投資有風險，須謹慎！

　　沒有什麼理財產品是最安全的，只有相對安全 。

　　信託理財簡單來說，專案公司找信託公司融資，信託公司比較看好這個專案，發了一個產品(受銀監會監管)，然後找出借者募集資金，信託產品到期支付本金及期待年回報率。這些出借者將資金集合起來投資某個專案，就是集合信託。

　　一般起始門檻100萬，期待年回報率率曾長期在10%以上。

　　因為信託門檻比較高，一般起始門檻是100萬，很多人聽過但沒買過。目前來看，信託是在銀行理財之後的第二大理財規模的產品。信託的期待年回報率率一度驚人，曾經長期徘徊在10%以上，加上信託行業的剛性兌付的特點，很多富有家庭都喜歡購買信託產品。

首先，投資理財都有風險，沒有絕對可靠，只有相對可靠！

信託是正規金融機構，需持牌照經營，全國僅68家，和銀行一樣受銀監會監管（現銀保監會），產品需先上報，審批後才能發行募集資金！所以從監管、備案等層面看，信託還是非常靠譜的，起碼不用擔心哪天跑路了

具體到產品層面，隨著監管要求打破剛兌的出臺，就沒有絕對安全保本的專案了，信託常規的風控手段都是抵押、擔保，這裡面說道就很多了，具體問題具體分析，信託2017年行業整體壞賬率大約0.5%多，並不高

綜合看，信託還是高淨值客戶底層資產配置中，很重要的一環！不夠100萬買銀行理財（注意不是基金），夠100萬買信託

朋友們好!談到投資理財，除了大眾化的銀行 保險 證券 理財產品，渠道之外，還有一個小眾分支，“信託”!最簡單明瞭的理解，就是：“信用託付”…理財，為的是獲取收益，跑贏通脹，保值增值!信託，是有可能跑贏通脹的，為數不多的投資渠道…明確的講：信託產品，安全性受多種因素影響…總體上屬於，中等以上風險級別…先來看影響信託安全的風險因素：1，法律法規及政策方面的風險!2，資金是否充足，後續資金是否到位，的流動性風險!3，職業道德或信用風險…4經營及市場風險!5，運營操作，決策方面的風險等等!

再來看信託產品的安全性!信託產品，種類繁多，從收益率分析，目前信託產品的收益率，大體在6~%10%之間，結合投資門檻，50-100萬起，加上信託產品的操作模式運營服務，以及時間週期，綜合分析，絕大多數信託產品的風險水平，可能處於中等，或者中高，及以上…再來看近年來信託產品的表現!總體上信託產品可圈可點，表現優異!例如，目前總體通脹在7%到7.5之間，而信託的收益率在6%到10之間，基本上跑過了通脹!但也有個別信託計劃，出現了踩雷跡象，出現了兌付危機，延期，甚至…綜合分析：目前的信託市場，主體各異，投資方向和產品差異極大，一些大型金融單位，資產管理公司的產品，執行相對穩健，收益喜人，但由於本身的風險因素，也有很大的不確定性…經驗上看，購買信託，要考察受託人的資質，歷史業績，管理水平，並結合實際的專案，及經濟週期，政策，等諸多因素，綜合比對，有利於提升總體的投資安全性…

這麼說吧，相對於高達8、9以上的收益，信託的安全性還是很高的。信託、資管、私募都是有錢人的理財方式，要求提供金融資產證明，投資起步是100萬，然而真正100萬起步的信託都被稱為“小號”，非常稀少，一般動輒就是300萬、500萬以上的起步，普通人沒有機會接觸。

信託從1979年在中國開始成立以來，截止目前所有發行的產品都實現了100%的對付，被叫作“隱形剛對”，即使有壞賬，一般都由信託公司兜底了，原因是信託公司的牌照非常值錢，比銀行牌照都值錢，哪家信託公司都不想首先砸了這個金字招牌。隨著監管要求的強化，現在不允許剛性兌付了，信託產品的風險立刻被放大，認為不安全了。確實，跟銀行理財產品相比，信託產品的風險屬於中高級別，“分散性”不夠強。但是銀行理財產品結構裡面一般都有一定比例的信託計劃，你其實買銀行理財，也有一部分資金流向了信託。安全不安全，分散性是一個指標，還有一個重要指標就是抵押物和擔保人，信託產品的最大的優勢就是抵押物和擔保人，一般情況下，都是幾倍借款金額的抵押物抵押。所以風險並不會很大。

當然，仍然有一些到時不能對付的信託產品的新聞傳到我們的耳朵。信託產品本身也分較低風險、中風險、高風險的，還有就是抵押物變現困難，導致人們認為信託產品的風險很大。但還是要強調一下，相對於信託產品的收益來說，它的風險微不足道，值得投資。

信託理財是資產配置中的一項但是該項不是所有人都時候，一般適合高淨值人群，比如香港的肥肥，在其臨終前委託信託公司管理其名下所有資產，根據孩子的不同年齡進行給付。但信託產品國內會不太完善，主要銷售非保本高風險，宣傳高收益的產品。所以不懂產品主要背景來源的不建議購買

從投資的角度來講任何投資都不是百分百安全的，要想知道某種理財產品到底安不安全，必須要了解這類產品最底層的運作邏輯，才能知道它到底安不安全。這裡給大家普及一下信託知識，講講他的底層邏輯。

信託起源於歐洲發展於美國，上世紀八十年代進去中國，曾今也是亂象叢生，一度達到一千多家信託公司，後經歷多年的整頓後直到2012年全國只留下68家信託公司，基本都是國有企業控股或央企控股，由銀監會監管。

在2008年以前中國信託發展並不是很塊，但自2008年以後信託作為銀行表外資金通道得到飛速發展，在那些年裡房地產的飛速發展，信託成為了房地產專案主要的融資通道。因此到2012信託管理的資金達到12萬億元人民幣，超過券商資金成為僅次於銀行存款的第二大金融機構，成為中國企業表外融資的重要通道，時至今日其管理規模已接近30萬億，全國也才70多家信託公司，各信託公司管理資金的規模都超千億元，中融信託等大信託企業管理的資金已超萬億。信託牌照成為各大財團趨之若鶩的香餑餑，但審批非常難，不是有錢就能開信託公司的。目前所有信託公司註冊並實繳資金都超過十億元以上。主要成為高質量專案表外融資通道，如:大型房地產企業的房地產專案融資，各地政府基建專案融資，大型國企央企以及行業龍頭民企等資質比較好的企業融資，也有投向股市的信託基金稱稱之為Sunny私募。

其信託理財產品設立運作流程為，專案經理接觸專案，對專案進行初審評估，公司內部評審會稽核，有專案經理，風控專家等組成評審委員會，風控委員會，透過稽核後對專案做全民盡職調查，包括企業財務情況，企業業務發展情況，所處行業以及所處行業位置，上下游供應商調查，企業實際控制人徵信調查，資產債務調查等及盡全面的調查，並形成專案盡職調查報告提交評審會，通過後形成法律檔案提交銀監會過會稽核，稽核通過後推向市場進行資金募集。所有資金由銀行託管，根據融資企業資金使用情況分批或一次性放款，信託產品存續期間融資企業隨時接受信託公司監督，已透明資金使用情況，證明其未來的還款能力。

因此到目前為止近30萬億的信託規模未曾出現過大面積的違約現象，即使專案出現問題，產品發行信託公司也會從自身信譽考慮自行先墊付。所以到目前為止信託被奉為剛性兌付的神話產品，當然，在2018年中江信託出現大面積產品違約，這也只是個例，中江信託是成立比較晚的信託公司，在2015年2016年期間為充量，各種專案的產品都發，給到投資者和產品銷售方的利潤都較高，產品銷售費用一度達到3%-5%之間，這在信託產品中是不可想象的事，一直以來信託產品的銷售費用都只有2%左右，到業務員手裡的提成只有千分之五到七之間，所以中江當時的做法是不可思議的，這也直導致2018年的大面積違約。但這也僅僅只是個例，從總體來講，信託產品依然是比較安全的固定收益類產品。

信託產品本質為私募，起投門檻100萬起，只針對特定高階人群開放，所以普通投資者很難接觸到真正的信託產品，自2018年12月份開始各類政府專案的產品多起來，2019年春節後信託產品銷售供不應求，300萬以內的資金都很難買到信託產品。如果你只有100萬或200萬的資金想買信託產品還得要跟信託公司的理財經理搞好關係，看有沒有小額的額度配給你，否則很難買到收益較好的信託產品。所以如果你有資金，可放心買買信託產品，雖然政府一直不鼓勵信託公司鋼性兌付，但信託公司本身的風控能力和自身的資金實力，就算出現幾個億的違約他們用自己的自有資金也能擺的平。

信託產品目前主要分為四大類：1、自主管理類2、房地產類3、工商企業流貸類4、政府基建類。風險相對來講：3》2〉4》1，當然這是相對的。政府基建類信託目前算是主流信託專案，可以考慮重點配置，因為這類專案均是投向政府的一些市政專案，隱含政府信用背書，所以個人認為比較靠譜，當然要避免那些地方經濟收入比較低的地方哦。

在北京的國貿CBD，上海的陸家嘴，深圳的深圳塔…我們總能看到各種身著白色襯衫，黑色西服的“成功人士”，無論寒冬，或是酷暑，始終如一，他們有的胸前掛著工牌，有的手握紙單…當你走進的時候，“哥，看看保險不”“小額貸款有沒有需要的”。

其實在金融圈裡，我們耳熟能詳的，能經常看到的就是銀行、保險、證券相關的，其實還有一個版塊也是金融業的一個支柱，他就是我們之前一直說的“信託”，今天我們就一起來揭開“信託”神秘的面紗。

第一層“紗”：稀

自古以來，“物以稀為貴”，稀少的東西總是值得大眾去追捧。在中國，大大小小的銀行超過2000家，營業點更是數十萬家，大至長安街上高樓聳立的銀行，小至鄉村黃土坡上的營業點，在中國，不管在哪，總會看見他們的存在。然而信託公司你卻不多見。

據統計，在中國，保險公司已經超過150家，證券公司超過130家，然鵝信託公司卻只有68家，而且在未來的十幾年或是幾十年內，都不會增加，如此神秘的他，平時我們能見到的信託公司門店也很少。

就四大銀行來說，僅僅是4個銀行的從業人員已經超過300萬人，最恐怖的是保險行業，基本各城市的金融中心都能看到保險人員的面孔，據統計，保險從業人員總數已經超過800萬人。就算證券公司的從業人員只有30萬人，你也想不到信託行業從業人員有多稀有，僅2萬人。在中國這個人口大國中，這個佔比簡直不值一提，故我們能接觸到的信託從業人員也會相應的少了許多。

公司少，員工少，為何經濟佔比卻很高呢？

第二層“紗” ：貴

相較於銀行業務的來者不拒，一分錢的交易在銀行也是值得尊重的，但是在信託業中這是不可行的，因為信託屬於“大額理財”，認購起點基本是以100萬為基準，有的甚至更高，所以大多熟知信託的基本上都是有錢人的圈子，相當於是有錢人的獨有理財渠道，所以以前知道信託的百姓大多都有富人，但是隨著經濟發展，信託也逐漸面向大眾，越來越多的人知道並瞭解信託了，這層“紗”也在慢慢的脫落。

第三層“紗”：穩

高額認購起點會讓很多投資者在購買上退卻，誰也不知道信託公司是否會圈錢跑路。這裡要再次跟大家說明說明。

1. 信託公司的強力背書（多為國企/政府背景控股）；

2. 信託公司的牌照是真的十分稀缺，在未來十幾年或是幾十年，都不會有新增公司，很多有錢企業想加入卻無法加入，能看出來是多麼的稀有且珍貴；

3. 針對信託類似的大額投資專案，國家專門為此設立的相關法律法規，規定指出，無論信託公司是否出現問題，信託計劃會恆久存在下去，收益及相關利益歸屬投資者，這給了投資者打了一針強有力的強心劑。

4. 同時信託計劃對應的投向都是在監管部門的監控之下，在執行合法性上大大的避免了信託的風險。

其實，越隨著經濟發展，百姓能獲知的資訊越來越豐富，在城鄉貧困差距上也慢慢縮小，希望在國家不久的將來，在各種領域上，都能摘下面紗與百姓相遇~

任何一種投資都是有風險的，只不過對於風險你自己有沒有辨別能力及承受能力而已。

一般來講信託產品的兌付有四條剛性兌付的潛規則：

1、融資方還款；

2、處置抵質押物；

3、信託公司自有資金墊付；

4、信託公司大股東墊付。

但是按照現在信託行業的發展情形來看，信託產品剛性兌付的潛規則勢必會被打破，也就是說未來有可能會出現本金虧損的信託產品，目前已經有一家信託公司的某款集合產品開始走處置抵質押物的流程了，只不過投資者的資金被信託公司先行墊付了。

目前來看信託是同等收益的理財產品中安全係數最高的，但是我們都知道任何投資都是存在風險的，信託也一樣，所以我們需要關注的是風險的大小以及可控性，然後再去進行選擇。

不請自來。先給出結論，信託行業總體可靠，部分信託及其專案有過暴雷，先選擇信託專案是還要謹慎選擇。

2018年，信託行業的整體回報率為7.8%，遠遠超過了一般的理財產品，民間測算的通脹率在5%以上，信託是為數不多的，能夠跑贏通脹的投資專案之一。在資管新規取消了信託剛兌後，據不完全統計，2018年有超過15只信託的50餘個專案出現逾期，但是絕大部分信託都在年內完成兌付，信託風險總體可控。

由於信託門檻的極高，100萬起步，但是有人數限制，而信託更喜歡的是300萬以上的投資，這樣就沒有人數限制，投資的金額也就越多，收益也就越大。

信託行業也是從混亂中，經過一步步的整頓，才逐漸開始步入正軌。信託公司數量也從最高時的1000多家大幅降至僅有68家，也正是我們金融市場逐漸規範的縮影。

綜上所述，信託行業是目前能夠達到相同利率投資產品中最為安全的投資之一，選擇頭部信託及其專案，安全性還是有保障的。