幾何平均數更體現了一個整體增長率連續變化的概念，而算數平均數只是體現了一個增長率數值關係的概念。

在金融領域，通常上一期的操作結果，會影響到下一期的絕對數值，所以，如果對增長率用算數平均數，單計算每一期的增長率然後求平均值的話，得出的結果並不能體現出每一期的操作對下一期結果的影響。

所以，對於有前後相關性的增長率類的計算，通常都用幾何平均數。而相對獨立，都是絕對數值類的計算，通常是用算數平均數。

在金融投資應用方面，這個問題是個挺有意思的問題。

然而，當自己看到這個提問時，一直在思考——用什麼語言來表述，才會讓更多非專業投資者（老百姓）理解和容易接受？

這個問題的關鍵詞是——“嚴謹”。

關於幾何平均數與算術平均數的基本知識，這裡不再多說。

求取平均數，這兩個概念並沒有什麼本質不同。都是平均數，一個是和的平均數（算術），一個是乘積的平均數（幾何）。

算術平均數計算公式：A=（S1+S2+S3……Sn）/n，即平均數A等於資料和與資料個數的商。

幾何平均數計算公式：A= （S1*S2*S3……Sn）開根號n次方。

算術平均與幾何平均，實際上在應用領域 是用得最多的一組概念，或者說計算方法。

特別是在金融投資領域，比方說：基金（債券、股票）年收益率、平均收益率、收益增長率……

這裡面的收益率或增長率，就分算術平均與幾何平均之區別。

為什麼金融領域，用幾何平均數更為嚴謹？個人理解：

1、匯出結果的客觀性不同。

因為幾何平均數小於等於算術平均數，幾何平均數可平滑連續多期的不利波動性，資料的結果真實，更符合實際水平狀態。從金融風控角度考慮，更有利於金融業的穩健管理和風險控制。

而算術平均數則從計算方法上就不具有該特點。

2、匯出結果的需求不同。

金融業追求穩健經營，並將風控管理放在首要位置，這是由金融行業的特性決定的。

現實商業活動中，貸款就是個很好的案例，商業銀行放貸通常都要求有抵押或擔保……

幾何平均的結果真實性高。金融業當然會現實性選擇確定性高的結果，這是自身嚴謹的要求。

算術平均的結果，可以說是一種期望值，不是實際值。從金融業內部角度講，帶有較大風險的不確定性因素。

3、匯出結果的用途選擇。

算術平均數的結果，往往用於銷售產品時採用較多。

特別是在理財產品上，我們經常會看到某理財產品（基金）推銷廣告上，說年化收益率是多少多少之類的，或該基金產品過往的收益率如何如何……其實這裡用的大多是算術平均數計算方法。

因為算術平均法計算出來的收益率高啊，容易吸引客戶眼球……

看個案例：

為期兩年的投資，起始資金是100萬元，第一年末為50萬元，第二年末為100萬元。

算術平均數---算術平均收益率等於：

R1=（50-100）/100= -50%，

R2=（100-50）/50=100%，

得出R=（-50%+100%）/2= 25% ；

幾何平均數---幾何平均收益率：

R={（1-50%）*（1+100%）}1/2（開根號）-1= 0，

這就是收益率的實質性差異—— 25%（算術）與0（幾何）

在現實生活中，基民朋友們在投資基金(理財產品)時，可要看清楚收益率喲。