貝塔係數衡量股票收益相對於業績評價基準收益的總體波動性，是一個相對指標。 β 越高，意味著股票相對於業績評價基準的波動性越大。 β 大於 1 ，則股票的波動性大於業績評價基準的波動性。反之亦然。
如果 β 為 1 ，則市場上漲 10 ％，股票上漲 10 ％；市場下滑 10 ％，股票相應下滑 10 ％。
如果 β 為 1。1， 市場上漲 10 ％時，股票上漲 11%， ；市場下滑 10 ％時，股票下滑 11% 。如果 β 為 0。9， 市場上漲 10 ％時，股票上漲 9% ；市場下滑 10 ％時，股票下滑 9% 貝塔係數（Beta coefficient）是一種評估證券系統性風險的工具，用以度量一種證券或一個投資證券組合相對總體市場的波動性。
在股票、基金等投資術語中常見。
貝塔係數是統計學上的概念，是一個在＋1至-1之間的數值，它所反映的是某一投資物件相對於大盤的表現情況。其絕對值越大，顯示其收益變化幅度相對於大盤的變化幅度越大；絕對值越小，顯示其變化幅度相對於大盤越小。如果是負值，則顯示其變化的方向與大盤的變化方向相反；大盤漲的時候它跌，大盤跌的時候它漲。
由於我們投資於投資基金的目的是為了取得專家理財的服務，以取得優於被動投資於大盤的表現情況，這一指標可以作為考察基金經理降低投資波動性風險的能力。在計算貝塔係數時，除了基金的表現資料外，還需要有作為反映大盤表現的指標。
貝塔係數衡量股票收益相對於業績評價基準收益的總體波動性，是一個相對指標。 β 越高，意味著股票相對於業績評價基準的波動性越大。 β 大於 1 ，則股票的波動性大於業績評價基準的波動性。反之亦然。
如果 β 為 1 ，則市場上漲 10 ％，股票上漲 10 ％；市場下滑 10 ％，股票相應下滑 10 ％。
如果 β 為 1。1， 市場上漲 10 ％時，股票上漲 11%， ；市場下滑 10 ％時，股票下滑 11% 。如果 β 為 0。9， 市場上漲 10 ％時，股票上漲 9% ；市場下滑 10 ％時，股票下滑 9% 貝塔係數（Beta coefficient）是一種評估證券系統性風險的工具，用以度量一種證券或一個投資證券組合相對總體市場的波動性。
在股票、基金等投資術語中常見。
貝塔係數是統計學上的概念，是一個在＋1至-1之間的數值，它所反映的是某一投資物件相對於大盤的表現情況。其絕對值越大，顯示其收益變化幅度相對於大盤的變化幅度越大；絕對值越小，顯示其變化幅度相對於大盤越小。如果是負值，則顯示其變化的方向與大盤的變化方向相反；大盤漲的時候它跌，大盤跌的時候它漲。
由於我們投資於投資基金的目的是為了取得專家理財的服務，以取得優於被動投資於大盤的表現情況，這一指標可以作為考察基金經理降低投資波動性風險的能力。在計算貝塔係數時，除了基金的表現資料外，還需要有作為反映大盤表現的指標。