一、最大的負債是房產，痛苦的同時也有快樂

很多人都聽過那些買房的人訴過苦，講述每個月一半甚至是以上的工資都用來還月供了，生活水平直線下降，沒錯吧？其實，我們可以換個角度來想問題，不論他們痛苦與否，至少現在有套房，有個住的地方，而房子又是我們遮風擋雨的地方，其實更算是一種資產。

當然了，還月供確實痛苦，每個月還給銀行的都是白花花的銀子，想想都讓肉痛不已。但是，對於某些年輕人來講，如果每個月不還月供，其實他還是月光，一個月下來一分錢都存不到，如此一來，一年到頭啥都沒剩，這樣又有意思嗎？

房子，在還月供時固然痛苦。但是，它卻也帶來了一種快樂，這種快樂，就是強迫我們變相的存錢。沒錯，每個月還給銀行的錢可以將其看成是一種存款，幾十年之後這些存款將付清你的債務，讓房子完全屬於你，這，未嘗不是一種投資。

二、負債達到什麼程度，才算是合理？

合理的負債的確可以幫助我們建立存錢的思維，甚至是逼迫自己去存錢。但是，所有的負債都要有一個度才行，如果所揹負的債務是我們一輩子都還不完的，或許會起反效果。例如，有些人乾脆破罐子破摔了，這樣，便是害了自己。

那麼，負債達到什麼樣的程度才算是合理呢？小胖曾經在《30歲以後靠錢賺錢》一書中找到了這個結論：債務償還比率小於35%即可。而關於償債比率，有一個公式供大家參考：每月債務償還總額/每月扣稅後的總收入*100%。

打個比方，如果你的工資收入是5000塊錢，而每個月的月供是3000元，那麼償債比率便是60%，這個時候，你的壓力便會巨大無比。只有償債比率小於35%，生活才會不受絲毫的影響，甚至是會享受到快樂的感覺。

三、負債率過高，怎麼辦？

例如，有些人可能平時喜歡用信用卡、借唄甚至是花唄過日子，其實這樣只會增加自身的消費和債務，不會起到任何的幫助性效果。據有關資料顯示，習慣用上述三種方式付款的人，日常開支會增加約20%左右的比例。因為，因為刷卡付款時是感受不到錢的流失的。

不光如此，有些年輕人更是喜歡買一些和自身收入不相符的奢侈品，以此來達到攀比的效果。其實，生活本就是自己過的，又何苦和別人去對比呢，最終只會讓自己更累而已。

在中國來看，負債是每個人都會經歷的痛苦的過程，但是正如小胖所說，它可以強迫自身去存錢，去減少額外的開銷，從這方面來看的話，其實也相當於是一種理財。畢竟，理財不光是開源，也有節流的手段在裡面。

當然了，對於部分負債過高的人來說，唯一能做的便是提高自身的收入，同步減少開銷，只有這樣，才能讓自己的負債率越來越低，日子也才會過得越來越好，不是嗎？

公司財務管理當中，如果與收益率相比利率更低的話，當然算是一種理財了。

民間借貸高峰期時，驚奇發現那麼高的利率該如何償還，後面不是理性回來了麼。

這個觀點沒什麼問題，理財的目的是收益，負債的本質是加金融槓桿，以少量的錢獲取更多的收益，這就得完全靠個人的判斷，成本與收益之間的考量了。比如房地產，個人買房利用銀行貸款加大負債，伴隨著房價的上漲，獲得了鉅額收益。你的判斷起到決定性作用。

從財務管理的角度說，負債確實是一種理財，負債可以增加財務的槓桿效應，合理規劃資金的成本。

舉個例子，一個人自己有50萬人民幣，想要做生意，又從銀行貸款50萬，假如年利率是8%，100萬的本金，經過一年的辛苦經營，獲得20%的收益率，也就是20萬，扣除銀行利息4萬元盈利16萬，也就是這個人用自己的50萬賺了16萬，否則投資50萬按照20%收益只有10萬。但是如果這一年的辛苦經營的收益率只有5%，低於年利率水平，負債的反向槓桿效應也會顯現，一年盈利5萬元，不足於支付銀行貸款利息，-3萬的收益低於50萬的5%收益2.5萬。

綜上所述，負債的資金用於投資的時候，具有財務的槓桿效應，確實是一種理財，但是如果僅用於消費，負債就是負債，充其量是一種超前消費。

負債可以補充自己的可用資金，進行再生產，有助於把握投資機遇，是一種理財。初創企業有技術有專利，但不引入VC，也很難一飛沖天，負債是為未來的投資理財。

負債要看經濟環境和投資機會，環境好時行業處在快速發展階段，對這個行業的投資加大負債本身就是為了獲得更多的投資回報

這裡的負債應該說的是主動負債。

啥叫主動負債呢？

你為了買個新款手機借了筆套路貸，這是你為了滿足對新手機的慾望但兜裡又沒錢迫不得已借的，所以是被動欠錢，借套路貸肯定也談不上理財，所以這種負債肯定不是理財。

但是在低利率時代，你以5%的成本借到一筆錢，然後投資到9%的信託產品去，你就

能0成本賺到4%的差價，這就稱得上是理財了。

而你為了獲得這個差價，主動去借錢作為投資本金，這就是主動負債了。

從另一個角度來說，你自己的錢，不管是裝在兜裡埋在地下還是存在銀行，都面臨通脹貶值的問題。

想想看十年前你辛苦攢下的一萬塊能在帝都四環買一平米，而十年後的今天，帝都四環再便宜也得五六萬一平，十萬以上也不奇怪。

所以以帝都房價計算，你的一萬塊辛苦錢貶值了至少80%。

但是如果十年前這一萬塊你是借的，那你只需要付出每年5%的利息，相當於你用5%的成本在十年前借了一平米，而十年後只需要還0.2平米，賺0.8平米。

這樣看，負債真是種好理財。

負債當然是一種理財。

先看現象。從企業來說，基本上沒有哪個企業會沒有貸款、沒有任何負債。從個人來講，這些年很多人透過住房按揭貸款買房，獲得了房價增長的收益。

再看本質。為什麼不缺錢的企業或個人也會舉債？什麼情況下舉債是合理的？答案非常簡單：當你有一個風險可控的投資渠道，收益率超過貸款利率，那麼負債就是合適的。例如，你的房貸利率是4%，而你預期房價每年漲10%，或者目前安全性較高的銀行理財收益是5%,那麼應不應該貸款買房是顯而易見的。

然後，從財務管理的專業角度來說，槓桿是把雙刃劍，負債具有放大收益和損失的作用。如果一個企業，利潤為正時，高槓杆能夠放大利潤，而企業虧損時，高槓杆會進一步加劇虧損。個人同理。

當然還要考慮很多其他的因素。比如，你的投資渠道風險如何？比如你以5%的利率借錢去投資15%的p2p產品，表面看起來能賺錢，實際上p2p平臺直接跑路了你的貸款還要自己還。又比如，投資收益不僅僅是顯性的，也有隱形的。例如你去上學，借了助學貸款，看起來沒有收益，但其實收益是需要長期衡量的。

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這句話太有道理了，但是領悟不通、運用不當，極易造成人生巨大的“債務負擔”，當下年輕人舉債消費、借貸度日、超前揮霍，就是人生負債管理或者規劃不當。一旦某日資金流斷裂，或者發生意外風險，那麼災難可能是空前的。

我們看很多的企業經營，無一不再強調現金流，這是為什麼？就是因為絕大多數企業要完成投資、增產，資本不足，都需要借債。而穩健的現金流不僅能覆蓋階段的債務本息，還能及時給企業輸血，這就是財務上的負債管理。

一方面，負債做的好，可以滿足當下個人的投資、理財、或改善生活品質的需求。既能滿足當前消費，又不影響未來消費，甚至可以保證未來獲得更高水平的消費，這才是好的負債管理。

另一方面，人的一生都在追尋收支平衡，但是收入總量和支出總量的不匹配，或者支出與收入時間上的差異，都只能透過負債去解決。但是，合理負債的前提，一定是對“投資”收益和風險有科學的平衡，未來有完善的本息攤還規劃，甚至對當下個人和家庭的財務現狀有充分的瞭解。

有人負債，但是財富依然能夠如滾雪球般，越積越多；

有人負債，最後影響生活、工作，甚至家破人亡；

人生是修行長路，合理負債如爬坡，越過去還能從容欣賞低處風景，才算完美！

舉個本人的例子，花錢如流水，月月光，很難攢下錢。回想之前買房的日子，每天緊緊巴巴的過日子，還著房貸。對比看，貸款那段時間反而變相攢下了一筆不少的錢，而沒房貸的日子，沒了顧慮，反而攢不下錢。因此，從這個角度看，負債是變相的理財。