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  • 1 # 小咔咔啊

    FOF基金的分類:

    一、若按投資標的區分。依照《運作管理辦法》第三十條的第四項、第五項規定,FOF可以被細分為純FOF和非純FOF兩個小類。前者或者只買基金,或者投資基金的比例不低於基金資產的80%,然後,多餘的一小部分資金,即不足15%的那些資金,可以小比例買些其它品種的證券,如股票、債券,這一部分的FOF,我們不妨稱之為二級FOF。非純FOF是基金、股票、債券都可以買,大類資產配置比例空間完全由基金契約約定,即未來的混合基金,其投資標的裡可以包含基金。

    二、若按所投資的基金的歸屬,FOF可以被細分為內部FOF、外部FOF、混合FOF三個小類。內部FOF,顧名思義,只買自己公司的基金;外部FOF,顧名思義,當然是只買其它基金公司的基金;混合FOF,則是無論你我他,只要是合適的基金,都可以購買。

    三、若按照投資的基金種類的不同,FOF可以被細分為股票FOF、債券FOF、貨幣FOF、混合FOF、指數基金FOF、QDII-FOF,等等。股票FOF的投資標的裡將有不低於80%的基金資產投資於股票基金;債券FOF的投資標的裡將有不低於80%的基金資產投資於債券基金;貨幣FOF的投資標的裡將有不低於80%的基金資產投資於貨幣基金;指數FOF的投資標的裡將有不低於80%的基金資產投資於指數基金;QDII-FOF的投資標的裡將有不低於80%的基金資產投資於QDII基金;混合FOF的投資標的裡將有不低於80%的基金資產投資於混合基金,或者是各種基金都可以投資。

    四、按照投資策略的不同,FOF可以被細分為主動FOF、被動FOF、混合FOF共三個小類。主動FOF是指將採用主動型策略進行投資的FOF產品;被動FOF是指將採取被動型策略進行投資的FOF產品;而混合FOF,則是上述兩種策略都可以有的產品,如基金指數增強型FOF、“核心—衛星”策略FOF等。

    五、按照投資標的交易場所的不同,FOF可以被細分為場內FOF、場外FOF、混合FOF共三個小類。場內FOF指的是隻透過場外交易的方式認購、申購、贖回基金的FOF產品;場外FOF指的是隻透過場內交易的方法買、賣基金的FOF產品,如ETF、分級基金等;混合FOF指的是可以透過上述兩大類渠道認購、申購、贖回、買、賣基金的FOF產品,如在專業投資ETF和分級基金時常常會使用的套利交易。

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