個人認為按照越南現有的生產力水平，它能夠生產出來出口到美國的產品十有八九是初產品或者中低檔工業產品。從農業方面看越南雖然是世界主要大米出口國，但美國本來就是糧食生產大國，因此個人認為越南不可能向美國大量出口大米，倒是有可能向美國出口一些珍貴木材、藥材或者礦產品，這些東西是美國發展工業生產過程中用得著的。

在工業方面，我估計越南對美國出口的十有八九是服裝、皮鞋、玩具、技術含量不高的簡單家電及其他一些日用品等產品，這些產品的生產基本上屬於勞動力密集型產業，生產這些產品可以在一定程度上增加越南人的就業機會；但這些生產活動同時也會消耗大量資源卻效益不高，甚至在生產過程中由於排放廢氣廢水而造成環境汙染，那樣可就得不償失了。為了短期內使經濟迅速發展而犧牲人民的健康和優美的環境，從長遠上來講是非常不值得的。

另外還有一種可能，就是越南像某些歐佩克國家一樣向美國出口石油然後獲得了不少收益。至於說越南是從哪裡開採到的石油具體我就不太清楚了。

正常情況來看肯定是利好，但是也要分析對單一市場的依賴度不斷增強，相關市場的經濟變化後續會對本國市場造成衝擊。

在說到經濟問題之前，我先說一個物理學效應：只要物體內部或物體之間有溫度差的存在，熱能就必然以熱傳導，或者熱輻射，或者熱對流的方式從高溫向低溫處傳遞，最後形成一種平衡。

經濟學其實也是一樣，高度發達的經濟體會以投資的方式對外擴散財富效應，最後拉起那些發展中國家，而拉起的時間，取決於阻隔，阻隔越大，則拉起的時間越慢，但是總體來說，經濟學有一種內在的動力，驅使著財富從發達國家擴散。

越南就是典型的低阻隔國家，並且越南很可能是這一波的最大受益者。

首先，美國所謂的“製造業迴歸”是一種不現實的做法，目前美國幾乎所有智庫都認定所謂的製造業迴歸是不可能的，富士康在美國的投資已經徹底失敗了，到現在富士康的廠子還是空著的，招不到人，為什麼招不到人？

即便是勤勞的華人，都不願意再進工廠工作了，更不要說美華人了。

大家可以去看看今天的中國工地，都是一些什麼人？你還能看到幾個年輕人？

因此美國製造業迴歸從根本上說就是美國媒體以及美國官方宣傳出來的神話。如果華人都不願意進工廠工作，敢問更加嬌氣的美華人，他們就喜歡流水線作業嗎？

不可能的。

但是這個世界總是需要有人來進行製造業的，很顯然，華人不願意進工廠，越南人目前為止還是願意進工廠的，低端產業從中國流出來到越南，而越南就會對美國的出口大增，這是一個非常正常的經濟學過程。

等到有一天越南人也不想進工廠了，工廠可能就會擴散到非洲，印度以及更加貧困的地區。

越南這個國家能夠抓住最近一波的經濟騰飛，很大程度上是由於越南文化趨近於中國文化，沒有過多的宗教干擾，國家整體比較穩定，可以說再合適不過的新一個製造業崛起的國家，所謂的儒家文化圈，日本率先崛起，然後南韓，然後中國，然後越南，這是一個逐次遞進。

我很看好越南經濟，主要是因為越南就出在我們大概15年前的水平，如果你常看越南新聞，你會發現越南新聞非常類似於中國2003年，2004年，也是那種公知滿天飛，各式各樣的“自由經濟”言論不斷的國家。

2014年，越南國旗民營化來提高生產效率。

2017年，越南批准了33家國企進行股改。

越南信貸驅動很高，公共債務佔GDP比重越來越高

銀行業績飛速增長，普遍20%以上，但是有較高的壞賬率。

越南失業率不斷下滑，就業率越來越高。

……

一切的一切都表明，越南正在重複走中國曾經的路。

我認為越南有大概10到15年的黃金髮展期。

對於越南來說，出口的增加肯定是一個利好的訊息，出口的增加意味著他們的貨物的需求在增加，經濟在發展。經濟在獲得發展，對於越南來說當然是一個相對利好訊息，為什麼說是一個相對利好？這是因為有出口，當然也會有進口，如果只有出口的增加，而進口卻沒有增加，那麼對於越南來說，就未必是一個利好的訊息，需要進口和出口同時增加才是一個利好的訊息，受中美貿易戰的影響，美國的部分需求轉向了越南，這樣越南從中獲益，出口得到了增長，對於越南來說，是一個利好的訊息

資本的價值在於流動創造，在價值低窪區域，加以政策開渠引導，越南出口的增長，如同手拿豬肉，自然沾油......

不是好事，出口貿易依賴性問題過大，類似貿易爭端問題。其實最嚴重的過度依賴，將受制於人，最終結果將對國家產生毀滅性打擊…。

這次美中貿易戰越南撿了個便宜，說不定也是美的設計，我知道2年前美進口商就在動員國內的出口企業去越辦廠，去年越的廠房出租價以高於長三角了。

當然是利好了。中國商品透過東南亞出口給美國。無論美國從全球任何地方買商品都是中國製造。除非美華人不吃不喝不用。

越南的經濟產業升級

產業鏈都要歷經一個從初級向中級，由中級向高階逐漸發展的過程。越南目前正是出口結構開始呈現出產業升級換檔，主要是因為一些世界級龍頭企業開始進入越南，使越南從低端產業向中端產業大舉邁進。

三星在全球最大的加工廠就設在越南，2018年就創造了600多億美元的出口額，佔據越南總出口額的1/4，三星的研發中心也來到了越南，Intel和微軟也來到越南。

2012就在越南開疆拓土的ADIDAS，現在全球產能的44%在越南，份額每年都在提升。優衣庫，ADIDAS,H&M，Gap在高棉，Nike,Levi,s,HugoBoss,Uniqolo,Puma,JCPenney等世界知名牛仔品牌均在孟加拉國生產，Nike，ADIDAS,Puma,NewBalance等運動鞋在越南生產，越南等東南亞國家在低端製造這塊還在繼續深耕和擴大市場份額。

越南的經濟制度升級

越南在十年前就開始了土地私有化，每位越南公民都分得一片土地，2018年越南已完成85家國有企業的非國有化，並把181家國企剝離，最終目的是要在2020年實現所有國有企業非國有化。越南的國企改革還給越南股市催生了一大波紅利。

2019年開始的戶籍制度改革，核心是取消戶籍制度，讓人力資源和土地資源充分流動。

越南批准的11個國家參加的CPTPP關稅已經在2019年5月正是實施，，這是一個佔全球GDP45%的多邊市場，意味著越南的產品可以無關稅進入，與此同時，越南的進口關稅也大幅下降。

現在越南正在在等歐盟（佔全球GDP21.8%）批准越南歐盟雙邊自由貿易協議，估計歐盟議會將在2019年批准該協議。

全球產業鏈每十年就發生一次大轉移

全球低端產業鏈每十年就發生一次大轉移，低端製造產業鏈只會往人工成本更低，孕育產業的環境已經成熟的地方轉移。20世紀50-60年代，美國的勞動密集型產業開始向日本轉移；60-70年代，勞動密集型產業從日本開始向南韓、中國臺灣、香港、新加坡轉移，亞洲四小龍崛起；80年代，勞動密集型產業向中國東部沿海地區轉移；90年代由中國東部沿海地區向中國中西部地區轉移。

低端製造推動中斷製造流動，中端製造推動高階製造流動。

日本當年為何不耐心等待居民收入增長覆蓋房地產泡沫，卻直接暴力刺破呢？因為他們知道全球產業鏈一直在流動，產業資本不會耐心等待，你要求產業資本慢慢等待無異於刻舟求劍。

未來好不好，要看老美會讓她成為小日本子那樣的高科技國家不，要不，還是一個初級原材料加工，命脈還是不在自己手裡。