資產配置是理財中比較熱門和重要的話題，隨著社會發展，越來越多的家庭開始重視資產配置。

因為資產配置的主要目的就是為了個人和家庭財富的增值保值，俗話說，你不理財，財也不會理你。

合適的資產配置不僅能夠長期跑贏通脹，甚至可以透過時間累積的複利作用讓資產倍增。

我個人認為，在目前情況下，最佳的資產配置可以由這幾部分。一是投資部分股票期貨基金，二是繼續考慮挖掘一些潛在升值空間的房地產，三是購置部分債券，四是在恰當時間購置一些黃金，最後才考慮儲蓄、銀行理財的組合，這樣只要達到平均年收益率5%左右就可以跑贏通脹了。

第一步：整理六大指標

站在資產配置的高度，我們需要整體地對家庭的財務狀況進行衡量。可以仿照企業財務報表的形勢，整理“家庭的資產負債表”，並以此為據，開始家庭資產配置方案的設定。

1、資產資訊

資產資訊是家庭財富穩定的根基，主要包括這些：現金和活期存款、定期存款、股票、基金、理財產品、房產、汽車、實業投資、住房公積金、社會養老金、醫療個人賬戶等。

2、家庭負債

家庭負債就是指家庭的借貸資金，有一個公式，即資產負債率=負債總額÷資產總額，這個指標反應家庭還債能力，適度負債有助於提前實現生活目標。

3、家庭年收入

主要包括工作收入、房產租賃收入、實業投資收益、稿酬、投資分紅等等。

4、家庭年支出

每年的開支情況，主要包括衣、食、住、行、醫療、教育、商業保險、消費、社交娛樂等方面。

5、緊急備用金

建議家庭緊急備用金至少覆蓋3-6個月的家庭支出，或者年收入的10%到20%之間。

6、保險

保險能給家庭成員更好的保障，理應成為家庭財富重要的組成部分，能規避家庭經濟風險。除了國家給的社保以外，還應該適當配置人壽保險、意外傷害險、重大疾病險等商業保險。

二、利用標準普爾資產象限進行資產配置

標準普爾資產象限圖是目前最為可靠的配置資產的方式之一。他們調研過全球十萬個資產穩健增長的家庭，分析總結出他們的家庭理財方式，從而得到家庭資產象限圖。

（此圖是最合理穩健的家庭資產分配方式）

我們再來具體解釋一下這張圖。

要花的錢：10%

這10%的家庭資金對應家庭半年的生活開銷，大到購物血拼，小到每日買菜，都應該歸入這部分賬戶。

投資類別：活期儲蓄、貨幣基金

投資原則：流動性和安全性

在調配這部分資金時，最容易出現的問題是“分配太多”。很多時候也正是因為這個賬戶花銷過多，而沒有錢準備其他賬戶，這是不正確的資產配置行為。

保命的錢：20%

顧名思義，一定要留20%的家庭資金作為“保命的錢”，應該優先考慮保險保障，規避家庭發生重大的意外、重疾、身故以及家庭財產的風險。

投資類別：商業保險，比如重疾險、壽險、醫療險、意外險、車險等

投資原則：優先考慮保障功能

在調配這部分資金時，最容易出現的問題是“分配太少”。很多人注重平時的 開支，注重吃喝玩樂，卻忽略了風險的存在，給自己和家庭都留下很大的風險 敞口。

生錢的錢：30%

這部分資金是“用高風險的投資，創造高回報”，前提是前兩部分的資產配置已經到位，這樣才有資本做到“賺得起，也虧得起”。

投資類別：高風險資產，股票

投資原則：跨資產類別和跨期限非常重要

年輕人容易花過多的錢在這一部分，因為普通人年輕時花銷很大，積蓄卻不足，年紀和資金需求不匹配，導致易激進。但是這部分資金投入過多，最後有可能人財兩空。

保本升值的錢：40%

為保障家庭成員的養老金、子女教育金、傳承計劃等，需要提前準備，要保證資金不能有任何損失並抵禦通貨膨脹的侵蝕。所以，收益不一定高，但要長期穩定的。

投資類別：中長期理財產品、年金險

投資原則：專款專用，避免衝動消費

這是最容易被普通家庭忽略的一部分資產配置，但它卻理應是佔比最高的，高達40%。我們在資產配置時的確需要把眼光放長遠，看到20年乃至30年之後的生活。

三、家庭資產配置可購買的產品

資產配置的目的，就是追求收益的最大化，降低風險。

從產品角度來講，市場上可以投資的產品可以分成下面幾種：房地產、外匯、股票、基金、債券、理財產品、銀行存款、保險等。按照風險和回報比，可以按下圖進行排序：

可以看到，外匯、期貨和房地產投資，是投資產品中報酬最高，同時風險也最高的投資。這部分資金可以劃入30%“生錢的錢”賬戶。保險類產品，作為安全性資產，是家庭資產中最重要的一環，沒有它，收益性資產和流動性資產之間會缺少緩衝，家庭財務風險提高。

接下來，我們對比一下各種投資方式，看看它們各自有什麼優劣勢：

1、銀行理財

銀行發行的理財產品，相比存款，收益更為靈活，也可能更高，當然個人也必須承受一定的風險。

優點：相比大多數理財工具，銀行理財產品風險可控，收益較穩定。

缺點：投資門檻相對高，一般是5萬起投。

2、股票

股票是風險非常大的理財工具，當然風險大，也意味著可能搏取更大的收益。

優點：股票門檻低，投資靈活，但需要投資者有一定的經濟知識。

缺點：由於風險不可測，股票更適合有一定風險承受能力的人。

3、基金

基金將分散的個人資金集中起來，交給專業的團隊投資，爭取更大的收益。

優點：對於缺乏專業知識的個人投資來說，基金無疑幫他們省去很多時間和精力。

缺點：基金的種類很多，一般收益越高，風險越大。

4、信託

優點：“剛性兌付”，收益高。

缺點：信託產品的起投門檻比較高，大部分投資者只能望而卻步。

5、房地產

房地產投資是高投資、高產出的理財工具。

優點：房子既可居住出租，也可坐等升值出售，在經濟持續繁榮之下，房產投資升值前景被廣為看好。

缺點：房產價格易受到經濟形勢，政策等因素影響，同時價格不菲，對於投資人來說也是不小的經濟負擔。

6、P2P產品

P2P理財產品是新興的理財方式，即個人對個人的借貸，被視為實現普惠金融的重要方式之一。相比基金、存款等它收益更高，相比信託、股票等風險要小，再加上較低的投資門檻，比較適合普通投資人理財。

優點：收益高、門檻低。

缺點：監管缺失，跑路風險高。

2017年釋出了《關於規範金融機構資產管理業務的指導意見（徵求意見稿）》明確指出，金融機構在出現兌付困難時，不得以任何形式墊資兌付，也不得給資管產品設定預期收益率。

本來，P2P與銀行理財之間存在著直接的競爭關係。P2P一般都有8%的平均收益率，銀行理財一般都有5%的預期收益率。這樣以來，P2P公司會面臨更大的競爭壓力，跑路的風險將大幅提升。

7、保險產品

保險產品應該是所有收益性投資的基礎，它的最基本功能是保障。能規避家庭財務風險，保障家庭財務穩定。

相對於高風險的投資，它零風險（零風險的原因可見《真相！我投保的保險公司會倒閉嗎？》），低保費，高保障。

優點：保費低，保障高，槓桿率高。

缺點：收益率低，所以不要投保儲蓄型保險。

結論：資產配置，是將家庭的資產運轉起來，達到增值與保值的目的，但是增值的前提是保值。

我們給家庭支柱的投保建議是：先為自己配置好重疾險、壽險、意外險和住院醫療險，為妻子購買重疾險、意外險和住院醫療險，為孩子購買重疾險和意外險。

對於要如何進行資產配置，我們首先要了解下近幾年的通貨膨脹水平，我們通常所說通貨膨脹率可以透過消費者價格指數，也就是CPI來衡量，據統計2018年全年CPI較2017年上漲了3.54%，也就是說，手中的資產在2018年要增長3.54%才能跑贏通貨膨脹，當然，這3.54%只是一個保守的數值，預計2019年還會增長，因此，要跑贏通貨膨脹至少要實現4%的增長。

瞭解了通貨膨脹水平，在來考慮資產的配置，而對於4%的增長，透過銀行定存和餘額寶是達不到的，銀行定存一年期為1.9%左右，而餘額寶實質為貨幣基金年化為2.9%左右，其他貨幣基金也都在3%左右，不能較好的跑贏通貨膨脹，而在看下債券基金的平均收益是能達到4%以上的，收益好的情況下能超過10%，且債券基金的風險還是比較低的，因此如果只是為了跑贏通貨膨脹的話可將資金全投入債券基金中，而且最好進行分散配置。

如果對跑贏通貨膨脹有更高的要求的話，可以考慮下風險較高的股票型基金和混合型基金，但不能把雞蛋放在同一籃子裡，可根據自己的風險偏好進行配置，如果是風險適中，可根據532原則，將50%資金投入債券基金，30%投入股票型基金，20%投入混合型基金，此外對於現在市場避險情緒的升溫，可將部分資金投入到黃金ETF中，或將其30%的股票型基金換成黃金ETF等。而具體的配置還得根據自己的風險偏好來指制定。

首先，沒有絕對無風險的產品收益能達到5％。包括銀行理財，5％以上的肯定不是保本的。目前國內國債收益在3％左右，所以要達到這個收益目標必須要做資產配置。

5％的收益要求並不高，可以考慮多配風險較低的資產，這裡我推薦固收+貨幣基金+定投指數基金的方式，非常穩健，長期來看收益在5％以上是沒問題的，操作也很簡單，適合大多數人去做。

通貨膨脹一般是指居民消費價格者指數，簡稱cpi，是衡量反映居民家庭一般所購買的消費價格水平變動，一般中國是以3%為標準，來衡量通貨膨脹的程度，如果大於3%，就是有可能經濟過熱，有型之手可以適當干預市場，最常見的是加息，給市場降溫，不過統計口徑不同，所以某些資料看看就好了，只具有參考依據。

關於資產配置跑贏通貨膨脹，這要計算下，無風險收益率現在按國債計算有3%，加之通貨膨脹標準，實際利率要大於6%，才能讓資產不貶值。

分這麼幾份，1份定期存款，1份活期，1份基金或者定投，1份黃白金，1份支付寶，1份數字貨幣之類的風口浪尖高收益高風險的，1份原油期貨類，有就有了，沒就算了，1份股票，股票賬戶得2w朝上，讓你有打新的資格，1份給父母家人，可以不多，但不能不給。如果底氣足，首付買房1份錢給按揭，如果房租能打住按揭最好，房子這事兒，多1套不壓人，自己改善後代住甚至隨意投資都合適，如果底氣足的厲害，找資產管理公司吧