以宋慶元年間，成吉思汗在蒙古高原上不停南征北戰，不斷擴充實力，南宋政治昏暗，金國正在走下坡路，以此作為歷史大背景，講述了南宋軍民抗金的故事。

郭靖和楊康是劇中的男一號、男二號。二人由於從小生活環境不同，性格和人品也被刻畫為截然不同的兩個形象。

二人的父親本是親密無間的兄弟，但一次偶然的變故打破了正常的生活，郭靖自小在蒙古長大，見證了成吉思汗東征西討的歷史時刻，楊康從小生活在金國皇族家庭，生活優越，很遺憾的是在成長過程中並沒有形成正確的價值觀，逐漸養成了自私自利，為達目的不擇手段的性格。

二人對愛情卻又不一樣。郭靖是喜歡黃蓉的，但由於受儒家思想的影響，揹負千金一諾的承諾，對華箏明明沒有愛情可言，但寧願讓自己和黃蓉感情上受傷害也不願成為陳世美般的人物。楊康雖然被刻畫為一個地地道道的反面角色，但他也不是一無是處，至少對愛情就很專一，臨死時也不願讓心上人傷心。

故事首先從牛家村驚變開始，江南七怪來到大漠成為郭靖的授業恩師，引出了武藝高強的梅超風，講述了成吉思汗作為一代梟雄的強硬和政治家的能屈能伸的性格特徵，郭靖長大後回到臨安，遇到了劇中女一號黃蓉。黃蓉是金庸所有作品中當之無愧的智商第一，黃蓉和郭靖為了搶奪《武穆遺書》與大金以楊康為領導的一群武人展開了一場又一場的鬥智鬥勇，故事漸入高潮，並逐步引出天下武功最高的東邪西毒、南帝北丐。

其中在牛家村的密室療傷一節，故事衝突達到了極致，各路神仙小鬼齊聚一堂，各懷心機鬥智鬥勇。之後為了刻畫郭靖和黃蓉之間愛情的曲折，安排江南七怪在桃花島遇襲，郭靖和黃蓉的感情遭到巨大的考驗，當然最後黃蓉憑藉過人的才智化解了危機。

郭靖是金庸所有小說中最為完美的男一號。資質愚鈍不是他的錯，除此之外他沒有任何瑕疵，“俠之大者，為國為民”是對郭靖的詮釋，但沒有瑕疵、完美性格的人在現實中是不存在的。