數字貨幣和股票，存在天壤的區別。對於這個問題，我的實戰答案是：

一，炒幣和炒股的相同點。

數字貨幣和股票，都是投資品種，這是兩者的相同點。數字貨幣有風險，股票也有風險，風險性方面，兩者也是一樣的情況。有風險的地方，也會有收益，數字貨幣和股票也又具有收益性，但是收益是在冒風險的情況下獲得。另外，炒股和炒幣，都需要理論知識和專業技能，這些都是做好投資的基礎。

二，炒幣和炒股的不同點。

1，風險和收益的兩極分化。數字貨幣的風險性，應該是投資品種之中最大的，比期貨還大，因為一些數字貨幣的品種下跌幅度達到95%，也是很容易發生的事情，甚至在一天之內就會出現這樣的結果，1萬元變成500元；當然數字貨幣的收益，也是很大，不過這些高收益不是一般投資者可以拿到的。股票相比數字貨幣，風險沒有那麼大，收益沒有那麼高。

2，陷阱的多少。數字貨幣裡面，10個數字貨幣的投資，10個都可能是陷阱，陷阱和騙局充滿在數字貨幣市場裡面，一定要小心。股票市場裡面，也有陷阱，但是相比數字貨幣更少。

3，專業程度不同。數字貨幣是區塊鏈技術的應用，區塊鏈是一項新的技術，要做好數字貨幣投資，必然要學習和掌握區塊鏈，這是一項很專業的課程和內容，所以做數字貨幣投資的專業門檻很高。股票代表的是上市公司，很多是我們生活裡面的公司，我們可以瞭解和知道這些股票的情況，專業門檻更低一些。

這個和股票和期貨的區別一樣，大同小異，在大多數人看來，數字貨幣的市場依然是一片藍海，雖然發展尚處早期，但已經有很多人把全部身家梭哈進去了。

對於眾多從股市轉向幣圈的投資者來說，幣市反而更容易上手，那麼炒幣是否和炒股一樣？他們究竟有什麼區別？我們將從戰略層、結構層、現象層三個角度來詮釋二者的不同之處。

戰略層

戰略層，即投資初心和理念，而股市和幣市的理念也是不一樣的，這個理念決定了你究竟能在這條路上走多遠。

一、認知

我們必須明白，你進行區塊鏈投資的目的是什麼，是想當賭博玩玩，還是放長線，價值投資，投個幾年。

眾所周知，賭博是零和遊戲，有人輸了錢，必然有人贏了錢。而對於賭場或莊家而言，數學機率上的優勢可以保障他們包贏不虧。

股市往近看也是個零和遊戲，你在股市贏的錢肯定都是其他股民虧的。但是從長遠來看，如果你採取價值投資策略，那麼股市就是個增量市場，因為上市企業的營業收益會增加股市上的資金總量。

而幣市則不一樣，你投資區塊鏈，看中的不僅是一個專案的發展，更是區塊鏈這個行業本身的發展。

另外，你要看清一個事實，現在區塊鏈行業，大多數人都是在炒幣，真正做實事的人反而並不多。

二、心態

你要知道，在幣市，不受任何監督，投資者不受任何保護。漲跌隨意，有隨時清零風險，並且由於技術上的不成熟，經常發生駭客盜幣風險。

散戶心態是市場上絕大多數人的心理。除了以上這些，專案方跑路、代投跑路都很正常，導致最後血本無歸。大家都在追求一個財富夢，不過可能這個夢本身就是假的，很多人一開始就走在了錯誤的道路上。

在股市，大多數公司至少是有業務模型和商業模式的，而在幣圈，很多專案甚至連白皮書都沒有就開始ico，而且還有很多人瘋狂追投，這一點是非常可怕的。

而你，就是那個隨時可以被莊家收割的賭徒。

賭博本身其實並不可怕，可怕的是，你不知道你自己正在賭博。

結構層

結構層包括風險管理和收益的把控，還有目前數字貨幣的技術應用場景。

一、風險

投資的剛需是避險，如果你不能做好風險管理，那也就等同於你一隻無頭蒼蠅，我們先來看看政策風險。

股市：中國股市由中國證券監督管理委員會管理和監督，國家可以透過政策調控股市。股票交易有法定的交易場所，固定的交易時間及漲跌幅的限制，風險可控。

幣市：除了各國不同的政策影響外，不受任何監督，投資者不受任何保護。而且漲跌隨意，隨時歸零。

從去年的94，到今年的兩會，G20峰會，到SEC（美國證券交易委員會），其實大家可以看到幣價和政策脫不了關係，一個檔案下來，暴跌真的是幾分鐘的事情。

除了政策風險之外，還有技術風險。

2014年2月，MT.Gox在網站頁面宣傳停止交易並隨後申請破產。由於受到駭客攻擊，總計744000個比特幣失竊，而且這一損失多年都未被發現，除了平臺的75萬個比特幣之外，門頭溝自稱平臺自身的10萬個比特幣也被盜，也就是說，這次被盜總共丟失了85萬枚比特幣。

先不說著名的“門頭溝”事件，其他交易所所資產被盜事件也經常是一年出現好多起，一旦被盜，幣價急跌，市場就會受到影響。

除此之外，比特幣為了取得去中心化的特點，它一定也失去了什麼，就是效率。比特幣世界強調公平，現實世界強調效率。

轉賬時間慢，手續費高等等成為了比特幣作為金融產品的弊端。

二、收益率

相對於餘額寶、p2p來說，雖然炒股炒幣都是不亞於賭博的高風險投資方式，但他們的收益率依然是有區別的。

股市雖然相對於貨幣基金和債券、指數基金來說，是高風險高收益，但在賭場和幣市而言，其實是個中等風險中等收益的溫順場所。

只要不是某國的不規範股市或者遇到1929年、2008年那樣的經濟危機，股民們並不是很容易輸的傾家蕩產。

幣市的高收益高到什麼程度呢？大家都知道，股神巴菲特持倉的平均年化收益不過是20%，但是很多幣市的數字資產，在短短几年間都已經實現了上百倍、上千倍甚至上萬倍的增長。尤其是去年的愛希歐，只要參加就有幾倍甚至幾十倍。

但是除了主流幣以外，大部分山寨幣的波動已經不能用大來形容了，正所謂股市有跌停，而幣市有歸零。

三、應用場景

區塊鏈有去中心化的思想。當未來基礎資訊科技設施發展使得效率不再是問題，那麼去中心化的訴求就會愈發強烈，所引起的變革就會更猛烈，而這個變革，就是區塊鏈投資的不確定因素。

雖然有很多專案已經落地，但仍然不能代表它們解決了實際問題，要知道網際網路時代的所有產品都是落地的，而區塊鏈時代我們大多數人投的只是概念而已。

可以確定的是，越來越多的政府、銀行和國家機構開始應用區塊鏈技術，而量變引起質變，真正的好專案會隨著潮水褪去讓投資者獲得更高的收益。

現象層

現象層主要包括不同國家對於數字貨幣市場的政策和規則等。

一、交易物不同

股市：股市購買的是股票，股票（stock）是股份公司發行的所有權憑證，是股份公司為籌集資金而發行給各個股東作為持股憑證並藉以取得股息和紅利的一種有價證券。

而每股股票都代表股東對企業擁有一個基本單位的所有權。每支股票的背後都會有一家上市公司。同時，每家上市公司都會發行股票。

幣市：幣市購買的是數字代幣或稱通證（token），本質是一串數字程式碼，市場基於對於代幣價值的信任預期而產生交易。

二、投資者不同

股市：開通股票賬戶必須本人現場確認，不同風險級別的產品需要有合格投資者稽核。

幣市：無任何限制，會操作相關交易網站或軟體即可。（部分國家地區的部分交易所需要實名認證）

三、交易場所

股市：股票只能在證券交易所交易。中國股市僅在上海證券交易所和深圳證券交易所兩處交易。一隻股票只能上一個交易所。

幣市：數字貨幣交易所或點對點場外交易皆可完成數字貨幣的交易。一隻數字貨幣可以同時在多家交易所買賣。瞭解清楚這點差別，你就明白為什麼在幣市中存在搬磚套利，而在股市中卻沒有。

四、交易規則

股市：

交易時間確定：週一至週五 (法定休假日除外)；上午9：30 --11：30 下午13：00 -- 15：00。

漲跌幅有限制：單日漲跌不能超過10%。

交易單位：股票的交易單位為“股”，100股=1手，委託買入數量必須為100股或其整數倍。

幣市：

1.二十四小時不間斷交易。

2.漲跌幅不限制：一日漲跌50%都可能會出現。

3.交易單位：不同交易所對於不同的幣種的單筆交易數量規定不同，以比特幣為例其最小單位Satoshi 聰，1聰=0.00000001比特幣，1Satoshi = 0.00000001 BTC。

但是大部分比特幣交易所有對最低交易數量進行規定，比如說OKCoin的比特幣最小交易數量為0.01個。

五、監管機構不同

股市：中國股市由中國證券監督管理委員會（簡稱證監會）管理和監督，證監會負責維護證券市場秩序，保證其合法執行。

幣市：幣市是世界範圍內高度自由的市場，不受任何國家的完全監控，但受制於各國監管的政策影響，交易資訊高度透明，任何交易者可以透過區塊鏈瀏覽器，查詢到所有交易記錄。

六、募集資金方法不同

股市：股份公司為籌集資金而發行股票，需要在各國證券監督管理委員會的管理和監督下執行，經由證監會的嚴格稽核，並透過一系列的條件限制，達到相關的標準，方可批准上市併發行股票，募集資金。

幣市：在沒有任何機構稽核的前提下，個人和機構都可以進行ico（首次公開發行）、私募、分叉等方式籌集資金，並且不受任何監督，投資者不受任何保護。

正確看待股市與幣市的風險異同，合理配置資金才是正確的幣市投資姿勢。在熊市中，我們更需要靜下心，認真思考佈局，才能在牛市中看到機會。