反向收購是適用於非同一控制下的，對於非同一控制下合併的原理就是 購買方用賬面值，被購買方用公允值，這也合乎我們正常的思維，我買別人的東西當然自己的賬面價不用變，被購買的東西用公允價也很合適；舉一個反向收購的例子，上市公司A向 B公司發行股份購買B的全資子公司C，如果不把它當成反向收購，則看上去是A買了C，處理方式是A用賬面價，C用公允價；但按照反向收購的思維，實際上B和C 一起購買了A公司,事實上也確實如此，B和C一般都比A大很多，A不是虧損就是沒啥業務，既然是C買A, 所以反向收購的處理方式就是相當於C公司合併A，C用賬面價，A用公允價,這是這較合理的

反向購買業務，可以用“螳螂捕蟬黃雀在後”的比喻來類似理解。反向購買，在實務中常見的就是“借殼上市”，用通俗的話來講，就是“螳螂捕蟬黃雀在後”，舉個例子：比如A公司是一家上市公司，C公司是B公司的母公司，A公司想取得對B公司的控制權（目的可能是想借B公司上市融資等或想向B公司的經營領域進軍），這樣A公司就向B公司的原股東發行自己的普通股（超過50%），以此作為對價，取得從C公司處取得B公司80%的股權，這樣，表面上看，是A公司合併了B公司，但從實質上看，C公司取得對A公司的控制權，同時C公司還透過A公司，依然間接控制著B公司，這樣一來，A公司自己反而成了被購買方，所以稱為反向購買：形象的說，A是螳螂，B是蟬，C是黃雀。

在計算合併財務報表每股收益指標時，大家要注意分母“發行在外普通股加權平均數”的計算，期初至購買日的股數為上市公司A公司發行給B公司原股東的股票數量1800萬股。解釋如下：

反向購買，從會計實質上來看，是B公司的業務在A公司名義下上市運營，所以在計算合併主體的每股收益時，分母中股票數量均使用A公司股票表示，由A公司編制合併利潤表並對外報出。

而反向購買之前，該合併主體只有B公司，由於B公司原股東將對B公司100%的控制權轉移給A公司，得到的補償是1800萬股A公司普通股股票，所以B公司的價值若以A公司股票表示，則為1800萬股；反向購買之後，合併主體對外發行的股票數量為1500+1800=3300（萬股）。所以，計算每股收益時，購買當期期初至購買日的發行在外的普通股數量，應當是法律上母公司A公司向法律上子公司B公司的原股東發行的普通股數量（1800萬股）；而購買日之後至當期期末，則需要將A公司原有的1500萬股納入核算，即1500+1800=3300（萬股）。

在編制合併財務報表時，需要編制虛擬的抵銷分錄，之所以是虛擬的，是因為AB公司個別財務報表中並不存在這樣的處理。因此，需要假定B公司發行自身普通股，形成對A公司的長期股權投資，然後再將該投資與A公司的所有者權益進行抵銷。另外，還需要抵銷A公司發行自身普通股給B公司原股東的會計分錄，這一筆分錄不是虛擬的。

在抵銷A公司所有者權益時，郭建華和徐經長的講解思路不同，郭建華老師是分開做的，即先假定做一筆B公司對A公司的長期股權投資，然後再抵銷長期股權投資與A公司所有者權益的抵銷分錄，分錄為：

借：長期股權投資

貸：股本

資本公積

借：股本

資本公積

盈餘公積

未分配利潤

商譽

貸：長期股權投資

因為沒有長期股權投資存在，兩筆分錄合併，即：

借：股本

資本公積

盈餘公積

未分配利潤

商譽

貸：股本

資本公積