股指期貨不要對手盤，它只是期貨合約，不是股票的不要有人接收你才能賣出，你做的合約是一個希望或者是期望，是虛的，股票每股都是實在的

首先，在期貨市場中，一手多單，必定對應一手空單。如果空頭沒有對手盤，那麼空頭只能搶著去跟對手成交，以確保自己趁早擁有單子。

這個道理，跟供不應求，而導致的價格上漲是一個道理，只不過這裡，是一堆空頭對買入單子的人（對手盤）有需求，於是，他們只能不停的出更“優惠”也就是更低的價格，去吸引更多的多頭。

我們直接來看一個例項吧。

首先，假如現在股指期貨的盤口如下：

在這個盤口中，想要買入股指期貨的單子有4手（少的可憐），它們的出價是3827.6，想要賣出股指期貨的單子有7手，它們的出價是3828.0。

這個時候，如果你想要買入並且立即成交的話，你可以直接出價3828.0。但是如果你不著急，那麼你也可以出排隊價，即3827.6。當前面4手成交了之後，你輪到你的單子成交了。

那麼這個時候，忽然有很多交易者想要做空股指期貨，遠多於多頭。會發生什麼？做空，就需要賣出，賣出的對手盤是買入，那麼，當前想要買入股指的這4手單子，瞬間就沒了，對吧？因為只有4手，而想要賣出的人有100手，誰先下手誰就有了更高價格的單子。於是，價格下跌了，那麼下一個點位，我們假設在3827.4，3827.2.,3827.0上各有一些單子，那麼很明顯，因為空頭的單子量很多，他們都想做空，但是多單的數量不足，所以，他們必須搶著成交…而搶著成交的最好方法，就是趕緊對價買入。

於是，多頭的掛單量被迅速成交，價格不停的向下走。這樣，之前的空單不就盈利了？因為價格在一直下跌。

而之前的空單盈利了，它們如果想要平倉的話，能否出來？當然可以。因為空頭有盈利之後，想要平倉的話，需要買入平倉。而這個時候，正是空頭力量強的時候，它們正在不停的主動的跟買單成交，你這個時候買入平倉，是非常容易的。因為買單本來就供不應求了…

然而，因為你空頭的平倉行為，你屬於增加的買方的力量。所以，這個價格會一直跌，跌倒賣方的數量開始減少，而買方的力量開始增加，雙方達到一個穩定的程度…價格就開始盤整了。

也就是說，這個過程中，最早進入的空單基本都能盈利。而最晚進入的空單，就比較慘了…

大多數做空股指期貨，少數人做多？這個感覺你是從何而來的？多空隨時都有人存在，更何況股指每個點位的價格遠高於交易成本(當日平倉除外)。有足夠的短線選手提供流動性，也就是長短線的時空搭配，根本不用擔心你的單子沒有對手盤成交不了。

既然是做空股指，他就認為股指會繼續向下執行。大家都知道，股指期貨是買空賣空的，在當前指數位置賣出一定數量的股指，等到股指下跌到預期指數位置，再買回一定數量的股指，這樣就平倉了，從賣出股指位置到更低股指位置買入後，這中間的差價除去上稅後，就是你的盈利了。

這點看該期貨的交易機制了，如果是撮合交易，即便是看空頭的人多，多頭不買也成交不了，不會出現空頭賺誰錢，除非多頭撤了，那還是賺的多頭的錢，做市商機制就更不會出現這種不知道賺誰錢的問題。

這個問題是外行人好奇心作祟提的。你從哪裡知道股指期貨只有少數人做多？看看道指期貨和恆指期貨就清楚了。做期貨的從來都是順勢而為。每單都有對應，鎖倉的，保值的，套利的。不是隻有做空才能盈利。

從哪裡得出沒人做多的結論？期貨做多做空的是一樣多。你認為做多的話買股票就可以了？期指只能用來做空？太天真了。期指做多是有槓桿的，一個漲停資金就可以接近翻倍，明白了嗎？

在期貨市場上，必定是一個多單對應一個空單，所以不存在說沒有對手盤的情況出現。因為期貨合約一個人買方對應一個賣方，看空和看多是對應的。

如果短期內看多的資金多於看空的資金，那麼股指期貨的價格就會上漲，這與股票市場本身沒有太大關係，股票指數的漲跌與期貨市場的股指漲跌不同。因為股票指數是現時的成交造成的，而期貨是預期指數。一旦買入的對手盤減少，那麼預期的指數就會下降，從而來達成更多的成交。

隨著預期股指價格的下跌，那麼做空獲利結算的人會增多，平倉行為會帶來多頭，因為作為一個空頭，要想平倉，自然得買入看多合約來進行對沖。與此同時，由於價格的下跌，多頭盈利可能性增加，空頭的可能性減少，看多的人會增多。從而會對價格形成支撐。

股指期貨和商品期貨實盤交易是一樣的，都是零和遊戲，多空必定是一一對應的；

當出現大多數人想做空股指期貨，只有少部分人做多時，你就會發現只有少部分空單成交，其它的空單是無法成交的，這個和你買股票時掛了買單沒買到是一個道理，也就不存在沒成交的人出現盈利或虧損的情況。

警惕的是股指期貨，股指期貨是個很壞的發明，沒有實物對應，才是破壞股市健康發展的，是反人類進化價值體系，炸橋總比建橋成本低，交易外的交易常伴有腐敗，場外交易如賭球，球員教練裁判和媒體都不在單純輸球的反獲大利，比賽都為場外交易，傷害的不光是球迷而是整個中國足球界