1、故事發生的在民國年間，山上的道觀中糧食緊缺養不了那麼不多的道士，就舉辦了一場比武大會決定道士們的去留。自小生活在道觀中的道士何安下贏得了比賽以為能夠留下來，沒想到師傅說贏了的本事大，讓他下山另謀出路。

2、何安下來到了山下的花花世界，沒有錢吃飯的何安下搶了醫館老闆崔道寧的荷葉雞，崔道寧騎著腳踏車追趕，沒想到卻掉進了河裡。何安下將崔道寧救了起來，崔道寧知道何安下是個孤兒，沒地方可去，便決定收留他。

3、崔道寧是個西醫，他收了何安下為徒弟，並帶回了西醫館。在醫館中遇到了崔道寧的老婆玉珍。崔道寧說要留下何安下做幫手，玉珍同意了。何安下留在醫館中做崔道寧的助手，非常的勤快，崔道寧夫婦都很喜歡他。

4、崔道寧將自己的收入拿出幾塊大洋給了何安下，並讓何安下用褡褳裝了一些錢跟自己去找弟弟崔道融。崔道融對於哥哥的到來很是不屑，給了他一份膏藥收下了錢，並且告訴哥哥自己把祖傳的藥店給賣了。崔道寧非常生氣，憤而離去，他告訴何安下，自己以前也是道士，因為遇到了玉珍才還俗的。

5、何安下告訴崔道融自己可以教他小周天的功夫，可以斷欲，但是崔道寧說人生苦短，要及時行樂，不學。夜晚，崔道融跟玉珍說崔道融賣店的事情，說以後再也不會接濟弟弟了。並且告訴她，家裡有個小金庫，藏了很多錢。

6、崔道寧讓何安下再去弟弟那裡拿副膏藥，何安下卻發現玉珍和崔道融偷情，但是他沒有告訴崔道寧。他找到玉珍希望她不要再和崔道融偷情，可玉珍卻不理會。崔道融告訴玉珍自己被債主逼債，玉珍說崔道寧有錢可以幫他還債。臨走時崔道融給了玉珍一顆藥丸，這是給崔道寧吃的。

7、崔道寧吃了玉珍拿回來的藥丸，當天夜裡就死了，何安下非常難過。崔道寧死後，崔道融接管了哥哥的所有財產，根本沒有一點悲傷之色。在哥哥頭七的日子居然帶著玉珍去遊湖，何安下也沒有攔住他們。何安下就將遊湖的船鑿沉了，崔道融和玉珍雙雙溺水而亡。

8、殺了人的何安下心裡非常恐懼，跑到了明光寺，遇到了老和尚如松。如松和尚知道何安下殺了人，讓他跪在佛祖面前好好懺悔。何安下入定七日，向世間萬物祈求原諒，但是還是難以心安。

9、何安下回到了醫館，有一個叫做趙心川的年輕人過來買藥酒，他說要和自己的師傅比武，。趙心川是打碎了醫館的門鎖進來的，他告訴何安下自己會隔空打物的功夫，並表演了一番。夜晚，何安下尾隨著趙心川來看他與師傅，也就是太極門掌門彭乾吾比武。

10、趙心川與彭乾吾兩人打的難分高下，趙心川用偷學的九龍合璧打敗了師傅。沒想到彭乾吾從背後偷襲趙心川，將他殺死。他不能讓趙心川威脅彭家子孫在太極門的地位。彭乾吾的兒子彭七子來到何安下的醫館給父親買治內傷的藥，並帶來了一隻野物，要在醫館做了吃掉。注：圖解庫

《道士下山》講述的是民國時期，外敵入侵，軍閥混戰，亂世中各類江湖人物紛紛登常一個不堪忍受山中寂寞的小道士何安下偷偷下山，結果遭遇到一系列詭異奇幻的人物和事件。無心之中，他被捲入太極門掌門之爭，並與來華偷師的日本忍者對局。