回覆列表
-
1 # 仁義禮智投
-
2 # 小黑看財經
不請自來。筆者認為,結構性存款是屬於存款的。
結構性存款是指商業銀行吸收的嵌入金融衍生產品的存款,透過與利率、匯率、指數等的波動掛鉤或者與某實體的信用情況掛鉤,使存款人在承擔一定風險的基礎上獲得相應收益的產品。
上面就是結構性存款的官方定義,可以簡單的理解為:
結構性存款 = 基礎存款 + 金融衍生品
2018年9月28日銀保監會制定了《商業銀行理財業務監督管理辦法》,其中明確寫明:結構性存款本金納入表核心算,按照存款管理,並繳納存款準備金和存款保費,50萬內受到存款保險條例保護,客戶所承擔的風險只是利息可能發生損失,而本金不會有任何損失。
結構性存款的利率都有都設有上下限,例如2.4%-4.5%,具體能有拿到多少的利率,和結構性存款到期日所掛鉤的金融產品指標有關,達到領取上限,沒有達到領取下限。
綜上所述,結構性存款是屬於存款的。
名字都叫“存款”了,當然是存款啊。
所謂結構性存款,名字聽起來很高階,其實就是普通銀行存款加一個衍生物構成的投資組合。簡單的說,就是拿存款的一部分利息,掛鉤一個標的資產,做高風險投資(一般就是期權啥的)。這樣如果押對,就賺了,就有了高收益。如果壓錯了,也沒關係,期權成廢紙,賠光,但本金和另一份利息還在,保留的這部分利息,就是通常說的“安全墊”,由於安全墊的存在,結構性存款的安全性是沒有問題的,最壞的結果就是風險投資賠光,也能拿本金和安全墊利息給客戶交差。
別懵圈,投帥舉個例子,大家就明白了。以一年期的1000w規模的結構性存款為例。一個1000w的定期,假設年化收益4%吧。到期收益就是40w,那麼,我會預先拿其中一部分利息,假設一半,20w買成期權,掛鉤黃金、原油或者股指什麼的,就不管了。
假設到期之後,我做對了方向,收益翻倍,20w變40w,這樣我的總收益就是20+40=60w;反之,如果我做錯了,期權變廢紙,20w賠光,沒關係。本金和預先留下的另一半利息,仍然安全。預留的這20w利息,就是我的“安全墊”,無論市場如何波動,安全墊的存在可以確保我跟客戶能有個交待。這樣,我就得到了一個預期收益在2%-6%之間的結構性存款。
很多人搞不清結構性存款到底屬於存款還是理財,這不能賴大家。因為以前銀行大力發展表外業務,經常會把結構性存款當成保本理財來賣。大家以前買保本理財的時候,如果產品說明書裡有“掛鉤”字樣,那麼基本可以確定這其實就是個結構性存款。現在理財新規,不讓這麼玩了,這些保本理財把馬甲一脫,又變回結構性存款了。
所以,結構性存款,由於安全墊的存在,本金肯定是安全的。但是收益部分,就不好說了,在產品說明書範圍內,高低都有可能。大家做結構性存款的時候,千萬不要只看最高收益率,而應該仔細閱讀產品說明,弄清楚它承擔的風險型別和風險大小,才能確定產品是否適合自己。