為什麼說供應鏈金融應該主要為中小企業服務呢？
□益輝（國家金融師）
當前經濟和金融情形下，小微和民企融資難融資貴的主要問題是資金提供方對於小微和民企無信用評級的 情況下難以預估其投放貸款的風險水平，進而降低放貸意願（融資難），並增加放貸利率來覆蓋資訊不完整、不 對稱下的風險邊際溢價（融資貴）。
供應鏈金融業務的發展有助於化解小微民企信貸難題。供應鏈金融圍繞供應鏈鏈條中核心企業，利用核心 企業的高信用分享給上下游企業，從對上下游企業的財務狀況進行授信變為對與核心企業之間往來業務真實性 和穩定性進行授信，使供應鏈上的上下游企業（大部分為小微和民企）獲得低成本銀行信貸，契合金融供給側 改革的政策目標，同時使銀行下沉客戶服務群體和服務範圍，增加收益。
目前小微企業融資需求尚未解決，自 2017 年開始，小型企業與大中型企業的貸款需求指數開始分化，小型企業貸款指數趨勢波動上升而大中 型企業貸款需求指數波動下滑，小型企業在經濟下行週期環境下依然保持強勁的貸款需求，自 2018 年下半年起， 銀行貸款審批指數開始逐步回暖，在一定程度上滿足了小型企業的貸款需求，但小型企業的融資問題仍未完全 解決，透過單純的傳統信貸業務也無法滿足小型企業的資金需求。
從按企業規模和按擔保方式的國內企業貸款來看，企業規模越小，銀行投放的貸款中抵質押貸款佔比就越 高，對於微型企業來說，56.35%的貸款為抵質押貸款，而大型企業僅有 30.59%的貸款為抵質押貸款。許多中小 企業雖然具有良好穩定的生產經營模式和與大型企業長期的合作關係，卻缺少合格成規模的銀行認可的抵質押 資產，同時缺少正式、長期的財務報表資料，造成銀行對中小企業的放款意願較低。供應鏈金融解決方案可以 針對中小企業抵押品少，信用低的問題，利用真實貿易資料作為信用評級標準，利用核心企業信用替代中小企 業的抵押資產作為擔保措施。
當前監管政策支援供應鏈金融發展，面對供應鏈上下游難以下沉、資料共享渠道不暢、政策支援和引導不夠清晰和明確、金融科技運用程度低 等問題，監管層出臺了多項政策支援供應鏈金融的發展。2019 年 7 月 17 日，銀保監會辦公室下發《中國銀保 監會辦公廳關於推動供應鏈金融服務實體經濟的指導意見》，要求銀行保險機構依託供應鏈核心企業，基於核心 企業與上下游鏈條企業之間的真實交易，整合物流、資訊流、資金流等各類資訊，為供應鏈上下游鏈條企業、 大戶等提供融資、結算、現金管理等一攬子綜合金融服務。
《中國銀保 監會辦公廳關於推動供應鏈金融服務實體經濟的指導意見》 著重強調了：
（1）供應鏈金融需要延長金融服務的長度，向上遊供應前端和下游消費終端延伸；
（2）建立核心企業准入標準和名單動態管理機制，核心企業承擔最終償付責任的應全額納入核心企業授信統一 管理；
（3）鼓勵銀行保險機構加強對上下游企業中的小微、民營和涉農企業的支援力度，落實好不良貸款容忍 度政策；
（4）鼓勵金融機構積極應用金融科技技術，創新發展線上業務，重點把握物聯網在風控體系和區塊鏈 在交易環節的重要作用。
為什麼說供應鏈金融應該主要為中小企業服務呢？
□益輝（國家金融師）
當前經濟和金融情形下，小微和民企融資難融資貴的主要問題是資金提供方對於小微和民企無信用評級的 情況下難以預估其投放貸款的風險水平，進而降低放貸意願（融資難），並增加放貸利率來覆蓋資訊不完整、不 對稱下的風險邊際溢價（融資貴）。
供應鏈金融業務的發展有助於化解小微民企信貸難題。供應鏈金融圍繞供應鏈鏈條中核心企業，利用核心 企業的高信用分享給上下游企業，從對上下游企業的財務狀況進行授信變為對與核心企業之間往來業務真實性 和穩定性進行授信，使供應鏈上的上下游企業（大部分為小微和民企）獲得低成本銀行信貸，契合金融供給側 改革的政策目標，同時使銀行下沉客戶服務群體和服務範圍，增加收益。
目前小微企業融資需求尚未解決，自 2017 年開始，小型企業與大中型企業的貸款需求指數開始分化，小型企業貸款指數趨勢波動上升而大中 型企業貸款需求指數波動下滑，小型企業在經濟下行週期環境下依然保持強勁的貸款需求，自 2018 年下半年起， 銀行貸款審批指數開始逐步回暖，在一定程度上滿足了小型企業的貸款需求，但小型企業的融資問題仍未完全 解決，透過單純的傳統信貸業務也無法滿足小型企業的資金需求。
從按企業規模和按擔保方式的國內企業貸款來看，企業規模越小，銀行投放的貸款中抵質押貸款佔比就越 高，對於微型企業來說，56.35%的貸款為抵質押貸款，而大型企業僅有 30.59%的貸款為抵質押貸款。許多中小 企業雖然具有良好穩定的生產經營模式和與大型企業長期的合作關係，卻缺少合格成規模的銀行認可的抵質押 資產，同時缺少正式、長期的財務報表資料，造成銀行對中小企業的放款意願較低。供應鏈金融解決方案可以 針對中小企業抵押品少，信用低的問題，利用真實貿易資料作為信用評級標準，利用核心企業信用替代中小企 業的抵押資產作為擔保措施。
當前監管政策支援供應鏈金融發展，面對供應鏈上下游難以下沉、資料共享渠道不暢、政策支援和引導不夠清晰和明確、金融科技運用程度低 等問題，監管層出臺了多項政策支援供應鏈金融的發展。2019 年 7 月 17 日，銀保監會辦公室下發《中國銀保 監會辦公廳關於推動供應鏈金融服務實體經濟的指導意見》，要求銀行保險機構依託供應鏈核心企業，基於核心 企業與上下游鏈條企業之間的真實交易，整合物流、資訊流、資金流等各類資訊，為供應鏈上下游鏈條企業、 大戶等提供融資、結算、現金管理等一攬子綜合金融服務。
《中國銀保 監會辦公廳關於推動供應鏈金融服務實體經濟的指導意見》 著重強調了：
（1）供應鏈金融需要延長金融服務的長度，向上遊供應前端和下游消費終端延伸；
（2）建立核心企業准入標準和名單動態管理機制，核心企業承擔最終償付責任的應全額納入核心企業授信統一 管理；
（3）鼓勵銀行保險機構加強對上下游企業中的小微、民營和涉農企業的支援力度，落實好不良貸款容忍 度政策；
（4）鼓勵金融機構積極應用金融科技技術，創新發展線上業務，重點把握物聯網在風控體系和區塊鏈 在交易環節的重要作用。