我目前所做的兩項投資就是不貶值，甚至保值和升值的：

第一就是商鋪投資；

第二就是股票投資！

我的兩套商鋪都是在好幾年前買的，租金回報率達到了7%左右！所以說，按照2017年釋出的通貨膨脹率7.5%來看的話，勉強達到一個保值的結果！

我也算過一筆賬，目前兩套商鋪都是支付50%的首付，進行10年的貸款，貸，那麼每年按照7%多的收益率來看，10年可以還完貸款，變相告訴我10年投資漲幅達到了100%，還算不錯！！

所以說，我投資商鋪的必要條件就是看地段和租金回報率，租金小於7%的一律不投！因為目前低風險的理財收益都已經達到了6%左右，如果連理財都跑不贏，投資商鋪的意義又何在，況且投入的資金成本又大，風險又高，麻煩事還特別多。

我做的是一個要麼不開張，開張吃三年的策略

如果說一輪完整的牛熊市為7年左右的時間，那麼我們只需要在7年的時間裡獲得100%左右的勝率，就能夠達到平均每年11%的收益，大大戰勝了通脹！但是如果 一輪完整的牛熊市沒有7年，甚至你的個股漲幅不止100%，那麼這個平均到每年的收益可能會更高！

要知道，每一輪熊牛跨度裡個股的漲幅都是巨大的，少則2-3倍，多則3-5倍，大牛股還能走出10倍空間！因此利用確定性和牛熊週期規律做長線投資，勢必會比短線波段操作成功的機率更大，收益更高的！

目前來看，我現在還是堅持這兩樣投資策略，而對於商鋪的投資，我認為現在兩套足夠了！所以，大部分的資金我還是目前放在股票進行復利升值！未來我會考慮投資房產，但是僅限於一線城市和新一線。而其他弱二線，三四五線的房產我認為沒有投資的必要，更沒有投資的價值！

以上都我個人目前的情況和個人的觀點，不構成投資建議！

想要手裡的錢保值，理財時收益必須超過通脹率

先看看近幾年的通脹率都是多少，下面是央行18年釋出的數字，

同時預測，2018年真實通脹率為7.5%，2019年預計通脹率為4-6%，通脹率很難有權威資料，這份資料相對符合實際。

從去年的這份資料中看，預測2019年的通脹率不超過6%，但預測時肯定沒有想到水果和豬肉的漲幅不小，所以這個數字可能偏小。

按照這幾天最新發布的經濟數字，2019年6月末，M2同比增速8.5%，GDP同比增速6.3%。

2018年12月末，M2增速為8.1%，2018年GDP增速6.6%，兩項數字都和2019年6月的數字接近，考慮到下半年工業資料可能下滑，先簡單認為2019年通脹率為7%。

年化收益超過7%的理財產品，都帶有一定風險，所以分散投資是最佳選擇。

可以將1/3的資金存入銀行五年的大額存款，金額不超過50萬，這是最安全的方法，當然收益最多到5%。

再將1/3的資金投入etf之類的基金中，收益需要看行情而定，但一般會超過5%，風險不是太大。也可以選擇逢低買入黃金，放在手中長期持有，黃金的長期趨勢向上，特別是今年漲勢明顯，但具體收益無法確認。

最後1/3需要進行一些風險投資，可以在股市選擇藍籌股，績優股做長線，雖然近期股市低迷，但好在還是低位，選股時需要仔細研究基本面，避開高位的高價股，還是比較安全的，選定後可以長期持有，超過預期收益立刻丟擲，如果能控制住貪婪，達到保值的目的不難。

由於國家“房住不炒”政策的執行，國內房地產價格上行確實受到了一定程度的抑制，不論從房地產企業貸款融資情況，還是從一二線城市新屋銷售下降與市場庫存上升等方面的情況來看，市場的購房熱情明顯下降，炒房客明顯減少，這使很多人又開始關心不買房情況下人民幣如何保值增值的問題。

實際通脹率=M2增率－GDP增率，這是一個普遍計算通脹率的演算法，透過這個公式估算出國內2004－2014年實際通脹率平均約為7.62%，2007－2016年實際通脹率為7%。

從2008年到2018年，中國GDP從30萬億增長到了90萬億，GDP的年化增速為10.9%，而貨幣發行量從45.6萬億變成了182.7萬億，貨幣發行量年化為14.4%。14.4%－10.9%=3.5%。也就是說過去十年實際通脹率為3.5%。

人民銀行7月12日公佈的資料顯示，6月末廣義貨幣M2餘額192.14萬億元，同比增8.5%。今年上半年M2增速基本保持了這個增速，GDP維持在6.3%左右，而統計局公佈的通脹率在2.7%左右，這個資料明顯有點衝突吧？實際經濟增長從最新資料上看有些不相符，這裡就不多解釋了。

綜合來看的話，如果我們用3.5%左右的通脹率來判斷實際通脹率又不大符合我們生活的真實感受，以我個人觀點來看，比較真實的實際通脹率應該是7%-8%之間，所以未來基本上要達到7%以上的年化收益率才能達成跑贏通脹的目標。

對於普通投資者來說，7%的年化收益率是很難達到的，譬如美股年化收益率也基本就是7%左右，而國內想找到7%左右收益的理財產品且風險小還是比較困難的，可以說超過5.5%以上收益率的一般都是風險偏高的投資品種。

而投資保值又不可能將資金完全配置到風險資產當中，為了分散風險必須要持有一部分無風險資產，所以首先要選擇銀行3年或5年期大額存單、長期國債以及低風險理財產品等。這些無風險資產的收益率基本在3.8%－5%之間，中小銀行存款略高一點，但基本也控制在5.3%以內。而風險偏好略激進的理財產品一般將年化收益率在5%-8%之間，多屬於非保本，非保本產品不建議選擇收益率超過6%的品種，因為評級低風險會偏高一些。

無風險投資額度配置主要視個人風險偏好而定，普通家庭的無風險資產與風險資產配置基本上是6：4或5：5，偏激進一些的一般為3：7或4：6。

而風險投資部分未來可以選擇的主要還是高收益理財產品、股市與期貨市場。長期來看，我認為股市與期貨市場的投資機會更大一些，跑贏通脹的機率高一些。

國內股市目前的普遍估值不高，如果經過中期震盪走穩之後可以分批建倉做長期投資，以被動投資策略為主，可以選擇ETF指數基金做長期投資。從長期來看，股市未來跑贏通脹的可能性是比較大的，雖然國內A股市場存在多種問題，但是用3-5年週期期待一輪較好行情獲得7%的年化收益率的機率還是偏高。

另外，由於美元升值、供大於求以及全球經濟降速等原因，一些國際農產品與資源價格觸及歷史低點或出現大週期低點，未來在全球量化寬鬆貨幣政策下出現週期性上漲可能性較大，所以長期配置一部分國際大宗商品，利於提高年化收益率。

總的來說投資的收益主要看個人的投資水平，其實折借市場、貼現市場、大額定期存單市場、股票市場、債券市場、期貨市場、外匯市場、黃金市場、保險市場、信託市場等都可以根據國家政策、經濟週期、貨幣週期與投資週期等進行投資，而很多投資品種不僅僅是收益率問題，這裡存在投資策略問題，譬如套利、對沖等不同的投資策略以擴大投資收益，並戰勝通脹。

因此建議研究人民幣保值問題的投資者，應該多研究金融投資問題，僅僅詢問哪些品種可投資，這是遠遠不夠的。

如果能確認處於明顯的通貨膨脹局勢中，那麼，最好的投資策略就是把錢花出去，因為錢留在手裡會不斷貶值，

黃金，黃金是對抗通貨膨脹的最好的投資，因為黃金是以前的貨幣，現在雖然不是貨幣了，仍舊發揮準貨幣的作用，各國央行會持有大量的黃金儲備，黃金與紙幣相比，因為產量有限，不會輕易貶值，這樣隨著紙幣的貶值，黃金則相對會升值，

國債，國債是政府發行的，屬於無風險收益，隨著紙幣的不斷貶值，會造成實際利率的下降，進而造成國債價格上漲，這樣可以獲得投資收益，

企業債，企業債是企業發行，風險比國債大，當然收益也大，上漲原理與國債相同，就是實際利率的下降造成企業債價格上漲，投資者獲得收益，

股票，貨幣貶值是流動性氾濫的結果，而流動性氾濫大機率會造成股市上漲，這個時候購買股票也會賺錢，比如委內瑞拉雖然是經濟崩潰，極端通貨膨脹，但是委內瑞拉股市卻是上漲的，

在通貨膨脹的情況下，大宗商品價格也會上漲，比如原油，鐵礦石，煤炭等等，普通人不可能會囤積這些商品，可以購買相關的基金，

有人會說，在通貨膨脹的形式下，雖然上述資產價格也會上漲，但是有的上漲速度不一定快於貨幣貶值速度，這個問題好解決，只要能確定是通貨膨脹，可以透過加槓桿投資解決，

隨著通貨膨脹不斷加劇，物價不斷上漲，我們手中的貨幣購買力不斷下降，如何讓我們手中的貨幣不貶值？成了我們每一個人都關注的問題。最簡單粗暴的方法就是買買買，而且儘可能的貸款買。

那我們要買什麼呢？我們以穩健型風格為例，我們可以將我們的資產按照5：3：2的比例進行分割，我們把50%的資產作為低風險配置，可以買入貨幣基金，銀行理財，國債等低風險產品，30%的資產可以買入債券型基金，保險信託，指數基金等產品，20%的資產可以買入股票，黃金，外匯，古玩等高風險產品，每個人根據自己的風險偏好，適當調整比例。

防止貨幣貶值，我們要做的就是讓我們的錢跑贏通脹，日常生活中，我們也可以購入各類黃金飾品，各類寶石飾品，既滿足我們的生活需求，也不會大肆貶值，鑽石不建議購買，玉石翡翠非專業人士需謹慎。一定要買有價值的東西。

通貨膨脹下，貨幣放在手裡的結果就是不斷的縮水，通脹率越高，貨幣放在手裡的時間越長，縮水越嚴重。30年前的萬元戶在當時何等風光，放到現在就是窮人，可以想想一下，通脹下貨幣貶值有多麼的嚴重。央行公佈的近幾年的年通貨膨脹率：

2014年：7.5％

2015年：12.8%

2016年：8.5%

2017年：7.5%

2018年和2019年，由於去槓桿，實行收縮貨幣的政策，通脹率大機率會有所降低。但是，偏緊縮的貨幣政策也導致了規模型企業的業績下滑，這就導致了通脹率可能會有所下降，但下降的幅度不會太大，最少在企業業績出現拐點前不會有所改觀。因此，未來幾年的通脹率也不會太低，在這種情況下，我們如何讓手裡的貨幣保值就成了一個很重要的問題。

過去10年為什麼買房的收益會高於通脹

過去10年，通脹率平均都在7%以上，換言之，如果你過去年複合收益低於7%，你的財富就會持續處於縮水的狀態。過去10年中，除去房子，能保持在7%以上覆合收益的理財方式真的很少。其實我們可以看到，2008年世界性經濟危機爆發後，美國三輪QE，中國4萬億投資流入的就是房地產，2015年股災爆發之後，各三四線城市棚改貨幣安置政策，貨幣流向的也是地產，這也是為什麼過去10年房地產收益能跑贏通脹的原因，因為資金首先集中流向了這個行業。

過去10年長線保值的手段確實很少，這是因為大環境的原因，因為幾乎所有的行業都在高位，都發展到了一個瓶頸，想找到一個長期向上的行業很難。房子能夠獲得超額收益，是因為得到了政策面、資金面的扶持的原因，其它行業就沒有這樣幸運了。但是，這種情況現在發生了改變，現在政策面、資金面風向都發生了改變。因此，未來10年就是房子也做不到保值。

未來10年有什麼保值的方法

雖然未來10年房子做不到保值的效果，但是，經歷了過去4年的去槓桿，產業轉型的陣痛後，其它行業迴歸到了低位，同時爆發出了大量新興行業，這樣，大多數行情都迎來了長期上漲的機會。因此，未來10年貨幣保值的手段比過去更多，比買房收益更大。比如說：

1.黃金

黃金的上一輪年市是2000年-2011年，上漲邏輯是美元貶值和世界局勢動盪。這中間爆發了科技泡沫、9.11、阿富汗戰陣、08年世界經濟危機等，美元貶值加上影響世界局勢的事件把黃金推升到了前所未有的高度。而當下的黃金與當時情況相似，美元處於升值週期的末端，即將開啟貶值週期，世界局勢暗潮湧動，中東、歐盟、亞太、南美的局勢都很緊張；不單是政治上緊張，就是經濟上也一樣，因此，具有避險功能的黃金又被推升到了一個很重要的位置，拐點已經出現。未來幾年的黃金收益是很確定的，妥妥的跑贏通脹。

2.指數基金

A股現在各大指數都處於歷史低位，這一點已經得到了各方的認可，現在投資指數基金，長線持有，確定性很高，如果有能力智慧定投的話，收益更多，妥妥的跑贏通脹。

3.股權投資

這一類投資風險有點偏大，但是，如果選擇銀行、保險等行業可以有效規避其中的風險。一方面可以獲得相對固定的分紅外，還因為現在A股處於歷史低位，又處於金融對外開放時期，所以，這一塊長期持有的話，還可以獲得相當不錯的價差收益。

4.相關行業的指數類基金

拐點已經出現的行業類基金，投資這些行業的基金，一方面收益很確定，另一方面又可以有效的避免個股黑天鵝的風險，也是不錯的選擇。比如軍工、證券、5G相關的基金等。

總結：讓手裡持有的貨幣不貶值，就要讓自己手裡的財富收益超過通脹率才行，這就需要我們找到能持續向上，且有政策、資金扶持的行業。比如過去10年的地產，而當下的軍工、5G、黃金等。

其他答者都對這個問題解讀的十分全面了，抵禦通貨膨脹最好的辦法就是讓自己的財富增長跑贏通脹率。我就不再從大的思路上進行贅述，只想為您推薦一個有效且可行的投資方式——基金定投。

透過每個月或每週的規律性投資，不僅能使人養成良好的儲蓄習慣，同時也規避了投資中人性的弱點，不會追漲殺跌，以達到均衡成本，降低風險的目的。A股的特點是震盪行情居多，很適合做定投，通常三五百點的反彈就能獲取相當不錯的收益，從我自己的投資經歷看下來，超越同期理財是很輕鬆的一個過程。建議您前往附近的專業機構進行諮詢，選擇幾隻優質基金，靜待A股市場下一次花開！

如何讓手中的錢保值增值，無外乎兩個渠道，一個是做金融投資，比如投資股票，投資理財產品，買保險，買基金，等等。結合身邊的朋友的經驗，股票想賺錢真的不容易，虧的多。基金保險一些，保險的話，看你個人需求，未來收益和現在的投入也不好說。理財產品，比如p2p，風險高！更要謹慎，還是去買大銀行的理財產品，利息低些，但是穩妥。

另一方面，就是做實體投資。有投資商鋪的，在合肥的話，很多商鋪回報率是很低的！想收回成本都難，所以也要慎重。和朋友合夥投資，比如開店辦廠，對方一定要可靠，對行業有經驗，有積累，成功率高，並且人要可靠，有信用，一旦出現問題，不會撂挑子走人。

總的來看，如果沒有十分靠譜的投資渠道，個人覺得把錢放在銀行就是最好的投資啦！錢不拿去投資，即使不買房，也可以用來消費，用來改善生活，再貶值也貶不到哪裡去，可是一旦投資失敗，那損失可就有可能是血本無歸。天上沒有掉下來的餡餅，收益越好高，風險越大，這個是鐵律！

簡單地說，要讓資產不貶值，讓貨幣不貶值，就要跑贏通脹和貨幣超髮帶來的購買力長期稀釋。通脹和貨幣超髮帶來的過程貶值，大約每年在6-7%左右。按照十年前的100萬，對比如今的等值100萬人民幣的購買力，就相當於十年前的46萬人民幣（非官方資料）。

那麼，假設，上述的非官方資料是對的，那麼，要做到資產不貶值，又不允許買房這個選項。只有以下幾種方式:

第一，高負債。就是透過銀行貸款，用於投資。

為什麼“負利率”條件下，有利於高淨值人的資產保值和增值？就是因為高淨值客戶善於“負債”投資。所謂的“負利率”本質指的就是“利率低於名義通脹水平”，廣義就是利率低於實際通脹加貨幣超發速度。

同樣，回到十年前的100萬等於今天的46萬。從這個角度來看，假設你十年前就是負債100萬，那麼，今天你依舊要還“100萬”，但是這個“100萬”實際只值十年前的46萬。你借了100萬，卻只要還46萬。那麼，你什麼都沒幹，就賺了54萬，幾乎等於55%。

第二，用於實體投資和股票投資。當然，前提是你具備比較好的投資能力。假設，你不具備比較好的投資能力，那麼，你又憑什麼要求跑贏通脹加貨幣貶值？

而如果是投資於股票，事實上，投資在四大國有銀行股票，長期來看，年化10-15%的收益率是非常確定的（包含每年都的銀行分紅繼續活動投入股票獲得複利機會）。

我就有一個朋友，他本身是公務員，長期投資在建設銀行的股票，從來只買不賣。而每當他聽說股市出現股災時，別人避之不及，他總是從銀行貸出4-500萬，全數買入建設銀行的股票。如果一年內獲得超過20%的股價收益，他就賣出貸款買入的部分。如果沒有出現一年內20%的股價差價獲利，他就持續持股。這樣做的目的，就是要在自己長期定投建設銀行股票的同時，獲得系統風險出現時股票低估的買入機會。

當然，這既和能力有關，也和個人運氣有關，我說過的建行的兩個員工，一個長期定投買入茅臺，一個長期定投買入長春高新，兩個人都身價超過千萬，依舊在銀行做櫃檯基層員工。你說這兩人，究竟是能力還是運氣？說不清！

總體而言，要跑贏通脹加貶值，大約年化收益率要超過7%，而十年以來，房產是大機率跑贏通脹加貶值的最好資產，題主不允許買房，今後是否房產依舊能跑贏通脹加貶值也是未知數。從結論角度來看， “高負債”和“投資”是跑贏通脹加貶值的最佳選擇——前提依舊是能力，你得有負債的能力和投資的能力。如果這兩個都沒有，只能順從大機率的社會貶值趨勢了。

（備註:下圖，說明了房價上漲速度持續超過居民的收入增長速度，也側面說明了持續通脹預期和通脹現實）

目前全球進入貨幣寬鬆週期，我們當下如何讓手裡持有的貨幣不貶值？

1. 最簡單的方法，把所持有的貨幣全部消費掉。甚至超前消費，變成房奴，卡奴！

2. 投資自己，最有價值的投資永遠都是投資自己，透過學習投資能力，增加財產性收入。透過技能學習，增加工資或經營收入。

3. 透過大類資產配置方式，根據國內外的宏觀經濟情況，由基金，信託，銀行存款，資源類商品，債券構建投資組合，每年按宏觀經濟地變化做出相應的調整。實現資產的保值增值！

4. 加盟大型消費，醫藥，食品連鎖品牌，從中優選適合自己的專案，是對很多人適用的投資方法。可以分享未來15年的消費升級紅利。

5. 持有黃金，兼具避險和抗通脹功能。