上證50指數，中證100指數，反映的都是證券市場中一批極具影響力企業的股票價格表現，然而就投資潛力而言，二者相比還是存在一定差異。下面我們就通過幾個方面來談談：買上證50不如買中證100。

一、中證100覆蓋了滬深兩市的核心資產，而上證50只包含滬市的龍頭企業

簡單來講，上證50指數是由滬市A股中規模大、流動性好的最具代表性的50只股票組成；而中證100指數則由滬深300指數成份股中規模最大的100只股票組成，其成份股範圍涵蓋滬深兩市，包括72只滬市股票及28只深市股票。

其中，72只滬市股票中的43只股票同時隸屬於上證50指數，表明中證100的滬市樣本股中涵蓋了絕大部分上證50指數的樣本股，而28只深市股票全部隸屬於深證100指數。

二、中證100指數行業分佈比上證50更均衡，金融佔比不至於過大

比較兩指數成份股的申萬一級行業分佈，上證50指數包含了20個行業，前五大細分行業分別是非銀金融（26.73%）、銀行（22.06%）、食品飲料（15.91%）、醫藥生物（7.14%）和休閒服務（2.75%），合計74.59%。其中金融股在上證50中權重合計達到49%，佔比很高，因此上證50也常常被戲稱為“金融50”。

而中證100指數則包含了25個行業，前五大行業為非銀金融（19.21%）、銀行（18.19%）、食品飲料（17.28%）、家用電器（7.24%）和醫藥生物（5.10%），合計67.02%。金融股權重合計為37%，比上證50少了許多。可以說，中證100指數樣本股的行業覆蓋面更廣，一些具有長期生命力的、成長性較好的行業如食品飲料、家用電器、電子等行業在中證100指數中的權重佔比更高。

三、中證100指數歷史表現優於上證50指數，年勝率比上證50更高

從歷史表現來看，中證100指數與上證50相比具有更高收益率。自2005年底至2020年11月30日，中證100累計收益率為409.73%，超越了同期上證50指數335.64%的累計收益，同時中證100年化收益率達到11.99%。

就波動性而言，中證100指數的年化波動率為27.26%，比上證50更小。綜合風險和收益，中證100指數的歷史夏普比率為0.38，比上證50更好，歷史表現更為優秀。

四、中證100指數預期盈利情況好於上證50指數

從Wind的盈利預測情況來看，預計在2021年和2022年，中證100有望實現12.04%和10.00%的主營業務收入增長，逐年資料均高於上證50指數。

而中證100的歸母淨利潤增速在2018年、2019年分別為8.68%、12.70%，並且預計在未來兩年歸母淨利潤年複合增速高於上證50，表明中證100指數更具盈利潛力。

五、100ETF可參與滬深兩市主機板、科創板和創業板的打新，增強效果好

除了主流的上證50ETF規模較大（超過百億）把打新收益攤薄至可以忽略之外，上證50因為只投資上海市場的股票，因此就無法參與深證主機板和創業板的打新，收益增厚自然沒有投資滬深兩市、各個板塊都可以打新的中證100好。

中證100ETF作為公募基金，是A類打新席位，中籤機率比普通投資者（散戶）要高，而且其規模也很合適（不到10億），所以打新增強帶來的超額收益效果顯著。

上證50是是滬市規模大，流通性好的最具規模的50家企業組成，中證100是瀘深300指數成份股指中規模最大的100只股票組成，其股指覆蓋瀘深2市，其中滬市72只，深市28只。