阿爾法系數（α）
阿爾法系數（α）是基金的實際收益和按照β係數計算的期望收益之間的差額。其計算方法如下：超額收益是基金的收益減去無風險投資收益（在中國為1年期銀行定期存款收益）；期望收益是貝塔係數β和市場收益的乘積，反映基金由於市場整體變動而獲得的收益；超額收益和期望收益的差額即α係數。
貝塔係數（β）
貝塔係數衡量基金收益相對於業績評價基準收益的總體波動性，是一個相對指標。β越高，意味著基金相對於業績評價基準的波動性越大。β大於1，則基金的波動性大於業績評價基準的波動性。反之亦然。
如果β為1，則市場上漲10％，基金上漲10％；市場下滑10％，基金相應下滑10％。如果β為1.1,市場上漲10％時，基金上漲11%,；市場下滑10％時，基金下滑11%。如果β為0.9,市場上漲10％時，基金上漲9%；市場下滑10％時，基金下滑9%。
r平方
r平方(r-squared)是反映業績基準的變動對基金表現的影響，影響程度以0至100計。如果r平方值等於100，表示基金回報的變動完全由業績基準的變動所致；若r平方值等於35，即35%的基金回報可歸因於業績基準的變動。簡言之，r平方值愈低，由業績基準變動導致的基金業績的變動便愈少。此外，r平方也可用來確定貝塔係數（β）或阿爾法系數（α）的準確性。一般而言，基金的r平方值愈高，其兩個係數的準確性便愈高。
阿爾法系數（α）
阿爾法系數（α）是基金的實際收益和按照β係數計算的期望收益之間的差額。其計算方法如下：超額收益是基金的收益減去無風險投資收益（在中國為1年期銀行定期存款收益）；期望收益是貝塔係數β和市場收益的乘積，反映基金由於市場整體變動而獲得的收益；超額收益和期望收益的差額即α係數。
貝塔係數（β）
貝塔係數衡量基金收益相對於業績評價基準收益的總體波動性，是一個相對指標。β越高，意味著基金相對於業績評價基準的波動性越大。β大於1，則基金的波動性大於業績評價基準的波動性。反之亦然。
如果β為1，則市場上漲10％，基金上漲10％；市場下滑10％，基金相應下滑10％。如果β為1.1,市場上漲10％時，基金上漲11%,；市場下滑10％時，基金下滑11%。如果β為0.9,市場上漲10％時，基金上漲9%；市場下滑10％時，基金下滑9%。
r平方
r平方(r-squared)是反映業績基準的變動對基金表現的影響，影響程度以0至100計。如果r平方值等於100，表示基金回報的變動完全由業績基準的變動所致；若r平方值等於35，即35%的基金回報可歸因於業績基準的變動。簡言之，r平方值愈低，由業績基準變動導致的基金業績的變動便愈少。此外，r平方也可用來確定貝塔係數（β）或阿爾法系數（α）的準確性。一般而言，基金的r平方值愈高，其兩個係數的準確性便愈高。