1、該項交換具有商業實質。換入資產或換出資產的公允價值能夠可靠地計量。2、換入資產或換出資產的公允價值能夠可靠地計量。非貨幣性資產交換同時滿足下列兩個條件的，應當以公允價值和應支付的相關稅費作為換入資產的成本，公允價值與換出資產賬面價值的差額計入當期損益。屬於以下三種情形之一的，公允價值視為能夠可靠計量：（1）換入資產或換出資產存在活躍市場。（2）換入資產或換出資產不存在活躍市場，但同類或類似資產存在活躍市場。（3）換入資產或換出資產不存在同類或類似資產可比市場交易、採用估值技術確定的公允價值。擴充套件資料從市場參與者的角度分析，換入資產和換出資產預計未來現金流量在風險、時間和金額方面可能相同或相似，但是鑑於換入資產的性質和換入企業經營活動的特徵等因素，換入資產與換入企業其他現有資產相結合，能夠比換出資產產生更大的作用。使換入企業受該換入資產影響的經營活動部分產生的現金流量與換出資產明顯不同，即換入資產對換入企業的使用價值與換出資產對該企業的使用價值明顯不同，使換入資產的預計未來現金流量現值與換出資產產生明顯差異，因而表明該兩項資產的交換具有商業實質。某企業以一項專利權換入另一企業擁有的長期股權投資，假定從市場參與者來看，該項專利權與該項長期股權投資的公允價值相同，兩項資產未來現金流量的風險、時間和金額亦相同。但是對換入企業來講，換入該項長期股權投資使該企業對被投資方由重大影響變為控制關係，從而對換入企業產生的預計未來現金流量現值與換出的專利權有較大差異。另一企業換入的專利權能夠解決生產中的技術難題，從而對換入企業產生的預計未來現金流量現值與換出的長期股權投資有明顯差異，因而該兩項資產的交換具有商業實質。