小明與同伴出外遊玩，同伴們竟玩起了“招魂遊戲”，小明生就陰陽眼，能看到鬼魂，因覺得不妥而拒絕參加這次遊戲。

結果遊戲出現意外，一人當場心臟病發死亡，另三個遊戲者也無緣無故地離奇死於非命。

發毛與小明赴事發地點黃山村調查，發現該村在近百年前曾發生離奇慘案，當時這裡住著一名粵劇名伶，其夫為該村老師，但卻是衣冠禽獸，為達到與富家千金結合的目的，設局害死妻子，更拋屍荒山。

名伶死後得知真情，冤魂不散，三天內害死該村66條人命。

這次女鬼的埋屍處有工程新建，女鬼的屍骨被拋入山邊的潭中，於是又出來害人。

兩人再詳細調查，更發現了女鬼其實不能親手殺人，只能讓喝過潭水的人產生幻覺，離奇暴斃，但他們發現原因時已經遲了，小明的姐姐、姐夫已經喝過潭水，就連小明自己也誤喝了此水。

小明不甘心束手待斃，決定下潭打撈女鬼的屍骨，結果功虧一簣，死於潭中。

現在沒有喝潭水的只剩下發毛一人。

為了拯救自己一直暗戀的CISSY，發毛毅然喝下潭水，克服心中的恐懼，坦然面對女鬼製造的恐怖幻覺，最後利用自己對CISSY的深愛打動了女鬼，保住了自己和CISSY的性命。

但，女鬼的報復就這樣結束了嗎？她的怨氣是否消散……