不管是期貨，還是別的帶有槓桿性質的投資產品，比如期權，外匯和貴金屬交易，倉位管理，很多稱為資金管理都是非常重要的一個部分！

其實很多的投資失敗從表面上來看是技術分析不夠好，沒有形成有效的交易模型，而要形成一個成熟穩定的交易系統，資金管理就起著非常重要的角色。

資金管理既然這麼重要，該如何進行資金管理呢？

首先你要有一個合理的目標，很多人的的交易的目標是快速的賺錢，這些人往往都是頻繁交易、重倉交易和不止損、從而快速的被這個市場淘汰，這三個是導致大額虧損乃至爆倉的直接原因。

就按照我的交易理念和設定的交易目標。我的目標是長期穩定的賺錢，在這個目標的指導下，我第一不考慮的是我如何才能不虧損，而不是我怎麼樣才能快速的暴富。

所以我的交易倉位管理策略就是，我的保證金的額度最高不會超過我本金的15%，而且是分三次進行下單操作，不管市場行情多麼好，我都不會違背這條原則。

而且你要了解你的風險報酬比是多少，比如我的是1：2,達不到這個要求不下單，如果滿足風險報酬比，開始下第一單，並嚴格的設定止損，當第一單沒有出現盈利的時候是不允許下第二單的，也就是所謂的加倉，這樣會讓你最大程度的減少損失，而利潤開始奔跑了，進而先從這個殘酷的市場中生存下來；如果市場按照你的預期執行，你就要考慮在合適的位置進行加倉，並把止損移動到重要的支撐位附近，最大化的保護已有的盈利，當然，這樣也有賺大錢的機會。

期貨交易中的倉位管理和利潤積累，兩者從來都不是單獨存在的。

只有做好倉位管理，加上交易過程中的小虧、大贏，才能不斷累積起利潤。

關於倉位管理，市場中最常用的方法是“金字塔式買賣法”。

再談這種方法的使用之前，我們先來思考這樣一個問題：期貨交易怎麼樣才能利潤最大化？

那麼只有在交易過程中，每一筆交易的結果做到虧損時要小、盈利時儘可能的大，只有如此，才能真正意義上實現整體獲利。這是市場所有人的共識。

金字塔式倉位管理的優勢，在於當所持有的倉位和市場的方向一致性時，能夠保證比固定加倉所賺的利潤大。

如果方向做反，遇到買入進場後行情回撤，這種倉位的管理模式能夠保證每一次回撤的利潤都比平均加倉要小，自然利潤回撤就低。

期貨交易，順勢是贏利的基礎。然而趨勢從來都是行情走出來之後才能知道是否做對了方向。每一次開倉都是一次試錯，這句話我說過很多次。

既然“順勢”如此的重要，我們既要保證做對趨勢時，倉位要重（只有重倉，才能在面臨市場同樣波動的條件下獲得最大化的利潤），又要在行情回撤時回撤要小。那麼只有採取金字塔式的加碼方式才能做到這一點。

說完倉位管理，我來談談利潤累積：

利潤累積除了“小虧大贏”之外。還有一點，控制虧損後的資金回撤。

尤其是遭遇連續虧損的時候，控制資金的回撤非常重要，如果做不好這點，有可能連下一次進場的籌碼也沒有了，更談不上重新博回利潤的可能性。

優秀的職業交易者都是善於控制回撤的高手。因為只有控制好回撤，才能夠保證資金曲線保持穩定的上漲，每一次回撤的幅度都高於前一次的幅度，只有如此，才能稱得上是“穩定”。

交易是否能做到穩定是與“交易的一致性”相關的，在順勢的前提下，合理的設定止損點，才能夠有效的執行好一致性。

如圖中所示，突破買入之後的開倉，虧損的控制都是在每一次調整的低點，這個位置可以保證止損的有效性。行情重新回來，繼續延續的時候，再度買入，新的調整低點又作為新的止損點在新的一筆交易中。

無論是減倉、或是止損離場，都是為了保證在行情不利的情況下，把虧損控制在最小的範圍內，只有如此，才能買入“有利”時，賺到錢。

做期貨投資看準時機再建倉，判斷好漲還是跌，由此才能進行多或空的選擇，當然最重要的還是要設好止盈止損，這樣才能守住盈利。

　　資金倉位管理

　　資金倉位過小，交易盈虧就會無所謂，就會下隨意單，該止損時可能不會堅決執行。資金倉位過大，那就是在做虧不起的交易。盈和虧對心理勢必產生強力衝擊，這樣心態就會亂，事先即使有嚴明的操作紀律，也會形同虛設，無法執行到位，最終虧損成為必然。

　　利潤的累積

　　投資有風險，做單有盈虧，博利喜歡一句話：未慮勝先思敗。做單需要考慮的不僅僅是利潤，同時還需要承受風險，很多時候投資者做單都是盈利的單子一堆，但是一單虧損卻讓之前所有的努力付之東流。原因就是做單就沒考慮過虧損，以致於已經到了預定的止損點位卻沒有執行止損的行動，導致資金嚴重縮水。投資講究的是長久的盈利，並非一朝一夕的勝利，現在的失敗不代表以後會一直失敗，同理現在的勝利也不代表以後會一直勝利，我們要做的就是未雨綢繆，居安思危，交易如此，生活更該如此，世上哪有那麼多的“不敗之地”，無非就是能接受的失敗，就算敗了也不影大局！那如何進行利潤的累積？博利認為利潤的累積無非就是“利滾利”剛開始我們都是用本金謹慎操作，執行“少做多看，嚴格止損，快進快出”的原則，當小有盈利之後，我們可以用盈利的部分執行“輕倉進場，擴大止損，適量加倉，長線死拿”達到目標止盈或者達到止損點位止損的方法，這種方法需要對趨勢有一定的判斷，需要注意的是加倉時要執行“加盈不加損”只加盈利單倉，不加虧損倉！如果自己把握不好可以和博利一起探討。做單三要素“快，準，狠”，進場要快，方向要準，止損要狠！

　　撰稿人/博利點金

很榮幸回答您的問題

期貨交易過程中倉位和利潤管理都很重要，首先是倉位管理，這就是俗話說的資金分配。合理的資金分配避免自己陷入金融危機。倉位太重抵抗不住系統性的風險，不要總是想著倉位小利潤小。要記得風險和利潤成正比的。投資的市場沒有百分百的勝率，如果倉位過大一次虧損就會回到解放前。

利潤如何積累。這個要看你的資金大小還要看你把期貨當成了職業還是業餘。如果資金小還把這個市場當成副業的，那就給自己訂一個目標，賺多少錢，比如每天賺100賺夠了出金100.不要讓你的100在這個市場裡，因為只要你在這個市場的錢都不一定是你的。假如你是職業期貨操盤手，那就應該讓這一百繼續為你做貢獻，達到你的短期目標一個月賺一萬出一萬。利潤的積累一定要靠毅力，期貨市場沒有一個常勝將軍的。如果你虧了就虧了，如果你賺了就賺了。投資有風險入市需謹慎。沒有自己成熟的一套交易體系一定不要盲目去做。喜歡的朋友點選頭像給個關注。

倉位管理和利潤累計有兩個要點，一是資金的使用，個人以為資金總使用率控制在四成以內為宜，且單筆開倉資金最多不超過20%；二是如何開倉加倉和減倉清倉，這屬於純技術問題，個人的方法是波浪理論結合葛蘭碧八法，參考均線是60單位均線，4浪回撥止跌5浪啟動是最後一次加倉點，5浪後開始分批減倉，一旦60 均線開始多轉空，無論走到幾浪都要堅決清倉。

當然了，每個人的倉位管理有每個人的不同之處，不可一概而論，也無法拿來就用，但是大原則、大方向基本上是一樣的。因此，今天將自己在學習倉位管理一路上走來的一些思考和大家一起分享，期盼著拋磚引玉。

1、不要過度高估自己。我們在這個市場犯下的最大錯誤之一就是過度高估自己，做技術面的總以為能夠買到最低拋到最高、牛市滿倉熊市空倉，做基本面的總以為自己能夠慧眼識珠滿倉穿越牛熊。但是想想，真的能夠做到以上兩者的有幾個，反而是割在底部、拋掉就漲、頂部加碼的自己一路走來看到的不在少數。倉位管理的最大作用不在於預期自己正確，而在於預期自己不正確的情況下如何保有資金，以便東山再起。如果你覺得你永遠都正確的話，那麼其實倉位管理和你並沒有關係，因為你只要全進全出就是了，並不需要其他的倉位管理技巧。再次重申，倉位管理的本質並不是獲得最大的盈利，而是平滑你的交易，不因為一次、一時的交易而影響到你的整個交易生涯。

2、倉位管理宜粗不宜細。呈上所述，既然倉位管理本身秉持的就是未謀勝而先謀敗，如何在不讓失敗影響到自己的前提下獲取最大的利潤， 那麼過於精細的佈置、思考就不再是必須的，你需要的往往是原則性的東西，例如何時佈局多少，究竟是根據什麼原則進行倉位管理，倉位管理與交易方式的異同，個股倉位的上下限之類。只要這些內容想清楚、想透徹了，其實倉位管理更多的是因時、因地的變化，要儘可能的讓自己的倉位管理跳出瑣碎的交易細節，而是從更加宏觀的角度上去進行把握。

3、倉位限制在自己能承受的範疇內。期貨界的長期存在的交易鐵律就是：輕倉長線。而隨著股票融資槓桿度的上升，股票交易與期貨交易的隔閡正在模糊。因此，建議有志好好做股票的朋友可以研究一下期貨的倉位管理，瞭解一下大倉位高融資的壞處。再期貨界，一夜回到解放前絕不是虛言，幾十萬一年滾到千萬再回到原點的事情絕對發生過不止一次。如果對這一切有所瞭解的話，恐怕很多人就不會在15年的牛市中瘋狂融資了。當然了，這一句之中還包含了下跌33%要用盈利50%來彌補，下跌50%要用盈利100%來彌補，而下跌90%需要用上漲10倍來彌補這個大家都知道但是在操作中卻不放在心上的事實……

4、站在大機率的那一方。常常聽到的最大一句忽悠就是“拋開大盤，精選個股”，所謂傾巢之下安有完卵，真要在6000點的時候，任何的低估、任何的成長性都是空的。倉位管理最好與整個市場能夠緊密的結合起來。在歷史高點的時候，更多的想到的是下跌而不是創出新高；在歷史低位的時候，更多的想到的是上漲而不是崩盤。換句話說，我們這一輩子可能會看到8-10次甚至更多的牛熊交替，但是恐怕很難看到真正的崩盤，自己嚇自己是沒有意思的。換句話說，要是股市真的崩了，你需要考慮的絕對不是倉位管理的事情……所以，既然在這個市場中交易了，就用符合這個市場的邏輯去思考，站在大機率的一方，而不是杞人憂天又或者是好高騖遠。 說實話，倉位管理這個事情真的不太好說，說淺了聊些什麼金字塔加倉、倒金字塔加倉的沒有什麼意義，但說深了又和自己的交易方式、甚至個人性格聯絡在一次，難以強加。只有自己一次次的思考，一次次的交易，才能摸索到最適合自己的方式。

如何做好期貨交易中的倉位管理和利潤累積？

倉位管理：

倉位管理一般對於剛接觸期貨的交易者來說，由於交易策略不完善，容易把期貨做成博弈的形式，最好還是先小倉位試倉，如果你的資金之後開一手的那就無所謂倉位管理了。

剛開始最好是分檔來做，比如總資金的10%，等到行情起穩在加20%，當趨勢明朗想要博取更大的收益可以在加20%，最後加到總資金的50%對於剛接觸期貨的交易者來說已經是極限。

因為期貨是保證金交易，是高槓杆交易。高風險對應高收益，所以交易時一定不要滿倉操作，倉位資金控制在50%比較合適。還有就是多空方向判斷錯誤，一定要果斷離場，硬扛只會放大虧損而導致虧損嚴重。

有些交易者巴不得一旦入市，價格就向著有利於自己的方向運動，從而實現利益最大化的願望，但是出現這種情況的機率較小。

大多數情況下，入市後，商品價格總是朝著自己不希望的方向進行運動。這正是考驗交易者忍耐力的時候，一定要嚴格按照原來的操作計劃行事。

利潤積累：投資有風險，做單有盈虧，博利喜歡一句話：未慮勝先思敗。

無論你過去曾經，有過多少個100％的優秀業績，現在只要損失一個100％你就一無所有了。交易之道：“守不敗之地，攻可贏之敵”。100萬虧損50％就成了50萬，50萬增值到100萬卻要盈利100％才行。每一次的成功，只會使你邁出一小步。但每一次失敗，卻會使你向後倒退一大步。做單三要素“快，準，狠”，進場要快，方向要準，止損要狠！

堅持操作理念：

1、追隨趨勢，漲勢中逢低做多，在跌勢中逢高做空，不逆勢交易。

2、嚴格控制好倉位，風險與收益共存，堅持長期穩定交易。

3.嚴格合理設定止盈止損，小止損博大盈利。

期貨交易，倉位和盈利能力是息息相關的。同一套交易策略，應用不同的倉位，其結果是天差地別。

比如你有10萬的本金，做玉米期貨。2成倉位2000點做多，就是10手多單。預計虧損5000止損，也就是50個點止損。5成倉位，就是50手多單，同樣虧損5000止損，那麼10個點就止損了。當然，不止損的話，50手多單的盈利水平是高於10手的。但是，10個點，可比50個點容易觸發止損。相對的，同樣的止損額度，倉位越輕，越容易跟的住行情。

起初，我們交易都想利潤可以快速積累起來，做一個安全墊。有了安全墊，就可以博大行情，使資金爆發性增長，讓資金曲線可以快速上揚。

積累利潤，只能輕倉。起初，我們的交易目的是生存下來。倉位越輕，可以試錯的機會就越多。時間可能會長一些，但勝在穩健。如果是重倉，其結果是一步生，一步死。機率太低，那就是在賭，根本就偏離了初衷。

還有就是加倉，我是不建議在積累階段加上加倉策略的。加倉策略是一把雙刃劍，能增強盈利的爆發力，同時也增加了不穩定性。考慮到行情不會直漲直跌，會呈波浪形執行，有波折就會出現資金的回撤。如果，加倉數量和位置把握不當，很容易把前面的利潤打光，甚至是虧損。不利於我們積累利潤，加倉積累階段慎用。

簡單的總結就是，期貨交易利潤積累階段，風險第一，輕倉為上，不輕易擴大倉位。以小勝小虧來緩慢積累，別妄想一步登天。打安全墊的時間不短，請耐心。不死就是萬幸，活下來還要活得挺好，就需要有生存技能的支援了。

您認為呢？

如何做好期貨交易中的倉位管理和利潤累積？

　資金倉位管理

　　資金倉位過小，交易盈虧就會無所謂，就會下隨意單，該止損時可能不會堅決執行。資金倉位過大，那就是在做虧不起的交易。盈和虧對心理勢必產生強力衝擊，這樣心態就會亂，事先即使有嚴明的操作紀律，也會形同虛設，無法執行到位，最終虧損成為必然。

　　利潤的累積

　　投資有風險，做單有盈虧，博利喜歡一句話：未慮勝先思敗。做單需要考慮的不僅僅是利潤，同時還需要承受風險，很多時候投資者做單都是盈利的單子一堆，但是一單虧損卻讓之前所有的努力付之東流。原因就是做單就沒考慮過虧損，以致於已經到了預定的止損點位卻沒有執行止損的行動，導致資金嚴重縮水。投資講究的是長久的盈利，並非一朝一夕的勝利，現在的失敗不代表以後會一直失敗，同理現在的勝利也不代表以後會一直勝利，我們要做的就是未雨綢繆，居安思危，交易如此，生活更該如此，世上哪有那麼多的“不敗之地”，無非就是能接受的失敗，就算敗了也不影大局！那如何進行利潤的累積？博利認為利潤的累積無非就是“利滾利”剛開始我們都是用本金謹慎操作，執行“少做多看，嚴格止損，快進快出”的原則，當小有盈利之後，我們可以用盈利的部分執行“輕倉進場，擴大止損，適量加倉，長線死拿”達到目標止盈或者達到止損點位止損的方法，這種方法需要對趨勢有一定的判斷，需要注意的是加倉時要執行“加盈不加損”只加盈利單倉，不加虧損倉！如果自己把握不好可以和博利一起探討。做單三要素“快，準，狠”，進場要快，方向要準，止損要狠！

以上就是我的看法。