一套期貨交易系統，最核心的部分，不是那個極具特色的入場，也不止損，也不是止盈，也不是加倉減倉，也不是資金管理。

一套期貨交易系統，最核心的部分，是這些細節組成的那個整體：交易邏輯。我認為，所有期貨交易者都一樣。

交易邏輯是交易系統的靈魂。交易系統的運作，實際上就是為了穩定，高效的輸出這套交易邏輯。讓交易邏輯的威力發揮出來。

什麼叫交易的邏輯？交易邏輯就是，你的入場出場資金管理，是為了達到一個什麼目的。

比如，有一些人使用的是類似於一根均線的交易系統。

他們在均線上面做多，在均線下面做空，看起來無腦，而且毫無“美感”可言，為什麼？他們沒有腦子嗎？

不是，是因為他們知道，行情走勢難以預測，主觀難以預判。但是，均線的特點，就是在多頭趨勢來臨的時候，價格會一直在均線之上。而在空頭行情來臨的時候，價格會一直在均線之下。所以，他就客觀的跟蹤行情走勢就可以了。

也就是說，他的邏輯是，利用均線，獲取趨勢收益。而在沒有趨勢的時候呢？及時止損就可以了。

這個就是這套交易系統的交易邏輯：趨勢跟蹤交易。

這個邏輯才是最重要的，只要邏輯合理，正確，且擁有正向收益預期。那麼，以交易系統的方法穩定的執行這套交易邏輯，讓它的威力慢慢發揮出來就可以了。

只要期貨市場存在，市場上就會有趨勢的出現，因此，他就可以獲利。

不要去在意太多的細節，因為短期行情是不確定的，我們無論如何最佳化也不可能完整的猜中市場執行的脈搏，我們所能依靠的，就是無論行情怎麼走，我都有盈利的綜合機率就可以了。

因此，我認為，在期貨交易系統中，交易邏輯才是最重要的。

最核心的部分是人，任何行業人是最關鍵，同樣一件事情，不同的人會做出很多不同的結果，系統是死的，人是活的，需要不斷的學習，不斷的領悟，不斷的進化系統，才能適應市場，變就是不變，不變就是變，以不變應萬變。

期貨交易系統最核心的部分，不是交易邏輯、交易理念，或者開平倉規則、止損、資金管理之類，我認為是：對行情的過濾，從交易者的角度上來講勝率最高的交易時機。

這個問題我想分兩部分談談，首先核心為什麼不是交易邏輯、理念之類的呢？

如果是交易邏輯、投資理念，那麼就可以得出這樣一個結果--“學習同一種手法的人應該最終的交易結果相差不會太大”。這裡由於距離交易所物理交易距離的遠近，電腦配置，存在同一買入位置滑點，或者成交不了的情況。

但現實的結果卻往往很能說明問題，學習同一種手法，同一個老師教，那麼可以說投資理念，買入邏輯應該是一樣的吧。可最終的交易結果卻還是隻有一部分才能盈利，大多數人依然是虧損的，所以說核心肯定不是交易理念，開倉邏輯。

再來說核心--“交易者對行情認知後的過濾”

就拿動量突破這種交易模式，團隊中的人，盈利很高的那幾個師兄，總結他們的單子，你可以明顯發現一點：交易時機的選擇非常嚴謹，並且非常標準，對於感覺沒有把握，或者形態不夠規則的一律放棄，即使符合買入條件。

這說明交易不是機械師式的執行，即使出現符合開倉條件的買入點，你同樣可以放棄，來提高你的勝率。

在曾經一篇問答中，我談過關於美國頂尖9大交易員之一的馬蒂舒華慈，他對行情加入自己的指標引數後，即使非常符合這種開倉條件，如果他感覺不好，也會放棄這筆交易，正是對交易的嚴格到極致的追求，才成就了他連續9次美國期貨實盤全國大賽的冠軍。

關於行情的過濾，我是這樣做的：

1）對於結構外的機會，降低盈利預期，回撤即平倉

我把符合開倉訊號的機會分為結構內和結構外，對於結構內的突破機會，是一定買入的，如果均線排列形成全多，或全空時，會在盈利後持倉，放大盈利。

結構外的機會，如果市場情緒與要突破的方向一致，比如當日市場偏弱，走低，結構外為下跌突破，會嘗試，短線對待，回撤即平倉，否則直接放棄。

2）影線過多，形態不標準的機會，一律放棄

K線影線過多，說明市場在這樣的位置多空爭奪激烈，這種情況下，做突破面臨止損可能性很大，即使突破，突破後的幅度也會有限，盈虧比較低，這樣就失去了交易的機會。

3）前期高點、低點處謹慎操作

前期高點、低點說明在這樣的位置出現過賣空，或者買多的操作，後期行情重新到達這裡，不排除有繼續同樣的操作，所以謹慎對待，控制好風險才更好。

期貨交易系統中最核心的應該有三個部分，第一:什麼時機開倉；第二:如果做錯了（指損失超出了止損額）怎麼辦？第三:如果看對了盈利了，什麼時候出？其實這三個問題也可以歸結為一句話，就是在你設定的盈虧比的基礎上怎麼樣選擇勝率最高的開倉時機以達到最大盈利。比如說我設定的盈虧比為3:1勝率為50%，最核心的部分就是選擇什麼樣的交易時機？其實這是交易中最困難的。

如果撇開交易系統的先決先條件，單就交易系統本身的內容來說，我覺得資金管理是最為核心的部分，因為資金管理可以影響入場時機的選擇、倉位的比例、止損位置的最終確定、平倉的方式、出金的條件等等這些系統中的其他方面，無論是想活得長久還是想利潤奔騰，還是一個階段後對賬戶風險的隔離，都關係到資金的安排。

缺乏合理的資金排程，即使入場點再好，也可能會因為倉位過大過度交易而失利；而止損的位置又要與倉位一起考慮才能確定潛在風險的大小，評估值不值得在這裡下單，也就決定了使用還是不使用這個時機；當行情好時，要想獲利更好，除了持有外，有機會還要可能有加倉的操作，把行情用好，把獲利的基數加大，行情推進時合理推進止損降低風險金保證浮盈，還有離場方式等等，都涉及都資金管理的問題。

雖然資金管理涉及到交易系統中很多其他部分，但也不能是孤立的，要與他們一起考慮，才能實現對資金的管理。而我覺得有一個更為重要的因素，就是交易認知，對期貨市場交易本質的認識、有正確的交易理念是交易系統的前提。

交易系統是一個輸出體系，是具體的實現規則組合，這些輸出的支撐就是交易的認知，就是所認為的交易是什麼樣子的，交易系統只是在這個認識的基礎上建立起來的，它決定了系統中的每一個動作。

比如如果認為趨勢交易沒有用，那建立起來自己使用的一定不是趨勢交易系統，認為日內短線長久賺不了錢，那建立起來使用的也不大可能是短線交易的系統。每一階段的認知不同時，有可能會發現原來的交易系統有需要改善的地方。

以上內容只是個人的一點看法，僅供參考！

我認為期貨交易系統中最核心的部分是自我的心態管理。

所謂心態就是我們對待事物的心理態度。

在交易中精準的入場時機，合理的止損止盈，科學的資金管理等每樣都是一套完整期貨交易系統裡不可或缺的一部分，但這些都是你做交易的工具而已，使用這些工具的是人，而人的行為又受到各種心理意識的控制，所以，交易心理非常重要。交易者，反觀內心的過程都有一個從低緯度談標的，中維度談邏輯，過渡到高緯度談交易心理的過程。

一個好的心態直接影響了交易者的信念和執行力，心態不好時會在該出手時不敢出手，出手後失敗又不停追悔，從而影響下一次的判斷。還有一些心態比較脆弱的交易者，一虧錢就難受，吃不下飯睡不著覺，一賺錢就笑哈哈，恨不得全世界都知道賺錢了。這樣的交易心態，如果不趕快調整，那麼將很快被市場掃地出局。

自我的心態管理就是減少人性對交易的影響，調整心態，使自己保持著最好的狀態，才能抓住問題的核心本質，才能抓住行情的確定性不折不扣的按交易系統執行。

好心態不一定能盈利，但壞心態一定會輸錢。大家認為呢？

核心是交易哲學。

比如索羅斯是反身性，林廣袤是鐘擺理論，付海棠是天道，劉福厚是不合理性等等

憑什麼你能從市場賺到錢，要知道這是從別人的口袋裡掏出錢來的。

所以你要確定比別人強的優勢，你的優勢是什麼？

第一心態的理性，這裡麵包括了理性的決策和分析，還有理性的執行等等。你要比別人更強大的耐心，信心來面對市場裡的恐懼和貪婪。

第二是你對市場的把握，市場的規律是什麼？只有你比別人清楚，知道如何把握這些規律，才能比別人有優勢。

第三就是你實事求是地深入研究，沒有調查就沒有發言權，知己知彼百戰不殆，孫子兵法雲，夫未戰而廟算勝者得算多也，多算勝少算不勝，而況無算乎?

你比別人聰明還要比別人下的研究的功夫大，這才能確定你相對與別人的優勢

還記得剛接觸期貨時，書本上總會拿股票來舉例子，來介紹期貨與股票的區別。也常聽到身邊做投資的朋友將兩者做比較，有的說期貨有槓桿，風險大，沒股票穩妥，有的說股票難做，期貨多空靈活，賺錢更容易……

　　今天的說說，就來聊聊，

　　作為投資工具，究竟是選擇股票還是期貨比較好呢？

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　　知己知彼，輕倉試水，永遠將風險管理、保護本金放在第一位。

　　當前社會絕大部分人都是有金融投資需求的。

　　在回答問題之前，先做三個名詞解釋：

　　期貨交易——是投資者交納5%-15%的保證金後，在期貨交易所內買賣各種商品標準化合約的交易方式。一般投資者可以透過低買高賣或高賣低買的方式獲取贏利。

　　股票交易——是投資者全額保證金在二級市場（中國A股市場有上海證券交易所和深圳證券交易所）透過買賣或者轉讓股票的交易方式獲取贏利。目前A股市場只能進行做多盈利。

　　爆倉——所謂爆倉，是指在某些特殊條件下，投資者保證金賬戶中的客戶權益為負值的情形。期貨是保證金交易制度，本金一萬塊錢，若保證金是10%，則可以買到價值10萬的期貨合約，若買入1手期貨合約後，價格下跌，合約價值下跌了10%，則賬戶虧損一萬，賬戶權益為0 ；若價格繼續下跌，合約價值下跌了11%，則賬戶虧損11000，賬戶權益為-1000，此時賬戶權益為負值，就稱為爆倉。

　　與股票交易不同，當投資者因爆倉出現賬戶虧損時，不僅把資金全部虧損完了，還需要補足欠期貨公司的保證金。

　　炒股和炒期貨目的都是想要賺錢，然而事實上在絕大多數時間的交易中，都是虧錢的交易。只有遇到大牛市的時候，才會出現人人都賺錢的機會。“一賺二平七虧”是市場定律，不僅僅是說在交易中10%的人賺錢，20%保本，70%虧錢，同時也是交易時間的說明，10年一個輪迴中，有1年是賺錢的（牛市），2年是震盪市，7年是熊市。

　　一、投資風險

　　對於一個想要長期在金融市場生存或者是靠金融市場交易來為職業生涯的人來說。最重要的就是保住本金或者是儘可能多的儲存本金。只有保證本金，才有賺錢的機會，否則就沒有任何意義，你投資難道是為了虧錢嗎？

　　著名的投資大師巴菲特有句名言：

　　第一，永遠不要虧錢；第二，儘量少虧錢；第三，不要忘了第一和第二。這裡想要告訴大家的就是投資要注意風險。

　　簡單來說，股票實行全額交易，有多少錢買多少股票，由於股票是一種有價證券，股份公司發行的所有權憑證。只要公司不倒閉，你持有的股票就不會變為0；而期貨則是對一個交易合約進行交易，施行的是保證金交易，也就是說加有槓桿，本來要100萬才能買到的東西，而你可能只要花10萬就可以買到。

　　現在假如你有10萬塊錢，如果你全部買了股票，那麼只要股價不為0，你始終都還有一部分在，也有回本的機會。但是如果10萬你買了期貨，方向做反了（期貨有做多和做空）導致虧損幅度達到10萬的時候，那麼期貨公司就會給你強制平倉，平倉後你的賬戶可能變為0，也就是10萬全部虧掉，並且再無回本的可能。

　　二、交易模式

　　股票市場施行的是單向（低買高賣），T+1交易模式；

　　期貨市場施行的是雙向（做多：低買高賣；做空：高賣低買），T+0交易模式。

　　透過上面的簡單介紹和比較，再結合你自己的實際情況。最好兩個品種都少量投資一部分做個試驗，看看哪個品種更適合自己。

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　　做你熟悉的，如果都不熟，不妨從以下幾點來分析。

　　回答這個問題前，我們先一起來簡單瞭解下什麼是股票，什麼是期貨？股票是股份公司的憑證，買了股票你就是公司的股東，享有各種權利，對於我們小散而言，有一項權利是很直接的，就是分紅權，當然鐵公雞公司忽略。期貨是一種標準化的商品合約，買賣的是我們生活中用得到的各種大宗商品，如螺紋鋼、塑膠等，期貨是不會有紅利的。拋開兩者在產生紅利上的區別，投資股票或者期貨都是賺取價差，都是炒預期，都是要判斷價格的趨勢，無論是中長線還是短線。

　　目前，在市場上流行的研究方法中，除了量化統計，很多投資者都是從宏觀、標的物的基本面以及技術面入手。股票的基本面主要是其公司現在及未來的經營情況，期貨的基本面主要是該大宗商品的供求關係。宏觀和技術面，其實股票和期貨差不多。

　　至於股票和期貨哪個更好，我覺得做你最熟悉的，如果都不熟，個人覺得可以從以下幾點來分析。

　　1、喜歡短線技術交易，國內期貨天然有做空功能，期貨更適合短線的技術交易；

　　2、想做中長線技術交易，股票和期貨都可以，選擇期貨就要注意倉位的控制，槓桿最好不要超過3倍（合約價值比去賬戶所有權益），在還沒有形成交易系統前，可以不用槓桿，甚至是1倍以下的槓桿；

　　3、想做基本面交易，那麼就要選你熟悉的品種，股票選你熟悉的，期貨也是選你熟悉的，如果從頭學，個人覺得期貨和大盤股的資訊相對公開，比較值得研究，那些訊息股可能不太適合了。

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　　交易市場有個規律，20歲成名的一般都是外匯高手，30歲成名是期貨高手，而股票一般都要到40歲，這是為什麼呢？

　　原因有如下幾點，外匯考驗的是交易員隨時的反應速度，在200倍槓槓下，輸贏就是一瞬間，所以成名的多為年輕人，但是財富如流水，只知賺不只收來的快去的也快，所以外匯交易很少看到大神級人物。期貨呢，除了應變之外，還考驗對趨勢的判斷，這就需要一些年月積累，很多行家一筆持倉能翻幾十倍，同理風控也非常重要。

近期的A股市場可謂弱不禁風，滬指已經跌破股災救市低點2638點，創業板更是收出月線7連陰，今年以來，所有A股中下跌個股數量超過3235家，上漲個股數量僅269家（其中包括了今年剛上市的133家新股），個股下跌幅度的中位數為-36.19%，說明今年至少有一半個股的跌幅超過36%。

在這樣羸弱的市場環境下，想要獲得超額受益，就需要抓住有限的反彈機會，因為反彈過後市場將繼續下跌，甚至再創新低，說雖說近期A股回暖，正如大家所說，股市春天要到來了，但是如何在這“春天”裡面沐浴到股市的“春風”呢？熟悉筆者的朋友，都知道筆者02年入市，經歷A股多輪牛熊，儘管也失敗過，但老話說得好，失敗是成功之母！吃虧過後小編分析失敗經驗，獨創出底部引爆短線選股指標。

這個指標的話就是直接明顯的顯示出訊號的提示，像底部就是買入的訊號，引爆就是加倉的訊號，同時出現的話就是買入的最佳時機了，用這個方式篩股的話就是使訊號出現的更加明確，操作更加簡單了些。話不多說，直接給大家看案例吧~

恆立實業，是本人在十九號選出在直播間講解的一隻股票，當時是直接出現了底部買入訊號，當時是預估該股票的上漲空間為30%左右，經過一段時間上漲，以為即將要下跌的時候，又是幾天猛漲，目前漲幅已經達到了82%，超出預想太多了，很多粉絲朋友們都驚訝了，下面我們看下一隻

榮安地產大家應該很熟悉吧，同樣是十九號選出的股票在直播間講解的，開始的漲幅力度不是很大，粉絲們都快要出手的時候，來了一波暴漲，也是賺的盆滿缽滿。

我在這無私的告訴大家，散戶炒期貨最核心的問題就是開倉的時機！其它的都是廢話！特指散戶、機構和大佬除們除外！

對於處在期貨交易不同水平階段的人來講：第一是趨勢方向，方向不對，努力白費！第二階段是入場，最佳時機第一時間入場！第三階段是出場策略，飛機飛的再高也要平穩著陸才行，入場就贏的話再️優勢成本也️及時正確出場才好，這就分一次全出場還是分兩筆或多筆出場，多筆出場排列組合太多不好算，2017年前我只採用兩筆贏利減倉出場（現在採取進場贏利加倉1至3筆，出場贏利減倉2至5筆平倉，計算機記憶體64G，頭髮周易一樣八八64掛白髮）！第四階段是正向收益模型，連續虧損達歷史最大數次後複式開倉、贏利加倉、盈利後分期分批減倉出場（對於我一個學俄語的領3人小團隊正在程式設計階段太累了）！量化科技人工智慧是金融行業第一生產力，在此拋磚引玉，尋志同道合、同舟共濟的孫正義式要1000給4000的戰略合夥人共商2019發財大計！