考你們一道題：有一家銀行，它推出了一款理財產品，這款產品只在每個季度最後一天結算整個季度的利息，結息時根據賬戶記憶體款進行計算，如果賬戶內一個季度的日均存款超過5萬元，則按年息4%進行計算，不足則按年息0.8%進行計算。

假設你手裡有500萬，請問這裡面有沒有可以做文章的地方，讓收益最大化？以下留白，給你們一些思考的空間。

這款產品最有意思的地方在於季度最後一天結息，並且一次性結清。我覺得可以概括出四個方案。

方案1：一次性存把錢全存進去，坐等收益，年利率4%，平均每天的利息大約是0.011%，妥妥跑贏目前包括餘額寶在內的大部分寶。

方案3：在方案2的基礎上，還有一些路子更野的操作。由於最後一天的日利率高達1%，我們可以引進過橋資金，只要能夠隨借隨而且日利率低於1%就行（事實上只要是正規的貸款業務日利率都不會高於1%）。舉個栗子，信用卡取現日利率是萬5（0.05%），螞蟻借唄目前日利率是萬4（0.04%），且都支援隨借隨還。理論上來說，如果你們從借唄貸1000萬，刨去利差一天之後能賺9萬6，一年結四次息，只要操作四次，收入立馬跟上知乎使用者平均水平。

方案4：這個是方案3的最佳化版，考慮到現實大部分人手頭沒有500萬現金，沒法在最後一天存入大量現金滿足要求，可以先存5萬，保證年息4%，其他一樣，仍舊是在最後一天引進過橋資金賺利息差。

對了，強調一下，這是一件真事，廣州一家城商行就有這種理財產品，可能有人覺得銀行是不是傻，怎麼會推出這種產品？我瞭解了之後發現銀行一點都不傻。

銀行都有攬儲KPI，以前到截止日期還完不成KPI的話，他們就會上門找大戶，許諾高息，讓大戶把錢存到銀行幾天，幫他們完成KPI，這種做法不僅消耗人情，要看大戶臉色，最後大戶可能現金緊張還不一定借的到。

現在推出這款理財產品，會算的人都知道要最後一天把錢存進去，銀行不僅坐在辦公室輕鬆就完成攬儲KPI，還不用求人，不用看人臉色，簡直爽歪歪。

其實我知道這事也沒幾天，是我女神告訴我的，你們也不用問我是哪家銀行，因為我買了理財之後又沒幾天，女神跟我說這款產品已經被緊急停止了。原因也好理解，打了高息攬儲的擦邊球，被叫停是早晚的事。

目前總份額不變，但拒絕新資金進入，除非舊份額裡有人退出，否則不給買，方案2、3、4都不好操作。我不知道其他銀行有沒有類似的產品，感覺小的城商行或多或少都會有，你們要是和哪家家銀行關係比較熟的可以去問問，指不定可以做點文章呢。

有兩個非常好的方法。一個是等著分紅，一個是利用股票差價套取利潤。

操作得比較好的話，年化利息超過百分之二十不是難事。

就以國有四大銀行為例，選工商銀行吧，先來看看每年的分紅情況：

每年的分紅，大致每10股分紅在2.03—2.62元之間，2.40左右比較多，稅還得扣除一點，也沒扣多少，就算分紅2.40元吧，算到每一股上，就是0.24元。

再來看看下圖工商銀行的股價，5元以上的時候比較多，我們就按照炒股的方法，看技術指標給出買入訊號就下單買入，最近一年給出了三次買入訊號，圖中的三個粗箭頭指的那一天，股價都在5元以下4.88元以上，為了好計算，就假設5元價格買入2000股，總計化了一萬元。

前兩次買入之後，股價曾經到過5.64元，一般人也操作不了那麼精細，就算5.50元賣出，每一股賺取差價0.50元。第三次買入，到了年前最後一個交易日，股價在5.21—5.37之間，收盤價5.25，我們就以5.25計算，每一股賺取0.25元。

前兩次2000股，每一股賺0.50元，賣出股票賺錢1000元（只算操作一次），第三次，每一股賺取0.25，賣出股票賺取500元，等著每年的分紅，200股大致可以分到480元，總計1980元。這樣大致一萬元，差不多可以收穫2000元，年化收益百分之二十。年後的銀行股肯定還漲，就不計算了。

看看下圖，把時間放長一些，

這是從2017年開始的走勢，如果你不看技術指標買，而是隨便那一天買入，最高到了7.02，如果你買入的時候，不要說7元，就是6元以上，現在還是在虧損之中，除非股價以後可以漲到超過你的買入價。

總結：買入時機最重要，及時賣出也很重要。做到這兩點，年化收入可以超過百分之二十。

這個例子是比較差的例子，再舉一個在銀行股中表現中不溜的，南京銀行：

股價基本上在8元—9元之間，不過可以操作的次數比較多，一年大約10次。只要按照技術指標操作，利潤非常可觀。當然，只要不是買得很高，就是以中間價8.5元買入，套住了，等不了多久就可以等到很好的賣出時機，年化收入百分之50不成問題。

再來看看錶現好的銀行是啥樣？寧波銀行：

這個圖從2020年4月份開始的，股價漲的非常好，23元漲到44元，操作一次基本上翻翻。技術指標給出了很多次訊號，按著操作年化收入百分之150不出問題。

低價銀行股怎麼套利？

可以肯定的回答低價銀行股買入持有吃分紅，做做波段就很好，根本不用特別的去做短線套利，當然銀行股如果受到訊息層或者資金方面關注後，出現快速拉昇，可以選擇短期高拋獲利。

為什麼說低價銀行股不用刻意的選擇短線套利，首先銀行股股性不是很活躍，要想每日操作銀行股即使能夠獲利，但是也不需要每天操作銀行股，從投資的角度上來看，銀行股無論是從機構基金方面，或者是長期投資方面都是在合適的時間節點買入後鎖倉離場，更多的則是偶爾看一下，然後就是坐等銀行股分紅就可以了，光是這一點銀行股就可以長期持有。

那麼低價的銀行股如果投資者想套利也是有方法的，作者建議持有銀行股的投資者可以選擇波段操作，定投的方式，舉例說明一下，南京銀行，買入成本價8元左右，當股價每下跌5毛到1元時可以定投一部分，以此類推，這樣做的方式既可以攤低成本，又可以有效的控制風險。反之呢，當股價上到9元或者9.5元甚至到10元時可以選擇分批止盈高拋，這種操作的方式完全是適合很多佛系炒股的投資者，就是說適合上班族之類的。還有一種現象就是當銀行股受到訊息層或者資金層面後，股價出現快速的漲幅，這時候投資者可以選擇分批獲利瞭解，然後耐心等待銀行股回撥後在回補倉位即可。

綜上所述，作者認為銀行股屬於股市中相對安全的板塊，所以從操作層面上講，投資者只要在合適的時間節點分批買入銀行股離場即可，然後就是坐等銀行股分紅和波段操作即可，至於短線套利作者到時覺得股價如果沒有出現突然拉昇就沒有必要進行短線操作，耐心持有就行了！