一隻燕子進出。6月上、中旬是大多數金腰燕的營巢時期，最晚見到個別的金腰燕在7月上旬營巢。

　　巢是由金腰燕從水邊取來的泥土黏結而成，內部鋪墊物質大多為細小柔軟的枯草、羽毛，以及少量棉紗甚至碎紙等。金腰燕在空中叼取飄動的羽毛作為巢材。金腰燕如何銜泥搭窩呢？金腰燕銜取泥土時很像是在水邊一口口地啄“吃”泥巴，取夠泥土後便成群飛走，後喙邊露出的泥土給人的錯覺似乎是僅銜取了一點點。發現金腰燕歸來到營巢點時可以從喉部擠出至少有蠶豆大小的一團泥，它們一點點細心地砌築巢的外殼，雌鳥和雄鳥共同進行營巢。在孵卵期之前築好的巢如果從基部遭到嚴重破損，金腰燕就會棄巢另築新巢，而如果是它們自己不小心從巢口處弄損的巢，金腰燕會很快修復。對於以前的舊巢，金腰燕多數情況下不加利用，而是依傍舊巢或在旁邊再築新巢。舊巢如果大半破損，金腰燕則會在舊巢基礎上建築新巢，時間需要8—14天。