營運資本=流動資產-流動負債=長期資本-長期資產

“營運資本”的概念有狹義和廣義的解釋。廣義營運資本的意義就是企業的流動資產總額，這個概念主要在研究企業資產的流動性和週轉狀況時使用。狹義的營運資本是指企業的流動資產總額減去各類流動負債後的餘額，也稱淨營運資本。由於淨營運資本被視為可作為企業非流動資產投資和用於清償非流動負債的資金來源，所以，狹義的流動資本概念主要在研究企業的償債能力和財務風險時使用。因此，企業營運資本的持有狀況和管理水平直接關係到企業的盈利能力和財務風險兩個方面。

注意專案：

1、流動資產的真實性，有沒有多列資產

2、流動負債的真實性，有沒有少計負債

債權人財務報表目的：

（一）財務會計報告可以為債權人的投資、貸款決策提供資訊

（二）財務會計報告可以為債權人提供企業濟管理提水平提供資料

(三) 財務會計報告可以為為債權人加強檢查、監督，維護債券安全提供資料

為了考察企業償付利息能力的穩定性，一般應計算5年或5年以上的利息保障倍數。保守起見，應選擇5年中最低的利息保障倍數值作為基本的利息償付能力指標。

關於該指標的計算，須注意以下幾點：

（1）根據損益表對企業償還債務的能力進行分析，作為利息支付保障的“分子”，只應該包括經常收益。

（2）特別專案（如：火災損失等）、停止經營、會計方針變更的累計影響。 （3）利息費用不僅包括作為當期費用反映的利息費用，還應包括資本化的利息費用。

（4）未收到現金紅利的權益收益，可考慮予以扣除。

（5）當存在股權少於100%但需要合併的子公司時，少數股權收益不應扣除。