很多人不懂銀行的運作模式，讓我來替網商銀行說幾句。實際上這恰恰是說明兩點：壞賬率高，是因為網商銀行致力於支援小微企業；負債大增，說明網商銀行對一般性存款的吸儲能力增強。

眾所周知，網商銀行放貸物件是小微企業，貸款品種主要是經營性貸款；而微眾銀行主要放貸物件是個人，貸款品種主要是消費類貸款。現在小微企業所面臨的經營環境，想必大家都知道，所以網商銀行壞賬率高也是可以理解的。在這裡我們應當向馬雲致敬，因為螞蟻金服真正拿手的是消費類貸款，網商銀行不做自己擅長的業務而去大力支援小微企業，體現了馬雲的胸懷。當然，在降低壞賬率方面，網商銀行還有很長的路要走，傳統銀行走了幾十年的路，網商銀行不可能一蹴而就。

在負債方面，網商銀行也在調整。正如題主所說，網商銀行以前靠同業存單發展業務的模式已經不適應形勢，所以它也在做調整，大力吸收一般性存款。注意，銀行吸收的儲戶存款對銀行來說是“負債”！所以，題中所說“2018年9月負債增加已經超過2017年全年”對網商銀行來說，是好訊息而不是壞事！很多人以為銀行負債多是壞事，實際恰恰相反，銀行負債越多說明存款越多，其放貸盈利的能力也就越強！

所以，我認為前一個說法，體現了網商銀行承擔的社會責任比微眾銀行強；而後一個說法，則是說明了網商銀行正在將資產負債結構合理化。

我是空谷寒潭，與您分享我的觀點。

銀行負債

要說明這個問題，首先你要了解銀行的負債指的是什麼？銀行的記賬方式與其他行業不一樣，我們存銀行的錢，對於銀行而言，就相當於是銀行欠我們的錢，所以在銀行存款，對於銀行來說就等於是負債。如下圖所示，四大行的負債構成之中，80%左右都是存款，所以對於銀行來說負債多並不是壞事，負債越多更能說明的是銀行的存款在不斷的增加，所以網商銀行的攬儲能力是高於微眾銀行的。

網商銀行的不良貸款高於微眾銀行的不良貸款，這個是意料之中的事情，因為這是兩家企業戰略方向及佈局的不同所導致的。

網商銀行的定位為：將普惠金融作為自身的使命，希望利用網際網路的技術、資料和渠道創新，來幫助解決小微企業融資難融資貴、農村金融服務匱乏等問題，促進實體經濟發展。從官網上的資料，我們可以看到截止2018年6月末，網商銀行已經累計為1042萬家小微企業提供金融服務，累計提供的信貸資金高到1.88萬億元。

小微企業本身的抗風險能力就較差，一旦經營之中走錯一步，往往就是萬丈深淵，直接形成不良貸款，這也是為何很多大銀行不願意給小微企業提供貸款的原因。所以網商銀行的不良率高也就在清理之中了。

微眾銀行的定位：“科技、普惠、連線”，致力於為使用者提供購物、旅行、娛樂等個人消費金融服務。業務模式上為“個存小貸”，主要目標客戶為工薪階層、自由職業者、進城務工人員等普通公眾以及符合國家政策導向的小微企業和創業企業。

雖然主要目標客戶也寫到以及符合國家政策導向的小微企業和創業企業，但微眾銀行目前主營的仍然是個人消費信用貸款（以微粒貸及微車貸為主），且對客戶的准入要求較嚴格。個人客戶的違約率本身就小於小微企業，且個貸金額不高（一般最高為30萬元），所以即使出現不良影響也比較小。

上述原因導致了微眾銀行的不良率遠遠低於網商銀行。

網商的負債增加，說明網友多更加的傾向於網商銀行；而不良貸款遠高於微眾，更說明了其確確實實在解決小微企業融資困難的難題，否則純做信用貸（比如借唄），網商照樣可以把不良率控制下來，因此本次變化我站在網商銀行一方。

2018年對螞蟻金服來說確實是不平凡的一年，阿里系的金融產品表現也不是很好，不只是網商銀行，包括餘額寶、餘利寶、支付寶，甚至馬雲自己，有點讓我看不懂了。

這裡面有監管的成分，天弘餘額寶規模被強制壓縮，2018年縮水5000億，這可是一個龐大的數字，超過5000億的基金全國有沒有幾隻。這對馬雲的打擊應該是很大的，你想想看，馬雲把餘額寶從0做到5000億用了三年多，三個季度就被壓下來了，對企業家來說，好產品就像自己的親兒子，換誰心裡會好過？所以，現在我更理解為什麼馬雲當初突然宣佈要“退休”了。

網商銀行是螞蟻金服控股的民營網際網路銀行，它的定位是服務小微企業。按我的理解，馬雲要打造一個生態圈，客戶用餘額寶理財，商家用淘寶和天貓服務客戶，阿里網商銀行為商家提供金融支撐。這是一個生態鏈，是提前有規劃的。

餘額寶被壓制了，網商銀行怎麼樣呢？網商銀行有個餘利寶大家應該都知道的，餘利寶原來最大的好處100萬當日提現，這個在2018年也被取消了，相當於餘利寶沒用了，也就是說這個生態鏈被消弱了兩個，對網商銀行的影響當然是很大的。

我的感覺，馬雲做網商銀行也好，做淘寶、天貓也好，做餘額寶也好，都是真心實意的去做事業的，給人感覺很靠譜，而且很有創新性。但是這種東西很容易被模仿，而且模仿者還肆無忌憚。

比如說餘額寶，被別人抄過去，而且還宣稱超過餘額寶，競爭沒有規則，也缺乏監管保護。這讓我想起了我們的國粹：中醫。古代的中醫為什麼沒有發揚光大？因為秘方傳男不傳女，歸根到底就是怕模仿，所謂“教會徒弟餓死師傅”。現在好了，根本不用教，可以說是肆無忌憚的偷。

現在，網商銀行可能正處在一個轉型期，而且不象有些銀行那麼急功近利，因此各項指標都不太好看，但是，我想網商銀行有個恢復元氣的過程，畢竟2018年對螞蟻金服的打擊太大了，恢復需要時間，人的精力也是有限的。

但是，我更擔心的是，規則不公平，這才是最致命的打擊，你奮鬥3年，不如別人一個錯誤的決策。

網商銀行的利潤沒有微眾銀行多，這並不能代表網商銀行沒落了，只能表面網商銀行的負債和不良率出了一定的問題，網商銀行有著現在的利潤率，也是因為當下的普遍存在的經濟情況。

馬雲曾經說過自己做生意，然後沒有銀行願意借錢，然後就想著成立一家銀行，目標則是“天下沒有難做的生意”，大家或多或少聽說過馬雲的這個金句，於是就有了網商銀行的存在。

網商銀行主要定位就是創業者和中小企業，給他們貸款，給予資金方面的支援，當然利息也不會少的，而微眾銀行是騰訊方面的銀行，微眾銀行目標使用者是小額的消費貸款，比如使用者在這裡買生活用品和奢侈品等等。

當下的經濟形勢就是中小企業普遍難融資，還有創業者也是急於需要資金來生存發展，而融資難融資貴的問題一直沒有得到實質性的緩解，中小微企業從銀行這裡貸款簡直難上加難。

因為小微企業盈利能力差，又沒有強大的背景和靠山，所以他們一直存在融資難的問題，甚至有的時候為了生存下去不得不借高利貸，高利貸的存在又進一步加劇了中小微企業的資金成本，只能是“苟延殘喘”活著。

中小微企業對於經濟，稅收，就業的貢獻很大，國內80%的就業和50%的稅收都是來自於小微企業，而融資難一直是擺在他們前面的問題。

大家看看網商銀行的不良率就知道了，在2017年的不良率將近是微眾銀行的兩倍，四大行等傳統銀行的不良率一直在較低的水平，而網商銀行的不良率維持高位，一方面是因為使用者群體是小微企業，本身就是能力差，另外一方面是當下的經濟形勢不好，小微企業生存難。

而反觀騰訊的微眾銀行，主要的產品就是微粒貸，貸款用於消費，這樣的產品的盈利能力強大，不良率也低，所以網商銀行才在利潤上面不如微眾銀行。

微眾銀行做的是個人消費貸款本來利潤空間就大。網商銀行面向的是小微企業經營性貸款，壞賬率和負債率高又不是網商一個，去年後半年到現在銀行不也一樣嗎？小微企業太難了，整體市場不景氣。

幼稚！恰恰說明了網商銀行是真正幫助中國經濟的企業銀行。想降低這些東西簡直是太簡單了！太簡單了！支援網商銀行！

任你騰訊把自己吹上天，除非沒辦法，不然絕對不選騰訊系產品。你拿馬化騰一毛錢，他能讓你掏一塊錢還他。劣跡斑斑。不看也罷。

微眾銀行和小貸公司有何區別？本人公司倒閉了，還欠微粒貸幾千，確實沒有辦法了，每次電話來和他們解釋，欠債還錢天經地義，目前確實沒有收入。最後還是被爆通訊錄。

銀行是以錢生錢的金融機構，我們的存款，對於銀行來說則是負債。因此一家銀行的負債規模增加，往往意味著存款規模擴大，吸收存款的能力增強，這對於銀行來說反而是好事。

至於壞賬率遠高於微眾銀行，則由網商銀行的性質而決定。正如網商銀行官網宣傳的那樣：

一個更多是面向收入穩定的城市白領，一個則是面向更為複雜，盈利狀況不穩定的小微企業和農戶、個人，服務物件以及服務性質決定了一定是網商銀行的壞賬率更高。

2015至2017年，微眾銀行不良貸款率分別為0.12%、0.32%、0.64%，網商銀行不良貸款率分別為0.18%、1.21%、1.23%。從數字上看，兩者均低於銀行業不良貸款了1.74%。

我們需要特別注意的是，微眾銀行不良貸款率一直在呈現快速上漲趨勢，2016年0.32%，遠高於2015年的0.12%，而到了2017年，更是比2016年上漲了一倍，達到0.64%。

相比之下，網商銀行雖然在2016年壞賬率較之2015年大幅上升，但是2017年的1.23%與2016年的1.21%基本持平，則體現了更高水平的風控能力。2018年的資料我們還沒拿到，如果出來後就會有更加客觀的評價。

如果微眾銀行的壞賬率繼續增長，那麼兩年後是否會接近甚至超過網商銀行壞賬率呢？

如果微眾銀行也助力實體經濟，面向小微企業和農戶發放貸款，還能保持較低的壞賬率嗎？

網商銀行更高的壞賬率，說明了對實體經濟做出了更多貢獻，甚至於比某些國有大行做出的貢獻都要大，同時說明該銀行有著更強的社會責任感。

2017年，網商銀行累計向小微企業和小微經營者發放貸款4468億元，其中發放給農村客群的貸款為264.5億元。單純就貸款金額和方向來說，某些大銀行沒有做到的事情，網商銀行做到了。

網商銀行，值得稱道！

微眾銀行又沒有給你花唄借唄一類的產品，哪來的壞賬，至於利潤我覺得是支付寶發紅包造成的，但是知名度也打出去了，還是沒有吃虧