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1 # 會游泳的胖豬
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2 # 英雄82490651
全球各國股市都有股指期貨,那麼為何唯獨中國股市的股指期貨一開放股指就下跌?
先來看看去年底,中國的媒體,股評,磚家……都在各大報紙,各大平臺叫喊美國股市已經進入熊市!然而事實又是怎樣呢?
為何中國的所謂磚家們會看空美國股市?這就叫格局不同!長達十年之餘的慢牛格局怎麼可能因為中國的垃圾磚家喊空而走向熊市?因為美國股市代表了一個國家的實力!特郎普同意嗎?
中國股市熊冠全球是地球人都知道!所以熊市出熊人,那些平時天天看著分時圖來操盤的股評人士看到股市漲了幾百點心臟怎麼受得了?天天叫喊要補缺口,鈍化,背離,頂部結構形成……。
去看看歐美股市下方有多少缺口?哪怕屢創歷史新高都無需多大的成交金額,這就是格局的不同,
所以不是單純的股指期貨惹的禍!而是人!人的質地,人的心胸,人的所作所為註定了中國股市永遠是墊底的市場!
每天都有人在平臺叫60分鐘鈍化,明天又是什麼120分鐘頂部結構形成!這就是中國股市的格局!
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3 # 金美圓的財經筆記
有存在一定的關聯,但並不是股指期貨的鬆綁導致了此輪大盤的下跌,更多是綜合了其它的因素影響,加上場內獲利盤太多了導致了此輪大盤六連跌。雖然股指期貨迎來第四次鬆綁,但要增加空倉還是需要過程的,此次的大盤下跌除了股指期貨的影響,還有,1,清理場外配資,2,前期獲利籌碼太多,3,IPO提速,4,股東減持,5,上市公司爆雷。這些訊息綜合的影響到場內的情緒,導致了大盤跌跌不休的行情出現。
1,清理場外配資。前期的瘋狂上漲是場外高槓杆資金推升的,一旦嚴查配資,這些資金離場就不能支撐整個市場繼續上漲,加上馬甲外資這次又被查,無疑讓這些資金加速出逃,導致大盤下跌。
2,前期獲利籌碼太多。當大家都開始出逃,大盤下行,為了保住勝利的果實,很多股民就會紛紛拋售籌碼,也是導致指數在此輪下跌中隨著拋售盤的增加不斷的下行,而恐慌盤一旦升溫,賺錢還是虧錢都會有人離場,加大了市場的下跌力度。
3,IPO提速。此前是三家,上週是四家,這周是三家,還有訊息傳出要放寬上市公司門檻,這無疑是利空訊息,本來IPO常態化對指數有承壓作用,對市場信心有打擊作用,還談放寬門檻,無疑是利空的,雖然闢謠了,但是大家都恐慌了。
4,股東減持。一季度的減持都超過了四年新高,這種減持猛如虎,如果大盤繼續上漲減持更會多如牛毛,大資金可不想去接盤,市場資金看到此種情況,也是紛紛選擇離場或者靜觀其變,最後導致上行受阻。
5,上市公司爆雷。明天是四月最後一個交易日,年報和一季報快披露結束了,出現了很多問題股,當下的機構為了防止踩雷都會開始調倉換股導致個股出現劇烈波動,而很多股票變成了雷,就會加大資金出逃,無疑有是助跌的。
綜上所述,利空事件真不少,利好訊息被消化,要想大盤繼續漲,還需政策放利好,如果不能守3000點,此輪上漲又夭折。
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4 # 金融見聞錄
在中國股票市場的下跌與股指期貨是存在一定的關係的。
世界很多金融市場上都有股指期貨,但是獨獨在中國,股指期貨給股票市場會造成比較大的傷害,為什麼會這樣?
原因就在於,中國股指期貨的規則與股票市場不匹配,這是一個非常大的問題。
首先第一點股指期貨對於散戶是有歧視性的,開戶需要50萬的資金,這已經把相當一部分散戶擋在外面,第二點,股指期貨的合約設定得過大,就是的即使有資格參與股指期貨交易的散戶也會面臨風險過大的危害。都說股指期貨是為了給股票交易對沖風險,那麼僅僅是機構有風險?難道散戶投資者就不需要對沖風險的工具了?這是一種非常明顯的歧視性政策,使得機構投資者在對散戶的交易中具有的優勢進一步擴大。
第2點股票交易是t+1,但是股指期貨的交易規則是t+0,這是搞哪樣?中國的股票市場是一個資訊不對稱非常厲害的市場。機構投資者本身就對散戶而言具有資訊優勢,當市場發生不利情況的時候,機構投資者隨時都可以在股指期貨上放空,散戶卻只能在第2天賣出他們的股票。這就是所謂的機構先逃!這種交易規則上的差別如果還不是歧視?那我真不知道什麼還是歧視!
目前融資融券,股指期貨和50ETF期權,全部對散戶具有門檻限制,而且他們的交易規則跟A股市場目前的交易規則嚴重不匹配,這使得機構的投資者利用這些金融工具完全可以構建出很多無風險套利的模型,利用t+1這一點時間差就能對無法利用這些金融工具的交易者欲取欲求。無論股票市場是上漲還是下跌,機構投資者都具有盈利的工具,那麼作為虧損的對手方的散戶,只要來開戶的數量足夠多就可以了。
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5 # 歐陽109047331
美股不是像磚家說的十年牛市而是一直健康的往上走,我們不說美股就說港股和臺灣加權吧,12年到現在港股從兩萬點到現在的三萬點也一直往上走,加權指數從七千點到到一萬多點也一直往上走,而且都是漲了超三分之一的指數,而A股從12年到現在長期處在12年指數之下,現在的三千點也就最多是12年的點位,A股決不是散戶的問題,是所為的專業人士和制度下的結果,不知道我們為什麼怕股市漲???就中國這樣的股市能搞股指期貨!!!
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6 # 金融炒客
肯定不是巧合,
第一剛放開股指期貨就見頂?
第二這幾天股指期貨明顯領先現貨幾分鐘到一分多鐘左右,
第三,有4次歷史事件已經證明股指期貨做空A股,從10年放開股指期貨到15年超級瘋狂股災。
第四,之前我也回答過類似的問題,中國A股現貨制度和期貨制度不同造成有套利空間 包括A股現貨T+1和散戶不能做空等問題,導致期貨可以有套利模型,因為機構可以做到現貨T+0.再加上期貨,他們一天能來回套利,穩賺不虧,這也是15年外資的量化交易模型能轉幾百億然後跑路,的原因,我具體給你分析一下這只是套利模式的一種,機構在股指期貨做空A股,因為股指期貨在中國有領先幾十秒甚至有時候幾分鐘到情況,然後他在低位平倉,因為因為現貨滯後,他在現貨市場還沒有跌的時候做空,現貨肯定會在未來幾十秒下跌,穩賺不虧。還有大家都知道A股一般情況下當天高位衝高回落股票基本上第二天回慣性大跌或者跳空低開,機構可以在當天收盤做空進去,第二天殺跌平倉,成功率極高,這就是交易制度漏洞,機構賺錢的原因,這也是為什麼他們千方百計不願意散戶做空和T+0的原因。當然如果因為T+0了,大家都這樣操作機構和散戶一樣,這種穩賺不虧的盈利模式就沒有了。所以說了這麼多,包括股指期貨和融券還有T+0,是機構屠殺散戶的武器。所以股指期貨是大跌的罪魁禍首。如果A股的交易制度漏洞被彌補了,像美股一樣,股指期貨就變成了,現在美股期貨一樣的只是一種對沖工具而已。但是現在是屠殺散戶,做空股指的工具
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7 # 以小見大5
國家所推出的股指期貨政策為什麼要岐視散戶,難道散戶不需要對沖風險嗎?難道散戶的錢是大風颳來的?國家口口聲聲說要保護中小投資者利益,為什麼面對如此明顯的不公正,不公平還要頑固執著地不改?不要揹人民政府之名,而無人民政府之實。
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8 # 8038899
我對股指期貨反應慢了,雖然提前空倉躲過一劫,但利潤縮水不少!現在分析是國家不想現在出牛市,以後只能下跌探底做波段了。
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9 # 無爭68171473
學西方生搬硬套,人家現貨是T+o的,讓大資金開空單對沖,小散呢?只有被割。讓不懂市場的人來管理股市,中國股民的悲哀!
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10 # 說嘯
傻逼也知道股指期貨有助漲助跌的效應,那麼在清理場外配資的情況下把股指期貨放出籠子,你相信這是巧合嗎?世上真有人甘願在一夜之間自毀形象嗎?慢慢想細細品,總能讓你想通些什麼的!
回覆列表
看上證指數的日線圖,在股指期貨放鬆之前,指數就已經在3200-3300附近橫盤了很久。結合下方成交量來看,指數第一次漲到3100高點的時候,成交量是最大的。指數第一次漲到3288時,市場成交量還不如3100的時候,隨後市場在3200-3300橫盤,成交量逐步縮水,最後股指期貨放鬆當天,正好構成一個縮量的雙頂。這時如果市場沒有新的動能進來,連續下跌的機率是很大的。
市場資金方面,正值外資流出,香港銀行監管風暴,槓桿率已經很高,市場內流動性增量不足。難以為衝高突破提供動力,下跌在所難免。
隨後市場雙頂形態完成,週四開始很多人開始賣出股票,上證指數跌破頸線,後面兩天連續下跌也不奇怪。
總之,股指期貨放鬆只是正好趕上了上證指數下跌前的時間。股指期貨可能會有一些促跌的作用,但連續下跌本身還是市場內部的原因。