這個問題有點複雜了，尤其是要完全解釋清楚的話，每個名詞就得解釋半天，嘗試換一個角度來回答吧。

五個率：國債利率、銀行利率、拆借利率、貼現利率、通貨膨脹率，前四個其實都是資金的價格變化趨勢，可以稱為貨幣的市場利率，通貨膨脹率通常表現的是商品價格變化趨勢，體現的是貨幣的購買力的變化。

所以，前四個系出同源，變化趨勢基本雷同，不會互為因果。而通貨膨脹率，則是對於宏觀經濟判斷的基本指標之一，央行會基於對其變化趨勢的判斷，來決定後續的貨幣政策，其中就包括貨幣的基準利率。從這個角度，通脹率是貨幣利率的因，貨幣利率是通脹率的果。

通脹率持續上升，表明宏觀經濟持續向好甚至於火熱，通常需要警惕和降溫(使資金成本增加，投資成本增加)；通脹率持續下降，表明宏觀經濟穩定或者下行，通常需要觀察和刺激(是資金成本降低，投資成本下降)。

央行會根據當前階段的通脹率警戒線和容忍度，來決定使用何種貨幣政策——利率的調整，往往是最後的手段。一般來說，調整方法是：通脹率上升，貨幣利率上升，通脹率下降，貨幣利率下降。

不知道這樣回答，大致解答你的問題不？

從官方的控制程度來看，中國的利率分為政策利率和市場利率兩類。政策利率包括短期（以三個月為界）的回購招標利率（OMO）、公開市場短期流動性調節工具（SLO）利率、SLF利率；中長期的再貸款（再貼現）利率、MLF利率（TMLF）、PSL利率、央票利率；還有存款準備金利率：包括法定存款準備金利率、超額存款準備金利率。市場利率包括貨幣市場利率、債券市場利率、存貸款利率、非標準化債權利率等，其中貨幣市場又可細分為銀行間市場利率和交易所利率。

政策利率從市場化程度又分為兩大類，一類是市場化招標產生的，一類是由央行直接決定的，OMO、SLO、MLF和央票招標利率屬於前者，其餘屬於後者，但這種區分並不是很嚴格。

貨幣和債券市場利率主要包括質押式回購利率（銀行間與交易所）、同業拆借利率（Shibor和IBO）、票據貼現利率和各型別債券利率等。